ดัชนีดอลลาร์สหรัฐดิ้นรน ขณะที่แรงเทขายหุ้นเทคโนโลยีบดบังเฟดที่เข้มงวดนโยบายการเงิน
- ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง เนื่องจากการเทขายหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลง
- ผลประกอบการที่น่าผิดหวังของบริษัทเทคโนโลยีทำให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับผลตอบแทนจากการใช้จ่ายด้าน AI จำนวนมาก
- เงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับสูงทำให้เฟดยังคงดำเนินนโยบายในทิศทางเข้มงวด ซึ่งเป็นแรงหนุนพื้นฐานให้กับดอลลาร์สหรัฐ
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับตัวลดลงเป็นวันที่สามติดต่อกันในวันศุกร์ เนื่องจากการเทขายหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีผลักดันให้นักลงทุนหันไปลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลงและกดดันดอลลาร์ ขณะที่การเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ในสัปดาห์หน้าก็ยิ่งเพิ่มบรรยากาศการลงทุนที่ระมัดระวังมากขึ้น
ในขณะที่เขียนข่าวนี้ ดัชนีดังกล่าวซึ่งวัดค่าเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 101.65 ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นอัตรามาตรฐาน อยู่ใกล้ 4.91% ลดลงจาก 5.36% ในช่วงต้นเดือนนี้ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2002
ผลประกอบการจากบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับต้นทุนของการใช้จ่ายด้าน AI ที่เฟื่องฟูอีกครั้ง หุ้น Alphabet ร่วงลง 12.6% ในวันพฤหัสบดี ขณะที่หุ้น Amazon ดิ่งลงเกือบ 7% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังผลประกอบการของทั้งสองบริษัทสร้างความผิดหวังให้กับนักลงทุน หุ้น Intel ร่วงลงมากกว่า 25% หลังบริษัทออกแนวโน้มผลประกอบการที่อ่อนแอกว่าที่คาด
ดอลลาร์สหรัฐกำลังเผชิญแรงกดดัน เนื่องจากสหรัฐฯ อยู่ใจกลางกระแสการใช้จ่ายด้าน AI ที่เฟื่องฟู ซึ่งช่วยสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจ รายงานผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) เมื่อวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจขยายตัวในอัตรา 3.4% ต่อปีในไตรมาสที่ 3 เพิ่มขึ้นจาก 2.2% ในไตรมาสก่อนหน้า เทรดเดอร์กังวลว่าผลตอบแทนจากการลงทุนด้าน AI ที่ลดลงอาจทำให้บริษัทต่าง ๆ ลดการใช้จ่าย ซึ่งจะทำให้การเติบโตทางเศรษฐกิจชะลอตัว
นักยุทธศาสตร์จาก Brown Brothers Harriman มองว่าการเทขายหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่ยังคงดำเนินอยู่มีแนวโน้มที่จะกดดันดอลลาร์ในระยะใกล้ โดยระบุว่า “ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) มีแนวโน้มที่จะเข้าทดสอบแนวรับที่ 101.00” อย่างไรก็ตาม พวกเขาเน้นย้ำว่า “กิจกรรมทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ และแรงกดดันด้านราคาที่เพิ่มขึ้นช่วยเสริมจุดยืนด้านนโยบายการเงินที่เข้มงวดของเฟด ทำให้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยยังคงสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐ”
คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) มีมติ 10 ต่อ 2 ในวันพุธให้คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.75%-4.00% โดยผู้ว่าการเฟด ลิซ่า คุก และประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ เบธ แฮมแมค สนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิส ประธานเฟด เควิน วอร์ช ย้ำถึงความมุ่งมั่นในการสร้างเสถียรภาพด้านราคา โดยเขากล่าวว่า “แม้ภาวะการเงินโดยรวมจะตึงตัวมากขึ้น แต่ผมไม่เต็มใจและไม่สามารถระบุได้ว่าภาวะดังกล่าวตึงตัวแล้ว”
เงินเฟ้อยังคงอยู่เหนือเป้าหมาย 2% ของเฟด ข้อมูลที่เปิดเผยเมื่อวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อดัชนีการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ทั่วไปในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้น 0.5% MoM และ 3.6% YoY ขณะที่ดัชนีพื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.3% MoM และ 3.1% YoY
ต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นซึ่งเชื่อมโยงกับความตึงเครียดในตะวันออกกลางมีความเสี่ยงที่จะทำให้เงินเฟ้ออยู่ในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้น เมื่อรวมกับถ้อยแถลงของวอร์ชแล้ว ปัจจัยดังกล่าวทำให้การคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมยังคงมีน้ำหนักอย่างชัดเจน โดยเครื่องมือ CME FedWatch แสดงความน่าจะเป็นไว้ที่ประมาณ 75%
ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ วันนี้ ดอลลาร์สหรัฐ แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ ดอลลาร์ออสเตรเลีย
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.11% | -0.39% | -0.41% | -0.28% | -0.00% | -0.18% | -0.40% | |
| EUR | 0.11% | -0.26% | -0.26% | -0.16% | 0.12% | -0.08% | -0.29% | |
| GBP | 0.39% | 0.26% | 0.02% | 0.12% | 0.40% | 0.21% | -0.02% | |
| JPY | 0.41% | 0.26% | -0.02% | 0.13% | 0.40% | 0.21% | -0.00% | |
| CAD | 0.28% | 0.16% | -0.12% | -0.13% | 0.26% | 0.08% | -0.13% | |
| AUD | 0.00% | -0.12% | -0.40% | -0.40% | -0.26% | -0.20% | -0.40% | |
| NZD | 0.18% | 0.08% | -0.21% | -0.21% | -0.08% | 0.20% | -0.20% | |
| CHF | 0.40% | 0.29% | 0.02% | 0.00% | 0.13% | 0.40% | 0.20% |
แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).
บทความแนะนำ
