คาดการณ์ราคา EUR/USD: ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยเหนือ 1.1050 ขณะที่ยังคงถูกจำกัดการปรับขึ้นโดยอยู่ต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน

• EURUSD ขยับขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ที่ประมาณ 1.1060 ในช่วงต้นการซื้อขายของยุโรปในวันศุกร์
• แนวโน้มขาลงในระยะสั้นยังคงไม่เปลี่ยนแปลง โดยราคายังคงอยู่ต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน
• แนวต้านขาขึ้นแรกอยู่ที่ 1.1100 ระดับแนวรับแรกอยู่ที่ 1.1000

คู่ EURUSD ขยับขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ใกล้ 1.1060 ในช่วงต้นชั่วโมงการซื้อขายของยุโรปในวันศุกร์ อย่างไรก็ตาม แนวโน้มขาขึ้นของคู่สกุลเงินหลักอาจถูกจำกัด ท่ามกลางจุดยืนที่ระมัดระวังของธนาคารกลางยุโรป (ECB)

Philip Lane สมาชิกคณะกรรมการกำหนดนโยบายของ ECB กล่าวว่า ราคาพลังงานอาจกำลังลดลง แต่การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางจะขึ้นอยู่กับว่าการพุ่งขึ้นล่าสุดของต้นทุนเชื้อเพลิงจะแพร่ขยายไปสู่ค่าจ้างและราคาสินค้าอื่น ๆ มากเพียงใด

จากผลสำรวจความคิดเห็นของนักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่โดย Reuters พบว่า ECB มีแนวโน้มจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเป็นครั้งสุดท้ายในวัฏจักรนี้ในเดือนหน้า แม้ว่ามากกว่าหนึ่งในสามคาดว่าจะมีการปรับขึ้นเพิ่มเติมในช่วงต้นปี 2027 เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อพุ่งขึ้นเป็นสองเท่าของเป้าหมายที่ 2%

ในอีกฝั่งหนึ่ง เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) เตือนเมื่อต้นสัปดาห์นี้ว่า อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างดื้อรั้น โดยเจ้าหน้าที่บางรายส่งสัญญาณว่าพร้อมเปิดรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50 จุดเบสิก หากแรงกดดันด้านราคายังคงไม่ผ่อนคลาย

เครื่องมือ FedWatch ของ CME แสดงให้เห็นว่า ขณะนี้นักลงทุนกำลังประเมินโอกาสเกือบ 14.5% ที่ Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่ในการประชุมนโยบายเดือนธันวาคม เพิ่มขึ้นจาก 0% ในสัปดาห์ที่แล้ว

ยูโรยังคงถูกกดดัน ขณะที่การเติบโตที่ไม่สม่ำเสมอของยูโรโซนจำกัดแรงหนุนจาก ECB

นักวิเคราะห์จาก NBC ระบุว่า เงินยูโร “ยังคงอยู่ท่ามกลางแรงกดดันจากอัตราเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูงและแนวโน้มการเติบโตที่ไม่สม่ำเสมอ” ส่งผลให้สกุลเงินดังกล่าวยังคงถูกจำกัด แม้ข้อมูลล่าสุดจะออกมาเป็นบวก พวกเขาเตือนว่า “ดังนั้น การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอาจให้การสนับสนุนสกุลเงินได้เพียงจำกัด หากมาพร้อมกับความคาดหวังเกี่ยวกับการเติบโตที่อ่อนแอลง” ซึ่งบ่งชี้ว่าการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมของ ECB อาจไม่ส่งผลให้เงินยูโรแข็งค่าขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดย NBC ระบุว่า “นโยบายการเงินของสหรัฐฯ ยังคงเอื้อประโยชน์ต่อดอลลาร์” และยังคง “คาดการณ์ EURUSD ที่ 0.65 ในช่วงสิ้นปี ตามด้วยการฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไปเหนือ 0.70 ในปี 2025” ซึ่งสะท้อนมุมมองว่าแรงหนุนของดอลลาร์จะยังคงอยู่ในระยะใกล้ ก่อนที่เงินยูโรจะฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อย

Williams ชี้เศรษฐกิจสหรัฐฯ มีความยืดหยุ่นและอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง ส่งผลให้ดอลลาร์ยังคงได้รับแรงหนุน

วิลเลียมส์จากเฟดส่งสัญญาณที่ค่อนข้างเข้มงวด โดยได้คะแนน 7/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.1/10 และตอกย้ำน้ำเสียงด้านนโยบายการเงินที่แข็งกร้าวมากขึ้นเมื่อเทียบกับเกณฑ์อ้างอิงเดิม การเน้นย้ำถึงเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ “ฟื้นตัวได้ดี” และ “แข็งแกร่ง” ควบคู่ไปกับอัตราเงินเฟ้อที่ “ยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างดื้อรั้น” และ “สูงเกินไป” ยิ่งสนับสนุนความจำเป็นในการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมในระยะต่อไป เพื่อทำให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่ระดับ 2% ขณะเดียวกันก็ชี้แจงว่านโยบายการเงินมีเป้าหมายที่อัตราเงินเฟ้อ ไม่ใช่การทำให้ระดับราคาโดยรวมย้อนกลับไปสู่ระดับเดิม คำเตือนว่าความพยายามลดระดับราคาโดยตรงอาจทำให้เกิดภาวะเศรษฐกิจที่ย่ำแย่ สะท้อนถึงความพร้อมที่จะคงนโยบายการเงินไว้ในระดับเข้มงวด แต่ไม่ใช่การดำเนินนโยบายเพื่อลดเงินเฟ้ออย่างรุนแรง ซึ่งเป็นปัจจัยแวดล้อมที่มักหนุนค่าเงินดอลลาร์

ดัชนีความเชื่อมั่นของเฟดจาก FXS ลดลง 0.08 จุดมาอยู่ที่ 147.47 เป็นการปรับตัวลดลงเล็กน้อย แต่ยังคงทำให้ดัชนีอยู่ในโซนที่มีท่าทีเข้มงวดอย่างมาก แม้จะปรับตัวลดลงเล็กน้อย แต่ระดับที่สูงกว่า 100 อย่างมากยืนยันว่า โดยรวมแล้วการสื่อสารของเฟดยังคงมีท่าทีเข้มงวดอย่างชัดเจน สอดคล้องกับน้ำเสียงที่แข็งกร้าวกว่าเกณฑ์อ้างอิงซึ่งสะท้อนผ่าน FXS Speechtracker

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: EURUSD ยังคงมีทิศทางเชิงลบภายใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน

ในกราฟรายวัน EURUSD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคาปัจจุบันยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน และยังคงเคลื่อนไหวอยู่ใต้เส้นกลางของ Bollinger Bands ขณะนี้ราคากำลังทดสอบเส้น Bollinger Band ด้านล่าง ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันขาลงที่ยังคงมีอยู่ ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ 35.19 ยังคงสูงกว่าภาวะขายมากเกินไปเพียงเล็กน้อย บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงยังคงมีอยู่ แต่ยังไม่รุนแรง

ในด้านขาขึ้น ระดับแนวต้านแรกอยู่ที่ระดับทางจิตวิทยา 1.1100 ก่อนจะไปถึงเส้นกลางของ Bollinger ใกล้ 1.1175 และขอบด้านบนของ Bollinger Band ที่ 1.1280 ถัดขึ้นไป ระดับที่ต้องจับตาคือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วันที่สำคัญกว่า ซึ่งอยู่ที่ 1.1400 

ในด้านขาลง ระดับตัวเลขกลม 1.1000 ทำหน้าที่เป็นแนวรับสำคัญสำหรับคู่สกุลเงินหลัก การทะลุระดับนี้อาจทำให้ราคาร่วงลงไปที่ระดับต่ำสุดของวันที่ 12 พฤษภาคม 2025 ที่ 1.0951 ตามด้วยระดับต่ำสุดของวันที่ 27 พฤษภาคม 2025 ที่ 1.0733 

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)