สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนี Dow Jones ยังคงเคลื่อนไหวผสมผสาน ขณะที่ความกังวลเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดกดดันตลาด
- ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ แสดงผลลัพธ์แบบผสมผสาน เนื่องจากราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงยังคงสร้างความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ
- ตลาดปรับตัวลดลงในวันจันทร์ เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่พุ่งขึ้นเหนือ 5% ส่งสัญญาณถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ
- เทรดเดอร์รอข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญในสัปดาห์นี้ ซึ่งรวมถึงข้อมูลเงินเฟ้อ PCE และการจ้างงานนอกภาคเกษตร
ฟิวเจอร์สดัชนี Dow Jones ร่วงลง 0.16% มาเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 51,750 ในช่วงตลาดลงทุนยุโรปวันอังคาร ขณะเดียวกัน ฟิวเจอร์ส S&P 500 ลดลงเล็กน้อย 0.03% มาเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 7,740 ขณะที่ฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 ปรับตัวขึ้น 0.12% มาเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 30,600
ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ แสดงผลลัพธ์แบบผสมผสาน เนื่องจากความไม่แน่นอนอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านทำให้ราคาน้ำมันอยู่ในระดับสูง ต้นทุนพลังงานที่ยังคงอยู่ในระดับสูงเหล่านี้เพิ่มความคาดหวังของตลาดว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะจำเป็นต้องใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นเพื่อควบคุมเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับสูง
ในช่วงการซื้อขายปกติของสหรัฐฯ ในวันจันทร์ ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ รายใหญ่ปิดตลาดลดลงทั้งหมด ดัชนี Dow Jones Industrial Average ร่วงลง 0.67% ดัชนี S&P 500 ลดลง 0.77% และดัชนี Nasdaq Composite ซึ่งมีหุ้นเทคโนโลยีเป็นสัดส่วนสูง ร่วงลง 0.92% ตลาดปรับตัวลดลงเนื่องจากความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่ในรอบหลายปี โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีและ 30 ปีต่างปรับตัวขึ้นเหนือ 5% หลังจากธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกเมื่อต้นเดือนนี้ ซึ่งเป็นการปรับขึ้นครั้งแรกในรอบสามปี เครื่องมือ CME FedWatch บ่งชี้ว่าขณะนี้ตลาดเงินกำหนดโอกาสประมาณ 70% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนตุลาคม
ขณะนี้ความสนใจของตลาดเปลี่ยนไปที่ตัวชี้วัดเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่กำลังจะประกาศ เพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับทิศทางในอนาคตของนโยบายการเงิน ข้อมูลสำคัญที่มีกำหนดประกาศในช่วงปลายสัปดาห์นี้ ได้แก่ รายงานเงินเฟ้อจากรายจ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ในวันพุธ และรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ในวันศุกร์
หุ้นปรับตัวลดลง ขณะที่ผู้นำด้านเทคโนโลยีของสหรัฐฯ มีผลการดำเนินงานต่ำกว่าตลาด
ตามการวิเคราะห์ของนักกลยุทธ์จาก Deutsche Bank การปรับตัวขึ้นล่าสุดของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และราคาน้ำมันได้ส่งผลต่อตลาดหุ้น โดย "หุ้นทั้งสองฝั่งของมหาสมุทรแอตแลนติก" ตกอยู่ภายใต้แรงกดดัน และ "ดัชนีหุ้นรายใหญ่โดยทั่วไปปรับตัวลดลง" สำหรับตลาดสหรัฐฯ พวกเขาชี้ให้เห็นว่าดัชนี S&P 500 "ปรับตัวลดลงในวงกว้าง" โดยปิดตลาดลดลง "-0.77%" ขณะที่ความเชื่อมั่นยังถูกบั่นทอนเพิ่มเติมจาก "การร่วงลงมากขึ้นของหุ้น Magnificent 7 (-1.72%)" ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความระมัดระวังของนักลงทุนที่กลับมาอีกครั้งต่อหุ้นผู้นำด้านการเติบโตที่สำคัญของตลาด
Dow Jones: คำถามที่พบบ่อย
ดาวโจนส์ (DJIA) คือมาตรวัดคาเฉลี่ยของบริษัทในภาคอุตสาหกรรม ซึ่งเป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นที่เก่าแก่ที่สุดในโลก ดาวโจนส์รวบรวมจากหุ้นที่มีการซื้อขายมากที่สุด 30 อันดับในสหรัฐฯ และจะถ่วงน้ำหนักด้วยการเคลื่อนไหวของราคามากกว่าถ่วงน้ำหนักด้วยมูลค่าตามราคาตลาด คำนวณโดยการรวมราคาของหุ้นที่เป็นส่วนประกอบแล้วหารด้วยตัวคูณซึ่งปัจจุบันคือ 0.152 ดัชนีนี้ก่อตั้งโดย ชาร์ลส ดาว (Charles Dow) ผู้ก่อตั้ง วารสารวอลล์สตรีท (Wall Street Journal) ในช่วงหลายปีต่อมา มีการวิพากษ์วิจารณ์ว่าดาวโจนส์ไม่ได้เป็นตัวแทนของสินทรัพย์ในวงกว้างเพียงพอ เนื่องจากอ้างอิงการเคลื่อนของกลุ่มบริษัทเพียง 30 กลุ่มเท่านั้น ซึ่งแตกต่างจากดัชนีอ้างอิงข้อมูลจากบริษัทที่มีจำนวนมากกว่าอย่างเช่น S&P 500
ปัจจัยที่แตกต่างกันมากมายผลักดันการเคลื่อนไหวของค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) ประสิทธิภาพโดยรวมของบริษัท, รายละเอียดที่เปิดเผยในรายงานผลประกอบการของบริษัทรายไตรมาสถือเป็นมาตรวัดประสิทธิภาพหลัก ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐอเมริกาและทั่วโลกยังมีส่วนช่วยเช่นกัน เนื่องจากส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ระดับของอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ยังมีอิทธิพลต่อ DJIA เนื่องจากส่งผลต่อต้นทุนสินเชื่อ ซึ่งหลายๆ บริษัทต้องพึ่งพาอย่างมาก ดังนั้น อัตราเงินเฟ้ออาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญได้เช่นเดียวกับตัวชี้วัดอื่นๆ ที่ส่งผลกระทบต่อการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed)
ทฤษฎีดาวเป็นวิธีการในการระบุแนวโน้มหลักของตลาดหุ้นที่พัฒนาโดย ชาร์ลส ดาว (Charles Dow) ขั้นตอนสำคัญคือการเปรียบเทียบทิศทางของค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) และ ค่าเฉลี่ยการขนส่งดาวโจนส์ (DJTA) และติดตามเฉพาะแนวโน้มที่ทั้งคู่เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน ,uปริมาณเป็นเกณฑ์ยืนยัน ทฤษฎีนี้ใช้องค์ประกอบของการวิเคราะห์จุดสูงสุดและต่ำสุด ทฤษฎีของดาวโจนส์ (Dow) แบ่งออกเป็น 3 ระยะ ได้แก่ ระยะสะสม เมื่อนักลงทุนเริ่มซื้อขายปลกเปลี่ยน ระยะการมีส่วนร่วมของประชาชน เมื่อประชาชนในวงกว้างเข้ามามีส่วนร่วมลงทุน และระยะกระจายตัวเมื่อเงินเงินของนักลงทุนออกจากตลาดไป
มีหลายวิธีในการลงทุนกับ DJIA หนึ่งคือการลงทุนผ่าน ETF ซึ่งอนุญาตให้นักลงทุนซื้อขาย DJIA เป็นหลักทรัพย์เดียว แทนที่จะต้องซื้อหุ้นในบริษัทที่เป็นส่วนประกอบทั้งหมด 30 แห่ง ตัวอย่างที่เห็นได้อย่างชัดเจนคือ กองทุน SPDR , ETF ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DIA) สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ DJIA ช่วยให้นักลงทุนสามารถเก็งกำไรมูลค่าในอนาคตของดัชนีแลออปชัน แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อหรือขายดัชนีในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต กองทุนรวมช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อหุ้นในพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายของหุ้น DJIA ซึ่งทำให้เกิดโอกาสการลงทุนในดัชนี
บทความแนะนำ
