USDJPY ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบต่อไป ขณะที่ตลาดยังคงจับตาการประชุมของเฟดและ BOJ ในสัปดาห์หน้า
- USDJPY ยังคงดิ้นรนเพื่อหาแรงหนุนที่มีนัยสำคัญ ท่ามกลางปัจจัยพื้นฐานที่ไม่สอดคล้องกัน
- ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับช่วงเวลาของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งถัดไปของ BoJ ทำให้ตลาดกระทิงของ JPY ยังคงตั้งรับ
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ลดลงกดดัน USD แม้ว่าความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์จะชะลอการอ่อนค่า ท่ามกลางท่าที hawkish ของเฟด
ในช่วงตลาดเอเชียของวันพฤหัสบดี คู่ USDJPY ทรงตัวเหนือระดับ 158.00 ราคายังคงเคลื่อนไหวไซด์เวย์มาตั้งแต่ต้นเดือนนี้จนถึงปัจจุบัน ท่ามกลางแรงขับเคลื่อนที่แตกต่างกัน เทรดเดอร์ดูเหมือนจะลังเลที่จะวางเดิมพันในทิศทางใดทิศทางหนึ่งอย่างจริงจัง และเลือกที่จะรอดูสถานการณ์อยู่ข้างสนาม ก่อนเหตุการณ์สำคัญของธนาคารกลางในสัปดาห์หน้า
ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) มีกำหนดประกาศมติอัตราดอกเบี้ยในช่วงสิ้นสุดการประชุมนโยบายการเงินเป็นเวลา 2 วันในวันที่ 28 ตุลาคม ตามมาด้วยการประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ที่ตลาดจับตาอย่างมากในวันที่ 29-30 ตุลาคม ในระหว่างนี้ ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่นที่กว้าง รวมถึงจุดยืนที่ระมัดระวังของ BoJ ยังคงทำให้ตลาดกระทิงของเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ตั้งรับ ซึ่งทำหน้าที่เป็นแรงหนุนให้กับคู่ USDJPY แหล่งข่าวที่คุ้นเคยกับเรื่องนี้กล่าวเมื่อไม่นานมานี้ว่า เจ้าหน้าที่ BoJ มีแนวโน้มคัดค้านการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยติดต่อกัน 2 ครั้งที่เกิดขึ้นไม่บ่อยนักในเดือนนี้
ขณะเดียวกัน นายคาซูโอะ อูเอดะ ผู้ว่าการ BoJ กล่าวเมื่อต้นสัปดาห์นี้ว่า อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานอยู่ใกล้กับเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางเป็นอย่างมาก ซึ่งส่งสัญญาณว่ายังมีพื้นที่สำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคมเป็นอย่างเร็ว ปัจจัยนี้ประกอบกับการคาดการณ์ว่าเจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นจะเข้าแทรกแซงเพื่อพยุงสกุลเงินภายในประเทศ ทำให้ตลาดหมีของ JPY ไม่สามารถวางเดิมพันเชิงรุกได้ ขณะเดียวกัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงเคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 3 สัปดาห์ที่แตะไว้เมื่อวันอังคาร ท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ลดลง ซึ่งยิ่งมีส่วนจำกัดขาขึ้นที่มีนัยสำคัญของคู่ USDJPY
อย่างไรก็ตาม การยอมรับมากขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมอีกครั้ง ท่ามกลางความกังวลด้านเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาน้ำมันที่ผันผวน ช่วยชะลอ USD ไม่ให้อ่อนค่าลงลึก นอกจากนี้ ความกังวลเรื่องยกระดับความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังคงทำให้ค่าพรีเมียมความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์อยู่ในตลาด ซึ่งยิ่งทำหน้าที่เป็นแรงหนุนให้กับดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย และชะลอขาลงของคู่ USDJPY ดังนั้น จึงควรรอให้ราคาทะลุกรอบการซื้อขายระยะสั้นอย่างชัดเจนเสียก่อน จึงค่อยเปิดออเดอร์พื่อรองรับการเคลื่อนไหวในทิศทางถัดไป
กราฟ USDJPY รายวัน
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
คู่ USDJPY ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ 159.39 และระดับ Fibonacci retracement 50.0% ซึ่งอยู่กึ่งกลางกรอบที่ 158.48 ของการแกว่งตัวล่าสุดระหว่าง 152.91 ถึง 164.06 สิ่งนี้บ่งชี้ว่าการดีดตัวขึ้นยังคงมีความเสี่ยง ขณะที่ราคาสปอตยังอยู่ต่ำกว่าแนวต้านด้านบนเหล่านี้
อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวทะลุแนวต้านดังกล่าวอาจเปิดทางให้ราคาปรับตัวขึ้นต่อไปยังระดับ Fibo. 61.8% ที่ 159.80 มีแนวต้านที่สูงขึ้นอยู่ที่ 161.67 และจุดสูงสุดล่าสุดใกล้ 164.06 ด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ระดับ retracement 38.2% ที่ 157.17 ก่อนจะถึงแนวรับที่แข็งแกร่งขึ้นที่ 155.54 และจากนั้นคือบริเวณด้านล่างเชิงโครงสร้างที่ประมาณ 152.91 ซึ่งหากทะลุลงไปจะเปิดทางให้เกิดการปรับฐานที่รุนแรงขึ้น
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
Japanese Yen: คำถามที่พบบ่อย
เยนญี่ปุ่น (JPY) เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก มูลค่าของมันถูกกําหนดโดยผลการดําเนินงานของเศรษฐกิจญี่ปุ่น แต่โดยเฉพาะอย่างยิ่งคือจากนโยบายของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น ความแตกต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นและสหรัฐ หรือความเชื่อมั่นในการลงทุนเสี่ยงในหมู่นักลงทุน รวมถึงปัจจัยอื่น ๆ ด้วย
หน้าที่อย่างหนึ่งของธนาคารกลางญี่ปุ่นคือการควบคุมมูลค่าของสกุลเงิน ดังนั้นการเคลื่อนไหวของธนาคารกลางญี่ปุ่นจึงมีความสำคัญต่อเงินเยน ธนาคารกลางญี่ปุ่นได้เข้าแทรกแซงตลาดสกุลเงินโดยตรงเป็นบางครั้ง โดยทั่วไปเพื่อลดค่าของเงินเยน แม้ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะไม่ค่อยดำเนินการบ่อยครั้งเนื่องจากความกังวลทางการเมืองของคู่ค้าหลัก นโยบายการเงินที่ผ่อนปรนเป็นพิเศษของธนาคารกลางญี่ปุ่นระหว่างปี 2013 ถึง 2024 ทำให้เงินเยนอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่นๆ เนื่องจากนโยบายที่แตกต่างกันมากขึ้นระหว่างธนาคารกลางญี่ปุ่นและธนาคารกลางหลักอื่นๆ เมื่อไม่นานมานี้ การค่อยๆ คลายนโยบายที่ผ่อนปรนเป็นพิเศษนี้ทำให้เงินเยนได้รับการสนับสนุนในระดับหนึ่ง
ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา จุดยืนของธนาคารกลางญี่ปุ่นในการยึดมั่นกับนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายมากเป็นพิเศษได้นำไปสู่ความแตกต่างด้านนโยบายที่กว้างขวางขึ้นกับธนาคารกลางอื่นๆ โดยเฉพาะกับธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งทำให้ความแตกต่างระหว่างพันธบัตรสหรัฐและญี่ปุ่นอายุ 10 ปีขยายตัวมากขึ้นซึ่งหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เทียบกับเยนของญี่ปุ่น ซึ่งเอื้ออานิสงส์ต่อเงินดอลลาร์สหรัฐฯ การตัดสินใจของธนาคารกลางญี่ปุ่นในปี 2024 ที่จะค่อย ๆ ยกเลิกนโยบายทางการเงินที่ผ่อนปรนเป็นพิเศษ ประกอบกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางหลักอื่น ๆ ทำให้ความแตกต่างเหล่านี้แคบลง
เงินเยนของญี่ปุ่นมักถูกมองว่าเป็นการลงทุนในสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าในช่วงเวลาที่ตลาดตึงเครียดนักลงทุนมีแนวโน้มที่จะนําเงินของพวกเขามาไว้ในสกุลเงินญี่ปุ่น เนื่องจากความน่าเชื่อถือและความมั่นคงของรัฐในอย่างที่ควรจะเป็น ในช่วงเวลาที่ปั่นป่วนมีแนวโน้มที่จะทําให้ค่าเงินเยนแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ ที่ตลาดมองว่ามีความเสี่ยงในการลงทุนมากกว่า
บทความแนะนำ
