ทองคำยังคงอยู่ต่ำกว่า 4,150 ดอลลาร์ เนื่องจากเฟดที่เข้มงวดนโยบายการเงินและดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่งจำกัดการปรับตัวขึ้น
- ทองคำดึงดูดแรงซื้อบางส่วนในวันพฤหัสบดี ขณะที่ตลาดกระทิงดอลลาร์หยุดพักหลังจากพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งสู่ระดับสูงสุดในรอบ 18 เดือน
- เฟดที่มีท่าทีเข้มงวดนโยบายการเงิน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูง และความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ทำหน้าที่เป็นแรงหนุนดอลลาร์สหรัฐฯ
- โครงสร้างทางเทคนิคขาลงทำให้ควรใช้ความระมัดระวังก่อนวางสถานะเพื่อคาดการณ์การปรับตัวขึ้นต่อของ XAU/USD
ทองคำ (XAU/USD) พยายามต่อยอดการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยระหว่างวัน โดยเคลื่อนไหวต่ำกว่า $4,150 ตลอดช่วงตลาดเอเชียในวันพฤหัสบดี ดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นและจำกัดการปรับตัวของโลหะมีค่า จึงควรใช้ความระมัดระวังก่อนวางสถานะเพื่อคาดการณ์การฟื้นตัวต่อเนื่องจากระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนเมื่อคืนนี้
รายงานการประชุมของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ระหว่างวันที่ 15–16 กันยายน ซึ่งเผยแพร่เมื่อวันพุธ แสดงให้เห็นว่าสมาชิกมีมติเป็นเอกฉันท์ให้ปรับขึ้นกรอบเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยกองทุนกลางสหรัฐฯ และมีแนวโน้มที่จะดำเนินนโยบายเข้มงวดต่อไป ผู้เข้าร่วมส่วนใหญ่มองว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งน่าจะเป็นสิ่งที่เหมาะสมภายในสิ้นปีนี้เพื่อรับมือกับเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับสูง อย่างไรก็ตาม ท่าทีที่เข้มงวดดังกล่าวแทบไม่ได้เปลี่ยนแปลงความคาดหวังที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะหยุดพักการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งถัดไปในเดือนตุลาคม ซึ่งช่วยหนุนทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนอยู่บ้าง
ขณะเดียวกัน เครื่องมือ FedWatch ของ CME Group บ่งชี้ว่าเทรดเดอร์ยังคงประเมินโอกาสราว 80% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับเพิ่มต้นทุนการกู้ยืมในเดือนธันวาคม นอกจากนี้ ความกังวลว่าเงินเฟ้ออาจดื้อรั้นกว่าที่คาดไว้ท่ามกลางราคาพลังงานที่ผันผวน ยังคงทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อยู่ในระดับสูงใกล้จุดสูงสุดในรอบหลายปี ปัจจัยดังกล่าว ประกอบกับความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงมีอยู่จากความขัดแย้งที่ดำเนินอยู่ในตะวันออกกลาง อาจยังคงหนุนดอลลาร์สหรัฐฯ ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย และจำกัดการปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของทองคำ
ในพัฒนาการล่าสุด มีรายงานว่าเพนตากอนได้สั่งการให้กองบัญชาการกลางสหรัฐฯ (CENTCOM) สรุปการเตรียมพร้อมสำหรับการกลับมาเปิดปฏิบัติการรบครั้งใหญ่ในอิหร่านอีกครั้งเมื่อหลายวันก่อน ขณะที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ กำลังพิจารณาวันที่แน่นอนสำหรับการเปิดฉากโจมตี แหล่งข่าวสหรัฐฯ และอิสราเอลระบุว่าเรื่องดังกล่าวอาจเกิดขึ้นก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ และอาจรวมถึงการเลือกตั้งของอิสราเอลซึ่งจัดขึ้นก่อนหน้านั้นหนึ่งสัปดาห์ ส่งผลให้ความเสี่ยงที่ความตึงเครียดในภูมิภาคจะทวีความรุนแรงขึ้นเพิ่มขึ้น ปัจจัยนี้จึงสนับสนุนการเกิดขึ้นของผู้ซื้อดอลลาร์ในช่วงราคาย่อตัวที่ระดับต่ำลง
ดังนั้น จำเป็นต้องมีแรงซื้อไล่ตามที่แข็งแกร่งเพื่อยืนยันว่าราคาทองคำได้ทำจุดต่ำสุดในระยะใกล้แล้ว และเพื่อวางสถานะรองรับการปรับตัวขึ้นต่อไป ตอนนี้เทรดเดอร์จับตาการเปิดเผยข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์ตามปกติจากสหรัฐฯ ซึ่งจะเป็นปัจจัยขับเคลื่อนดอลลาร์สหรัฐฯ ร่วมกับสุนทรพจน์ของสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพล นอกจากนี้ พาดหัวข่าวด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่กำลังจะเผยแพร่อาจยังคงเพิ่มความผันผวนในตลาดการเงินทั่วโลก และสร้างโอกาสระยะสั้นรอบคู่ XAU/USD ท่ามกลางปัจจัยพื้นฐานขาลง
กราฟรายวัน XAU/USD
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
คู่ XAU/USD แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งบางส่วนที่ต่ำกว่าระดับ 78.6% ของ Fibonacci retracement ของการปรับตัวขึ้นในช่วงเดือนมิถุนายนถึงสิงหาคม แม้ว่ายังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้เมื่ออยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) รายวันที่มีนัยสำคัญทางเทคนิค นอกจากนี้ อินดิเคเตอร์โมเมนตัมยังคงเปราะบาง โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) เคลื่อนไหวอยู่ใกล้ระดับ 40 ขณะที่ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในแดนลบ บ่งชี้ว่าแรงขายยังคงมีอิทธิพล แม้จะยังไม่มีภาวะการถูกขายมากเกินไปอย่างรุนแรง
ดังนั้น การปรับตัวขึ้นในครั้งถัดไปมีแนวโน้มที่จะเผชิญแนวต้านแรกบริเวณระดับ 61.8% ของ Fibonacci retracement ที่ $4,233 ตามด้วยระดับ retracement 50% ที่ $4,320 และเส้น SMA 50 วันที่ $4,332 ซึ่งร่วมกันเสริมความแข็งแกร่งให้กับโซนอุปทานในวงกว้าง เหนือระดับดังกล่าวขึ้นไป ยังมีแนวต้านเพิ่มเติมที่ระดับ retracement 38.2% ที่ $4,408 และระดับ 23.6% ที่ $4,516 ด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ระดับ 78.6% ของ Fibonacci retracement ที่ $4,108 ก่อนถึงจุดต่ำสุดของรอบก่อนหน้าบริเวณ $3,949
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
Fed: คำถามที่พบบ่อย
นโยบายการเงินในสหรัฐฯ ถูกกําหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีข้อบังคับสองประการ: เพื่อให้เกิดเสถียรภาพด้านราคาและส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาเพิ่มขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด พวกเขาก็จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทําให้ต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทําให้สหรัฐฯ เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนต่างชาติในการพักเงิน เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไปเฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นให้เกิดการกู้ยืม ซึ่งจะกลายเป็นการสร้างแรงกดดันให้กับเงินดอลลาร์
ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จัดการประชุมนโยบาย 8 ครั้งต่อปี โดยคณะกรรมการกําหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน FOMC เข้าร่วมโดยมีเจ้าหน้าที่เฟดสิบสองคน - สมาชิกเจ็ดคนเป็นของคณะกรรมการ ผู้ว่าการประธานธนาคารกลางแห่งนิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางระดับภูมิภาคสี่ในสิบเอ็ดคนที่เหลือซึ่งดํารงตําแหน่งหนึ่งปีแบบหมุนเวียนกันไป
ในสถานการณ์ที่รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจใช้นโยบายที่ชื่อว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (Quantitative Easing (QE)) QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลของเงินเครดิตในระบบการเงินที่ติดขัดอย่างมาก เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่ได้มาตรฐานที่ใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำมาก QE เป็นอาวุธทางเลือกของเฟดในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 QE เกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์มากขึ้นและใช้พวกเขาเพื่อซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน QE มักจะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การคุมเข้มเชิงปริมาณ (Quantitative Tightening (QT)) เป็นกระบวนการย้อนกลับของ QE ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นําเงินต้นคืนจากพันธบัตรที่ครบกําหนดเพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยปกติจะเป็นข่าวดีต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
