ดอลลาร์แคนาดาแข็งค่าขึ้นเนื่องจาก BoC ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ขณะที่ตลาดจับตาข้อมูล PCE ของสหรัฐฯ

• ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันพฤหัสบดี USDCAD ลงมาที่ประมาณ 1.3975
• BoC ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกในรอบกว่าสามปี
• เฟดคงอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานไว้ที่ระดับปัจจุบันในเดือนตุลาคม

ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันพฤหัสบดี คู่ USDCAD ปรับตัวลดลงมาที่ใกล้ 1.3975 ดอลลาร์แคนาดา (CAD) แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) หลังจากธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย นักลงทุนจะจับตาดูตัวเลขเบื้องต้นของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) สหรัฐฯ ประจำไตรมาสที่สาม (Q3) และข้อมูลเงินเฟ้อจากดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เดือนกันยายน ซึ่งมีกำหนดประกาศในวันพฤหัสบดี

BoC ตัดสินใจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนมาตรฐาน 25 จุดพื้นฐาน (bps) สู่ระดับ 2.50% ในการประชุมนโยบายเดือนตุลาคมเมื่อวันพุธ ผู้ว่าการทิฟฟ์ แม็คเล็ม (Tiff Macklem) กล่าวว่าอาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม แม้ว่าผู้กำหนดนโยบายจะดำเนินการอย่างระมัดระวัง เนื่องจากมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจ

ตามแถลงการณ์ของ BoC "เมื่อพิจารณาจากความยืดหยุ่นอย่างต่อเนื่องของเศรษฐกิจโลก ธนาคารได้ปรับเพิ่มประมาณการการเติบโตของ GDP โลกเล็กน้อยเป็น 3.1% ในปี 2026 ขณะที่การเติบโตในปี 2027 และ 2028 ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงจากประมาณการเดือนกรกฎาคมที่ 3.2%

ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นในวันพฤหัสบดี ท่ามกลางความกังวลที่กลับมาอีกครั้งเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานพลังงานในตะวันออกกลาง ตามรายงานของ Reuters กลุ่มฮูตีโจมตีสนามบินเอเดนเมื่อวันพุธ หลังจากกลุ่มดังกล่าวเตือนให้ประชาชนอพยพออกจากสนามบิน เมื่อวันอังคาร กลุ่มฮูตีกล่าวว่าได้ยิงขีปนาวุธข้ามทวีปไปยังโรงกลั่นน้ำมันราส ทานูราในภาคตะวันออกของซาอุดีอาระเบีย ซึ่งเป็นโรงกลั่นน้ำมันที่ใหญ่ที่สุดของราชอาณาจักร

อนึ่ง แคนาดาเป็นประเทศผู้ส่งออกน้ำมันรายใหญ่ และราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้นโดยทั่วไปส่งผลดีต่อดอลลาร์แคนาดา

ตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้อย่างกว้างขวาง ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) คงอัตราดอกเบี้ยกองทุนเฟดมาตรฐานไว้ในกรอบ 3.75% ถึง 4.00% เมื่อวันพุธ

ธนาคารกลางสหรัฐฯ ยอมรับว่าเงินเฟ้อ “ยังคงอยู่ในระดับสูง” พร้อมปรับเพิ่มการประเมินเศรษฐกิจ ซึ่งส่งสัญญาณว่าอาจมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม โดยขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานของเงินเฟ้อ

การคาดการณ์ BoC ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มสูงขึ้น แต่ธนาคารต่าง ๆ ยังสงสัยขอบเขตการแข็งค่าของ CAD อย่างต่อเนื่อง

นักวิเคราะห์จาก BBH ชี้ว่าเงินเฟ้อพื้นฐานกำลังเคลื่อนไหวใกล้เคียงกับประมาณการของธนาคารกลางแคนาดา โดยระบุว่า "ค่าเฉลี่ยของดัชนี CPI แบบ Trimmed Mean และ Median อยู่ที่ 1.85% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนกันยายน ซึ่งต่ำกว่าประมาณการของ BoC สำหรับไตรมาสที่ 3 ที่ 2.0% เพียงเล็กน้อย" พวกเขาเสริมว่า "การเพิ่มขึ้นของความคาดหวังเงินเฟ้อของบริษัทต่าง ๆ ในช่วงหนึ่งปีและสองปี อาจทำให้แนวโน้ม CPI พื้นฐานสูงขึ้น ซึ่งจะช่วยสนับสนุนเหตุผลในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม" นอกจากนี้ BBH ยังคาดว่า BoC จะปรับเพิ่มประมาณการ โดยให้เหตุผลว่า "BoC มีแนวโน้มที่จะปรับเพิ่มประมาณการเงินเฟ้อและ GDP ที่แท้จริง ซึ่งอาจเป็นปัจจัยหนุน CAD" เนื่องจาก "ดัชนี CPI ทั่วไปเดือนกันยายนออกมาที่ 3.1% เมื่อเทียบเป็นรายปี สูงกว่าประมาณการของธนาคารสำหรับไตรมาสที่ 3 ที่ 2.5% ขณะที่ GDP ที่แท้จริงในไตรมาสที่ 2 ขยายตัว 3.3% ต่อปี เทียบกับประมาณการของธนาคารที่ 2.5%

ประธานเฟดย้ำเป้าหมายเงินเฟ้อที่ 2% ไม่เปลี่ยนแปลง หนุนฝั่งขาขึ้นของดอลลาร์

โทนการแถลงข่าวของเควิน วอร์ชมีความ hawkish อย่างชัดเจน ได้คะแนน 7/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งสอดคล้องกับระดับพื้นฐานที่กำหนดไว้ และเน้นย้ำถึงความต่อเนื่องมากกว่าการเปลี่ยนแปลงเชิงนโยบายครั้งใหญ่ การเน้นย้ำว่า "การสร้างเสถียรภาพด้านราคาไม่ได้เกี่ยวกับวันที่กำหนดไว้ตายตัวบนปฏิทิน" พร้อมกับการกล่าวถึง "ยารักษาทางการเงินรูปแบบใหม่" และการยุติมาตรการผ่อนคลายในเดือนกันยายน สะท้อนให้เห็นว่านโยบายจะยังคงขับเคลื่อนด้วยข้อมูลและมุ่งเน้นการสกัดเงินเฟ้ออย่างแน่วแน่ แม้จะมีการระบุว่าคาดการณ์เงินเฟ้อกำลัง "เป็นไปในทิศทางที่ถูกต้อง" การยืนยันซ้ำ ๆ ว่า "ไม่มีเงื่อนไขหรือข้อแม้ใด ๆ เราจะสร้างเสถียรภาพด้านราคาให้ได้" และการตั้งเป้าหมาย PCE ที่ระดับ 2% อย่างชัดเจน ประกอบกับการยอมรับว่าอัตราดอกเบี้ยกำลังส่งผลกระทบต่อภาคเทคโนโลยีและรายจ่ายลงทุน (CAPEX) ล้วนตอกย้ำมุมมองว่านโยบายการเงินที่เข้มงวดยังคงดำเนินต่อไป ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์และทำให้สินทรัพย์เสี่ยงยังคงอ่อนไหวต่อสัญญาณการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม

ดัชนีความเชื่อมั่นของเฟดจาก FXS พุ่งขึ้น 14.39 จุด มาอยู่ที่ 141.89 ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวเข้าสู่แดน hawkish มากขึ้นอย่างชัดเจน และสอดคล้องกับโทนที่มั่นคงในระดับ 7/10 ซึ่งบันทึกโดย FXS Speechtracker เมื่อดัชนีอยู่สูงกว่าเส้นกลางที่ระดับ 100 อย่างมาก ตลาดมีแนวโน้มตีความการเน้นย้ำของ Warsh เกี่ยวกับ "ยารักษาทางการเงิน" ที่มีประสิทธิภาพและความมุ่งมั่นอย่างไม่เปลี่ยนแปลงต่อเป้าหมาย PCE ที่ 2% ว่าเป็นการยืนยันเส้นทางอัตราดอกเบี้ยที่ "สูงขึ้นนานขึ้น" ซึ่งโดยทั่วไปจะเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์ ขณะเดียวกันก็สร้างแรงต้านให้กับ FX ที่มีเบตาสูงและสินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/CAD ยังคงมีแนวโน้มขาลง วิ่งอยู่ต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน USDCAD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันและเส้นกลางของ Bollinger Band คู่เงินกำลังปรับตัวลงจากครึ่งบนของกรอบ Bollinger ล่าสุด ขณะที่ Relative Strength Index (14) อยู่ที่ 38.5 ซึ่งชี้ไปที่โมเมนตัมที่อ่อนแอมากกว่าภาวะขายมากเกินไปอย่างชัดเจน บ่งชี้ว่าฝั่งผู้ขายยังคงเป็นฝ่ายคุมตลาด แต่แรงฉุดขาลงกำลังชะลอตัว

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วันใกล้ 1.4045 ตามด้วยเส้นกลางของ Bollinger Band ที่ 1.4140 และเส้นบนบริเวณ 1.4350 โดยราคาจำเป็นต้องทะลุระดับดังกล่าวเพื่อบรรเทาแรงกดดันขาลงในปัจจุบัน ส่วนด้านขาลง แนวรับสำคัญแรกอยู่ที่เส้นล่างของ Bollinger Band บริเวณ 1.3930 และการเคลื่อนไหวลงต่ำกว่าระดับดังกล่าวอย่างชัดเจนจะเปิดทางให้การปรับฐานขาลงขยายตัวต่อในช่วงการซื้อขายที่จะมาถึง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)