ราคาทองคำสปอตดิ่งลง 3% หลุดระดับ 3,900 ดอลลาร์: อะไรคือสาเหตุที่ทำให้ราคาทองคำร่วงลง?
TradingKey - เมื่อวันที่ 30 ตุลาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก ราคาทองคำและโลหะเงินในตลาดต่างประเทศปรับตัวลดลงทั้งคู่ โดยราคาทองคำสปอต (XAUUSD) หลุดระดับ 3,900 ดอลลาร์ และแตะระดับ 3,891 ดอลลาร์ชั่วขณะ ลดลงมากกว่า 3% ขณะที่ราคาโลหะเงินสปอตร่วงลงต่ำกว่าระดับ 50 ดอลลาร์ ดิ่งลงมากกว่า 5%
ราคาทองคำปรับตัวลดลงสะสมมากกว่า 6% ในเดือนนี้ โดยมีแนวโน้มจะปิดลบเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน ขณะที่ราคาโลหะเงินร่วงลงราว 18% นับตั้งแต่เดือนตุลาคม มีรายงานว่าราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นได้เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อด้านพลังงาน และตอกย้ำความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคม ซึ่งเป็นหนึ่งในปัจจัยขับเคลื่อนหลักที่อยู่เบื้องหลังแรงขายทองคำในปัจจุบันเช่นกัน
แผนภูมิราคาทองคำสปอต, ที่มา: TradingView
ปัจจุบัน ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ยังคงยืนเหนือระดับ 110 ดอลลาร์ ขณะที่น้ำมันดิบ WTI ของสหรัฐฯ อยู่เหนือระดับ 100 ดอลลาร์ สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานโดยอ้างแหล่งข่าวความมั่นคงทางทะเลว่า เรือบรรทุกน้ำมันลำหนึ่งถูกโจมตีด้วยทุ่นระเบิดแบบเกาะติดในช่องแคบฮอร์มุซเมื่อวันพฤหัสบดี ส่งผลให้เกิดเพลิงไหม้ห้องเครื่องและไม่สามารถเดินเรือได้ชั่วคราว หน่วยปฏิบัติการการค้าทางทะเลของสหราชอาณาจักร (UKMTO) ระบุว่าลูกเรือปลอดภัย ไฟสงบลงแล้ว และเรือได้เดินทางต่อไปยังท่าเรือปลายทางแห่งถัดไป ทั้งนี้ ยังไม่มีการระบุผู้รับผิดชอบต่อการโจมตีดังกล่าว
ขณะเดียวกัน ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เดือนกันยายนของสหรัฐฯ ซึ่งเปิดเผยเมื่อวันพฤหัสบดี ปรับตัวขึ้น 0.5% เมื่อเทียบรายเดือน ซึ่งเป็นการปรับตัวขึ้นครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคมปีนี้ ธนาคารกลางสหรัฐฯ คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้เท่าเดิมในสัปดาห์นี้ แต่ไม่ได้ตัดความเป็นไปได้ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมก่อนสิ้นปี จากข้อมูลของเครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้บรรดาเทรดเดอร์ประเมินความเป็นไปได้ราว 75% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม
สิ่งนี้ยังอธิบายว่าเหตุใดทองคำจึงยังคงเผชิญแรงกดดัน แม้ว่าความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์จะเพิ่มขึ้นก็ตาม โดยตลาดกำลังให้ความสนใจมากขึ้นกับผลกระทบของราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นต่ออัตราเงินเฟ้อและนโยบายการเงิน ทั้งนี้ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะเพิ่มค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ซึ่งลดความน่าดึงดูดใจเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ที่มีดอกเบี้ย และสร้างแรงฉุดรั้งระหว่างอุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัยและความคาดหวังเรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
ทิม วอเทอเรอร์ (Tim Waterer) หัวหน้านักวิเคราะห์ตลาดของ KCM Trade ระบุว่า ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้มีสัญญาณที่แข็งแกร่งเพียงพอที่จะทำให้การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคมยังคงอยู่ในวาระการพิจารณา เมื่อพิจารณาจากระดับราคาน้ำมันในปัจจุบัน ทองคำกำลังเผชิญแรงกดดันสองด้านจากอัตราเงินเฟ้อและความคาดหวังเรื่องอัตราดอกเบี้ย
วอเทอเรอร์กล่าวว่า แม้ว่าแรงซื้อเก็งกำไรช่วงราคาปรับตัวลง (dip-buying) จะเคยช่วยจำกัดการร่วงลงของราคาทองคำก่อนหน้านี้ แต่ก็ยังคงต้องติดตามว่านักลงทุนจะกลับเข้ามาซื้ออีกหรือไม่ ท่ามกลางความเสี่ยงด้านการขนส่งทางเรือในตะวันออกกลางที่ยังคงดำเนินอยู่และอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่ทรงตัวในระดับสูง การเคลื่อนไหวของราคาพลังงานและการตัดสินใจนโยบายการเงินของเฟดในเดือนธันวาคมหลังจากนี้ จะยังคงเป็นประเด็นสำคัญที่ตลาดให้ความสนใจ
บทความแนะนำ
