ข่าวหุ้นวันนี้ เฟดคงดอกเบี้ยแต่เสียงแตกจ่อขึ้นส่งท้ายปี ฟิวเจอร์สร่วงงบ Alphabet ทองคำแกว่ง $4,056 ขณะ SET รอลุ้นแบงก์ค้ำ

Insights - เหตุการณ์ทางการเงินที่สำคัญ 4 ประการของวันนี้：

1. เฟดคงดอกเบี้ยแต่เสียงแตก 2 เสียงโหวตสวน ตลาดเทน้ำหนัก 83% จ่อขึ้นส่งท้ายปี

เฟดมีมติ 10 ต่อ 2 คงดอกเบี้ยที่ 3.75%-4.00% ตามคาด แต่สร้างแรงกระเพื่อมหนักเมื่อกรรมการ 2 เสียงอย่าง ลิซา คุก และเบธ แฮมแม็ก โหวตสวนให้ขึ้นดอกเบี้ยทันที ชี้เงินเฟ้อยังค้างสูง ยิ่งน้ำมันดิบ WTI พุ่งทะลุ 102.78 ดอลลาร์ จากเหตุฮูตีโจมตีโรงกลั่นซาอุฯ ยิ่งเติมเชื้อเงินเฟ้อ ตลาดจึงให้น้ำหนักถึง 83% ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยเดือนธันวาคม

มติรอบนี้สะท้อนว่าการพักดอกเบี้ยไม่ใช่จุดเริ่มของขาลง แต่เป็นการรอดูจังหวะขึ้นต่อ เมื่อราคาน้ำมันโลกยืนเหนือ 100 ดอลลาร์ ต้นทุนพลังงานจะกลายเป็นตัวเร่งเงินเฟ้อที่บีบให้เฟดต้องตรึงดอกเบี้ยสูงนาน การที่กรรมการเริ่มแตกแถวยิ่งตอกย้ำว่าภาพดอกเบี้ยขาลงต้องพับเก็บไปก่อน และกลายเป็นแรงกดดันต่อต้นทุนการเงินโลกที่ต้องรับมือกับความตึงตัวต่อไป

2. วอลล์สตรีทปิดบวกก่อนฟิวเจอร์สทรุด เซ่นงบ Alphabet ต่ำคาด ยีลด์ 10 ปีพุ่ง 5%

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดวันพุธบวกต่อ ดาวโจนส์บวก 97.53 จุด สู่ 52,475.10 จุด ส่วน S&P 500 และ Nasdaq ขยับขึ้น 0.28% และ 0.27% ตามลำดับ แต่ช่วง Extended Trading ดัชนี Nasdaq 100 ฟิวเจอร์สดิ่งลงกว่า 1.2% หลัง Alphabet รายงานงบไตรมาส 3 พลาดเป้า มีกระแสเงินสดอิสระติดลบ 9.07 พันล้านดอลลาร์ ฉุดหุ้นร่วง 9% สวนทาง Microsoft ที่บวก 3% จาก Azure ด้านบอนด์ยีลด์ 10 ปีสหรัฐฯ ยืนสูง 5.03%

ฟิวเจอร์สที่ทรุดแรงสะท้อนว่า Valuation หุ้นเทคไม่มีพื้นที่ให้ผิดหวัง การทุ่มงบ AI มหาศาลเริ่มถูกตั้งคำถามถึงผลตอบแทนจริง ยิ่งบอนด์ยีลด์แตะ 5% ต้นทุนเงินทุนที่สูงขึ้นยิ่งกดดันหุ้น P/E สูง นักลงทุนจึงเริ่มหมุนเงินออกจากบิ๊กเทคที่ผลงานสะดุด และจับตาตัวเลข GDP กับ PCE เพื่อประเมินทิศทางดอกเบี้ยอย่างระวัง

3. ทองคำแกว่งฐาน $4,056 บาททองไทยหลุด 65,000 ด้านบิตคอยน์ทรงตัว $81,000

สัญญาทองคำ COMEX ร่วง 23 ดอลลาร์ สู่ 4,051.60 ดอลลาร์ ขณะที่ Gold Spot เช้านี้แกว่งแถว 4,056 ดอลลาร์ ส่งผลให้ราคาทองแท่งในประเทศเปิดตลาดปรับลงมาที่ขายออกบาทละ 64,800 บาท รับซื้อ 64,600 บาท และทองรูปพรรณขายออก 65,600 บาท ด้านดอลลาร์อ่อนค่าแตะ 102.21 จุด ส่วน Bitcoin ขยับทดสอบ 81,700 ดอลลาร์ ก่อนย่อลงมาแกว่งแถว 81,000 ดอลลาร์

ทองคำกำลังเจอดึงสองทาง ด้านหนึ่งความเสี่ยงสงครามช่วยหนุนแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยไม่ให้หลุดแนวรับ 4,030-4,050 ดอลลาร์ แต่น้ำมันแพงกลับดันยีลด์ค้างสูงจนสกัดการขึ้นของทองคำ ส่วน Bitcoin แม้จะดีดตัวตามสินทรัพย์เสี่ยงหลังเฟดคงดอกเบี้ย แต่ยังต้องระวังแรงขายตามตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดยมีแนวรับสำคัญแถว 80,000 ดอลลาร์

4. SET ลุ้นแรงซื้อพยุงหลังหลุด 1,570 จุด พิษปรับโครงสร้างน้ำมันกดดัน หวังแบงก์ช่วยค้ำดัชนี

ดัชนี SET วานนี้ปิดลบ 8.92 จุด ที่ 1,566.10 จุด มูลค่าซื้อขาย 65,443 ล้านบาท ต่างชาติขายสุทธิ 2,223 ล้านบาท ตลาดถูกกดดันจากหุ้นโรงกลั่นอย่าง TOP และ PTTGC หลังปรับโครงสร้างราคาน้ำมันมีผลบังคับใช้วันนี้วันแรก ผสมโรงกับแรงขาย DELTA หลังงบต่ำคาด โบรกเกอร์ประเมินกรอบแนวรับเช้านี้ที่ 1,560 จุด และแนวต้าน 1,585-1,590 จุด

นโยบายพลังงานใหม่ยังกดดันหุ้นโรงกลั่นระยะสั้น แต่ดัชนียังได้แรงพยุงจากกลุ่มแบงก์หลัง กนง. คงดอกเบี้ย 1.00% พร้อมปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP ปีนี้ กลยุทธ์ช่วงนี้เน้นตั้งรับแบบเลือกตัวเล่น เลี่ยงกลุ่มโรงกลั่นที่กระทบเกณฑ์ใหม่ แล้วหมุนเข้าหุ้นปันผลสูงและกลุ่มการเงินที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัวคอยรองรับ