ดอลลาร์นิวซีแลนด์กลับมาอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐก่อนการเผยแพร่รายงานการประชุม FOMC
- NZDUSD ลดลงไปใกล้ 0.5609 เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐดีดตัวกลับ
- ถ้อยแถลงของเฟดที่มีท่าทีแข็งกร้าวและสัญญาณการฟื้นตัวของราคาน้ำมันหนุนดอลลาร์สหรัฐ
- นักลงทุนจับตารายงานการประชุม FOMC ที่จะเผยแพร่ในช่วงต่อมาของวันนี้
ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) เผชิญกับแรงขายขณะพยายามขยายการฟื้นตัวต่อเนื่องเป็นวันที่สองเหนือ 0.5628 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ในตลาดเอเชียวันพุธ คู่ NZDUSD ลดลง 0.23% มาอยู่ใกล้ 0.5609
คู่เงินกีวีปรับตัวลดลงอีกครั้ง ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งหลังจากการปรับฐานอย่างรุนแรงในวันอังคาร ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ส่งสัญญาณถึงความจำเป็นในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ และการฟื้นตัวของราคาน้ำมันได้ช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐให้แข็งแกร่งขึ้น
ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายสูงขึ้น 0.18% มาอยู่ใกล้ 102.03
เมื่อวันอังคาร นายเจฟฟรีย์ ชมิด ประธานเฟดสาขาแคนซัสซิตี กล่าวว่าอัตราเงินเฟ้อ “น่าหงุดหงิด” พร้อมเสริมว่าเงินเฟ้อได้ทำให้ความน่าเชื่อถือของธนาคารกลางตกอยู่ในความเสี่ยง
ชมิดแห่งเฟดชี้แรงกดดันด้านราคาที่ขับเคลื่อนโดย AI ทำให้ขาขึ้นของดอลลาร์ยังมุ่งเน้นการต่อสู้กับเงินเฟ้อ
ชมิดแห่งเฟดแสดงน้ำเสียงที่มีความแข็งกร้าวมากกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตเล็กน้อย โดยได้คะแนน 8/10 จาก FXS Speechtracker เทียบกับค่ามาตรฐานที่ 7.5/10 การเน้นย้ำว่าแรงงาน “ยังคงอยู่ในสถานะที่ดี” ควบคู่ไปกับการยืนกรานว่า “เงินเฟ้อน่าหงุดหงิดและต้องได้รับการแก้ไข” และ “ขณะนี้ AI เป็นหนึ่งในปัจจัยขับเคลื่อนเงินเฟ้อรายใหญ่ที่สุด” สะท้อนถึงความมุ่งมั่นอย่างแน่วแน่ที่จะใช้นโยบายการเงินเข้มงวดเพิ่มเติมหากจำเป็น โดยเฉพาะเมื่ออัตราดอกเบี้ยระยะสั้นยังคงถูกมองว่าเป็นเครื่องมือสำคัญ แม้อัตราผลตอบแทนระยะยาวจะเพิ่มขึ้นก็ตาม การอ้างอิงอย่างชัดเจนว่าความน่าเชื่อถือของเฟดกำลังตกอยู่ในความเสี่ยงจากการเอาชนะเงินเฟ้อ ยิ่งตอกย้ำแนวโน้มที่จะคงนโยบายการเงินที่เข้มงวด ซึ่งเป็นปัจจัยแวดล้อมที่มักสนับสนุนดอลลาร์ในระยะยาว
ดัชนีความเชื่อมั่นเฟดของ FXS เพิ่มขึ้น 0.34 จุดสู่ระดับ 137.91 ซึ่งส่งสัญญาณถึงการย้ำจุดยืนเชิงเข้มงวดของนโยบายการเงินในระดับปานกลาง สอดคล้องกับคะแนนสุนทรพจน์ที่แข็งแกร่งกว่าระดับพื้นฐาน เมื่อดัชนีอยู่เหนือระดับเป็นกลางที่ 100 อย่างชัดเจน การผสมผสานระหว่างความเชื่อมั่นที่อยู่ในระดับสูงและการให้ความสำคัญของชมีดต่อภาวะเงินเฟ้อที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง รวมถึงแรงกดดันด้านราคาที่ขับเคลื่อนโดย AI ยังคงทำให้มุมมองต่อนโยบายของเฟดโน้มเอียงไปในทางเข้มงวดมากขึ้น ซึ่งโดยทั่วไปแล้วจะช่วยหนุนความแข็งแกร่งของดอลลาร์เมื่อเทียบกับยูโรและเยน
ขณะเดียวกัน นักลงทุนกำลังรอรายงานการประชุมของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินสหรัฐฯ (FOMC) ประจำเดือนกันยายน ซึ่งจะเผยแพร่ในเวลา 18:00 GMT
การวิเคราะห์ทางเทคนิค NZD/USD
ในกราฟรายวัน NZD/USD เคลื่อนไหวอยู่ที่ 0.5610 และยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคายังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ 0.5687 คู่เงินยังคงปรับตัวลงหลังจากไม่สามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือแนวต้านแบบไดนามิกดังกล่าวได้ ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ที่ 29.7 ในโซนขายมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงเริ่มยืดเยื้อ แต่ยังไม่มีการกลับตัวที่ชัดเจน
ในด้านขาขึ้น แนวต้านทันทีอยู่ที่เส้น EMA 20 วันใกล้ระดับ 0.5687 ซึ่งจำกัดความพยายามในการฟื้นตัวและตอกย้ำโครงสร้างขาลงในภาพรวมตราบใดที่แนวต้านดังกล่าวยังอยู่เหนือราคา เนื่องจากไม่มีระดับแนวรับเชิงโครงสร้างที่อยู่ใกล้เคียงในชุดข้อมูลนี้ จุดสนใจจึงยังอยู่ที่ว่าฝั่งผู้ขายจะสามารถกดให้คู่เงินเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่า EMA ต่อไปได้หรือไม่ หรือแรงเด้งกลับจากภาวะขายมากเกินไปจะช่วยให้ NZD/USD ทดสอบและอาจกลับขึ้นไปยืนเหนือแนวต้านดังกล่าวได้
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
US Dollar: คำถามที่พบบ่อย
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป
ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์
ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
