คาดการณ์โลหะเงิน: ร่วงหลุดต่ำกว่า $57.00 ราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วกระตุ้นความกังวลเงินเฟ้อ
- โลหะเงินปรับตัวลดลง ขณะที่การโจมตีด้วยโดรนในตะวันออกกลางและยูเครนรบกวนโครงสร้างพื้นฐานด้านน้ำมัน ส่งผลให้ราคาพลังงานและความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น
- ความขัดแย้งในตะวันออกกลาง และข้อเรียกร้องของอิหร่านให้สหรัฐฯ ผ่อนมาตรการคว่ำบาตร ยังคงเพิ่มความไม่แน่นอนในตลาด
- เทรดเดอร์คาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะทรงตัวในสัปดาห์หน้า แต่โอกาส 90% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมกดดันโลหะเงิน
ในช่วงเวลาตลาดเอเชียวันพฤหัสบดี ราคาโลหะเงิน (XAGUSD) ปรับตัวลดลงเป็นวันที่สองติดต่อกัน เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ $56.80 ต่อทรอยออนซ์ โลหะเงินซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนเผชิญแรงกดดัน เนื่องจากราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นกระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ และเพิ่มความคาดหวังว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
ราคาน้ำมันดิบปรับตัวสูงขึ้น หลังเกิดการโจมตีด้วยโดรนที่แหล่งน้ำมัน Shaybah ของ Saudi Aramco ซึ่งส่งผลให้มีผู้เสียชีวิต 2 ราย ทำให้ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้น และเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่จะเกิดการหยุดชะงักของอุปทานพลังงาน ขณะเดียวกัน ยูเครนได้ดำเนินการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานน้ำมันที่สำคัญของรัสเซียด้วยโดรนครั้งใหญ่ในสัปดาห์นี้ ซึ่งส่งสัญญาณว่า Kyiv ตั้งใจขัดขวางแผนการขยายการส่งออกน้ำมันดีเซลของ Moscow ภายใต้ข้อตกลงล่าสุดระหว่างประธานาธิบดี Trump และ Putin
นอกเหนือจากความซับซ้อนทางภูมิรัฐศาสตร์ในภูมิภาคแล้ว Abbas Araghchi รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศอิหร่านกล่าวเมื่อวันพุธว่า สหรัฐฯ จะต้องยกเลิกการปิดล้อมทางทะเลและแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นอย่างแท้จริงต่อการแก้ไขปัญหาทางการทูต Araghchi เน้นย้ำว่า Tehran พร้อมกลับมาเจรจาอีกครั้ง หากมีหลักฐานที่เป็นรูปธรรมแสดงให้เห็นถึงความพยายามอย่างจริงใจของสหรัฐฯ ที่มุ่งยุติความขัดแย้งอย่างยุติธรรมและถาวร
ความเสี่ยงด้านพลังงานเพิ่มขึ้น ขณะที่สงครามเย็นครั้งใหม่ปรับโฉมซัพพลายเชน
นักวิเคราะห์จาก Rabobank เน้นย้ำว่าไม่ควรมองข้ามภูมิหลังทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กำลังเปลี่ยนแปลง โดยให้เหตุผลว่าการเปลี่ยนแปลงล่าสุดด้านนโยบายของสหรัฐฯ และความตึงเครียดในภูมิภาคตอกย้ำว่า "เรื่องนี้มีความสำคัญอย่างยิ่ง เพราะพลังงานยังคงมีบทบาท โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสงครามเย็นครั้งใหม่ตามแนวซัพพลายเชน" ในมุมมองของพวกเขา การจัดระเบียบพันธมิตรเชิงยุทธศาสตร์และเส้นทางการค้าใหม่กำลังเสริมความสำคัญของความมั่นคงด้านพลังงาน ทำให้ตลาดมีความเสี่ยงมากขึ้นต่อการหยุดชะงักอย่างฉับพลัน และเพิ่มความผันผวนของสินทรัพย์ที่เชื่อมโยงกับน้ำมัน
นักลงทุนในตลาดกำลังประเมินทิศทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อย่างรอบคอบ ก่อนการประชุมในสัปดาห์หน้า ความไม่แน่นอนยังคงอยู่ หลังจาก Kevin Warsh ประธานเฟดงดให้คำแนะนำเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเกี่ยวกับช่วงเวลาหรือความจำเป็นในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้เทรดเดอร์คาดการณ์ว่ามีความเป็นไปได้ 84% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า พร้อมกับโอกาส 90% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม
โลหะเงิน: คำถามที่พบบ่อย
แร่เงินเป็นโลหะมีค่าที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยนอย่างมากในหมู่นักลงทุน ในอดีต โลหะเงินถูกใช้เป็นสินทรัพย์สะสมมูลค่าและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แม้ว่าจะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคํา แต่นักลงทุนอาจหันไปใช้โลหะเงินเพื่อกระจายพอร์ตการลงทุนของตนเพื่อสะสมมูลค่า หรือเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อโลหะเงินจริงในรูปแบบของเหรียญ ในรูปแบบของแท่งหรือซื้อขายผ่านตัวกลางเช่น Exchange Traded Funds ซึ่งอ้างอิงราคาโลหะเงินในตลาดต่างประเทศ
ราคาโลหะเงินสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทําให้ราคาโลหะเงินเพิ่มขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้ว่าจะได้รับความสนใจน้อยกว่าทองคําก็ตาม ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน โลหะเงินมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของโลหะเงินยังขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เพราะสินทรัพย์โลหะเงินซื้อขายด้วยราคาเป็นดอลลาร์ (XAGUSD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะรักษาราคาโลหะเงินไว้ แต่หากดอลลาร์อ่อนค่าลง มีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาโลหะเงินให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่นๆ เช่น อุปสงค์การลงทุน อุปทานการขุด (โลหะเงินมีมากกว่าทองคํามาก) และอัตราการนำกลับมาใช้ก็อาจส่งผลต่อราคาโลหะเงินได้เช่นกัน
โลหะเงินมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในอุตสาหกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคส่วนต่างๆ เช่น อิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากโลหะเงินสามารถนําไฟฟ้าได้สูงที่สุดชนิดหนึ่งเมื่อเทียบกับโลหะทั้งหมด มากกว่าทองแดงและทองคํา ความต้องการโลหะที่เพิ่มขึ้นสามารถทำให้ราคาโลหะเงินเพิ่มขึ้นได้ การเปลี่ยนแปลงในระบบเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จีน และอินเดียยังสามารถส่งผลต่อการแกว่งตัวของราคาโลหะเงิน ในสหรัฐฯ และโดยเฉพาะอย่างยิ่งจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของพวกเขาใช้โลหะเงินในกระบวนการต่างๆ ในอินเดีย ความต้องการโลหะมีค่าของผู้บริโภคเพื่อเอาไปสร้างเครื่องประดับก็มีบทบาทสําคัญในการกําหนดราคาโลหะเงินเช่นกัน
ราคาโลหะเงินมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวตามราคาทองคํา เมื่อราคาทองคําสูงขึ้น โลหะเงินมักจะเคลื่อนไหวามความเหมาะสม อย่างไรก็ตาม สถานะของสินทรัพย์ทั้งสองไม่ได้อยู่ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีความคล้ายคลึงกัน อัตราส่วนเปรียบเทียบทองคําและโลหะเงินจะให้ข้อมูลของจํานวนออนซ์ของโลหะเงินที่จําเป็นเพื่อให้เท่ากับมูลค่าของทองคําหนึ่งออนซ์ อัตราส่วนเปรียบทียบนี้อาจช่วยในการกําหนดการประเมินมูลค่าสัมพัทธ์ระหว่างโลหะทั้งสอง นักลงทุนบางคนอาจพิจารณาว่าหากอัตราส่วนนี้สูง จะหมายความว่าโลหะเงินมีมูลค่าต่ำเกินไป หรือทองคํามีมูลค่าสูงเกินไป ในทางตรงกันข้าม อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งบอกว่าทองคํามีมูลค่าต่ำกินไปเมื่อเทียบกับโลหะเงิน
บทความแนะนำ
