ดอลลาร์ออสเตรเลียทรงตัวท่ามกลางความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่อ่อนแอ
- ดอลลาร์ออสเตรเลียยังคงทรงตัว แม้ความเชื่อมั่นผู้บริโภคลดลง 4.7% ในเดือนตุลาคม ซึ่งเป็นการลดลงรายเดือนติดต่อกันเป็นครั้งที่สอง
- ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลง หลังประเทศ G7 เปิดตัวเลขน้ำมันสำรองฉุกเฉิน 100 ล้านบาร์เรล เพื่อคลายความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ
- การโจมตีครั้งใหม่ด้วยขีปนาวุธและโดรนของกลุ่มฮูษีใส่เป้าหมายในซาอุดีอาระเบียอาจเพิ่มความต้องการดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
ในช่วงตลาดเอเชียวันอังคาร AUD/USD ยังคงทรงตัวหลังปรับตัวขึ้นเป็นเวลาสองวัน วิ่งอยู่ที่ประมาณ 0.6970 คู่สกุลเงินนี้เคลื่อนไหวอยู่ในกรอบแคบๆ ขณะที่ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) พบแรงหนุนแม้เผชิญปัจจัยกดดันทางเศรษฐกิจภายในประเทศ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค Westpac–Melbourne Institute ลดลง 4.7% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในเดือนตุลาคม ซึ่งเป็นการลดลงติดต่อกันเป็นเดือนที่สอง แม้จะปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อยจากการลดลง 5.2% ในเดือนกันยายน
ขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงทรงตัวเมื่อเทียบกับสกุลเงินคู่แข่งหลักๆ ท่ามกลางพลวัตด้านสินค้าโภคภัณฑ์และเงินเฟ้อที่เปลี่ยนไป ราคาน้ำมันที่ปรับตัวลดลง ซึ่งได้รับแรงหนุนจากสัญญาณอุปทานที่เพิ่มขึ้นจากตะวันออกกลาง ช่วยคลายความกังวลของตลาดเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้น และความเป็นไปได้ที่นโยบายการเงินจะตึงตัวมากขึ้น
ความพยายามในการเสริมอุปทานพลังงานมีส่วนสำคัญอย่างมากต่อราคาที่ลดลงในครั้งนี้ หลังจากได้รับแรงกดดันจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ประเทศ G7 ตกลงกันเมื่อวันศุกร์ที่จะนำคลังสำรองฉุกเฉินมาใช้และปล่อยน้ำมันดิบกับดีเซลรวม 100 ล้านบาร์เรล พร้อมให้คำมั่นว่าจะไม่จำกัดการส่งออกพลังงาน ข้อมูลติดตามแสดงให้เห็นว่าการปล่อยน้ำมันสำรองครั้งนี้จะช่วยเสริมการส่งออกน้ำมันดิบจากตะวันออกกลาง ซึ่งพุ่งขึ้นสูงกว่าระดับก่อนเกิดสงครามในช่วงเกือบตลอดสัปดาห์สุดท้ายของเดือนกันยายน
อย่างไรก็ตาม ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ครั้งใหม่ในภูมิภาคอาจทำให้ความต้องการดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยกลับมาอีกครั้ง ตามรายงานของสำนักข่าวซินหัว กลุ่มฮูษีในเยเมนอ้างความรับผิดชอบเมื่อวันจันทร์ต่อการเปิดฉากโจมตีประสานงานด้วยโดรน ขีปนาวุธบอลลิสติก และขีปนาวุธร่อนต่อฐานทัพทหารซาอุดีอาระเบีย แหล่งผลิตน้ำมัน และสนามบินสำคัญ กลุ่มโฆษกฮูษี Yahya Saree ระบุว่า หนึ่งในการโจมตีสามารถพุ่งเข้าใส่ท่าอากาศยานนานาชาติคิงคาลิดในกรุงริยาดได้สำเร็จ ส่งผลกระทบต่อการจราจรทางอากาศและเพิ่มความตึงเครียดครั้งใหม่ให้กับตลาดโลก
HSBC ชี้ให้เห็นพลวัตที่ขับเคลื่อนด้วยกำไรเบื้องหลังเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่ยังคงไม่ยอมลง
นักกลยุทธ์ของ HSBC ระบุว่า เงินเฟ้อสหรัฐฯ ซึ่ง “ยังคงอยู่ในระดับสูง” และมักถูกกล่าวโทษว่าเกิดจาก “ต้นทุนราคาน้ำมันและการประมวลผลที่พุ่งสูงขึ้น รวมถึงผลกระทบที่ยังคงอยู่ของภาษีศุลกากร” มีลักษณะแตกต่างออกไปเมื่อพิจารณาผ่านมุมมองของดัชนีลดค่ามูลค่าเพิ่มรวม โดยพวกเขาระบุว่า มาตรวัดนี้สะท้อนเงินเฟ้อที่เกิดจาก “กำไร ค่าจ้าง และต้นทุนที่ไม่เกี่ยวข้องกับแรงงาน” และ “นำเสนอมุมมองที่แตกต่างออกไป” จากพื้นฐานดังกล่าว HSBC พบว่า “การเร่งตัวขึ้นล่าสุดของเงินเฟ้อทั่วไปดูเหมือนจะได้รับแรงขับเคลื่อนหลักจากการเติบโตของกำไรที่แข็งแกร่งขึ้น” มากกว่าจะเกิดจากแรงกดดันด้านต้นทุนแบบดั้งเดิมเพียงอย่างเดียว
Australian Dollar: คำถามที่พบบ่อย
หนึ่งในปัจจัยที่สําคัญที่สุดสําหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กําหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่ร่ํารวยทรัพยากร อีกปัจจัยขับเคลื่อนที่สําคัญคือราคาของแร่เหล็กส่งออกที่ใหญ่ที่สุด สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุด และเป็นปัจจัยสำคัญอีกหนึ่งประการเช่นเดียวกับอัตราเงินเฟ้อในออสเตรเลียอัตราการเติบโตและดุลการค้า ความเชื่อมั่นของตลาด – ไม่ว่านักลงทุนจะกล้าลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) ก็เป็นปัจจัยหนึ่งเช่นกัน การยอมรับความเสี่ยงได้มากขึ้นเป็นบวกสําหรับ AUD
ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) RBA กําหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารออสเตรเลียสามารถให้กู้ยืมซึ่งกันและกัน สิ่งนี้มีอิทธิพลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้คงที่ 2-3% โดยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ สนับสนุน AUD ให้แข็งค่าและตรงกันข้าม หากดอกเบี้ยลด มูลค่าของ AUD ก็จะลดลง RBA ยังสามารถใช้การผ่อนคลายเชิงปริมาณและการเข้มงวดเพื่อมีอิทธิพลต่อเงื่อนไขการกู้ยืม
จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียดังนั้นสุขภาพของเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลสําคัญต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย เมื่อเศรษฐกิจจีนเติบโตได้ดี ก็จะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ทําให้ความต้องการ AUD เพิ่มขึ้น และผลักดันมูลค่าของ AUD ตรงกันข้ามกับกรณีที่เศรษฐกิจจีนไม่เติบโตเร็วเท่าที่คาดไว้ เซอร์ไพรส์ในเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลกระทบโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงิน
แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียคิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลจากปี 2021 โดยมีจีนเป็นจุดหมายปลายทางหลัก ราคาของแร่เหล็กจึงสามารถเป็นตัวขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไปหากราคาของแร่เหล็กเพิ่มขึ้น AUD ก็เพิ่มขึ้นเช่นกันเนื่องจากความต้องการรวมสําหรับสกุลเงินเพิ่มขึ้น ตรงกันข้ามคือกรณีหากราคาของแร่เหล็กลดลง ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้มีโอกาสมากขึ้นที่ดุลการค้าที่เป็นบวกสําหรับออสเตรเลียซึ่งเป็นบวกของ AUD
ดุลการค้าซึ่งเป็นความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่จ่ายสําหรับการนําเข้าเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของตนจะได้รับมูลค่าจากความต้องการส่วนเกินที่สร้างขึ้นจากผู้ซื้อต่างประเทศที่ต้องการซื้อการส่งออกเทียบกับสิ่งที่ใช้จ่ายเพื่อซื้อการนําเข้า ดังนั้นดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะเสริมความแข็งแกร่งให้กับ AUD และจะมีผลตรงกันข้ามหากดุลการค้าติดลบ
บทความแนะนำ
