ยูโรร่วงกลับลงมาต่ำกว่า 1.1200 ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐครองตลาด แม้ PMI ภาคบริการของ ISM จะอ่อนแอลง

• EURUSD ร่วงลง 0.60% ในวันจันทร์ โดยได้รับแรงกดดันจากความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องของดอลลาร์สหรัฐ
• กิจกรรมภาคบริการของสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในแดนขยายตัวอย่างแข็งแกร่ง แม้จะสูญเสียแรงส่งไปบางส่วนในเดือนกันยายน
• ความวุ่นวายทางการเมืองและความกังวลเกี่ยวกับฐานะการคลังของยุโรปเพิ่มแรงกดดันต่อเงินยูโร

EURUSD ร่วงลง 0.60% ในวันจันทร์ และซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.1190 ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ คู่สกุลเงินดังกล่าวยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงมีแรงส่งเชิงบวก โดยได้รับแรงหนุนส่วนหนึ่งจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูง ขณะที่ความกังวลทางการเมืองและการคลังในยุโรปส่งผลกระทบต่อเงินยูโร (EUR)

ข้อมูลกิจกรรมทางธุรกิจล่าสุดที่เผยแพร่เมื่อวันจันทร์ยืนยันถึงความยืดหยุ่นของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการของ S&P Global ฉบับสุดท้ายได้รับการปรับเพิ่มขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ที่ 58.8 ในเดือนกันยายน จากประมาณการเบื้องต้นที่ 58.7 ขณะเดียวกัน ดัชนี PMI ภาคบริการของสถาบันจัดการด้านอุปทาน (ISM) ลดลงมาอยู่ที่ 54.9 ในเดือนกันยายน จาก 55.4 ในเดือนสิงหาคม ซึ่งต่ำกว่ามติของตลาดที่ 55 อยู่เล็กน้อย อย่างไรก็ตาม ดัชนีดังกล่าวยังคงอยู่สูงกว่าเกณฑ์ 50 ซึ่งแบ่งแยกระหว่างการขยายตัวและการหดตัวได้อย่างมีนัยสำคัญ

ตัวเลขดังกล่าวเผยแพร่หลังจากรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ เมื่อสัปดาห์ที่แล้วออกมาอ่อนแอกว่าที่คาด ตามเครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้ตลาดประเมินว่ามีโอกาสเพียงประมาณ 20% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคม ลดลงจากเกือบ 70% เมื่อหนึ่งสัปดาห์ก่อน อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ทำให้นักลงทุนยังไม่สามารถตัดความเป็นไปได้ของการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมในช่วงปลายปีนี้ได้อย่างสิ้นเชิง แรงกดดันด้านราคาที่เพิ่มขึ้นในภาคบริการและเงินเฟ้อที่เกี่ยวข้องกับพลังงานทำให้ความพยายามของเฟดในการทำให้อัตราเงินเฟ้อกลับเข้าสู่เป้าหมาย 2% อย่างยั่งยืนมีความซับซ้อนมากขึ้น

ท่ามกลางสถานการณ์ดังกล่าว อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายปี ซึ่งช่วยหนุนดอลลาร์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นอัตรามาตรฐานทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 5.30% ไม่ไกลจากระดับสูงสุดเมื่อสัปดาห์ที่แล้วที่ 5.34% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2002 อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ยังสะท้อนถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับภาระหนี้ของสหรัฐฯ และสถานะทางการคลังในภาพรวม ความกังวลเหล่านี้อาจจำกัดความสามารถของดอลลาร์สหรัฐในการแข็งค่าต่อเนื่องเป็นเวลานาน

ในฝั่งยุโรป เงินยูโรยังคงถูกกดดันจากความไม่แน่นอนทางการเมืองและการคลังที่เพิ่มขึ้น ความกังวลดังกล่าวมุ่งเน้นไปที่ฝรั่งเศสเป็นพิเศษ ซึ่งระดับหนี้ที่สูง การขาดดุลงบประมาณที่เพิ่มขึ้น และข้อสงสัยเกี่ยวกับความสามารถของรัฐบาลในการผ่านงบประมาณปี 2027 กำลังเพิ่มความตึงเครียดในตลาดพันธบัตร ความไม่แน่นอนทางการเมืองยังแพร่ไปยังสเปน ซึ่งนายกรัฐมนตรีเปโดร ซานเชซ เรียกร้องให้จัดการเลือกตั้งก่อนกำหนด ท่ามกลางการประท้วงที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับวิกฤตที่อยู่อาศัย

อย่างไรก็ตาม ข้อมูลเศรษฐกิจของยูโรโซนยังคงส่งสัญญาณเชิงบวกบางประการ ดัชนี PMI Composite ของ HCOB ยูโรโซนเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 53.1 ในเดือนกันยายน จาก 52 ก่อนหน้านี้ ขณะที่ดัชนี PMI ภาคบริการเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 53.0 จาก 51.6 ซึ่งยืนยันว่ากิจกรรมในภาคเอกชนเร่งตัวขึ้น

การปรับตัวดีขึ้นของดัชนีชี้วัดเศรษฐกิจยุโรปยังไม่เพียงพอที่จะหนุนค่าเงินยูโรเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งได้รับประโยชน์จากอัตราผลตอบแทนที่อยู่ในระดับสูงและเศรษฐกิจที่ยังคงแสดงให้เห็นถึงกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ความแตกต่างนี้ทำให้ EUR/USD ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันในวันจันทร์

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EUR/USD

ในกราฟราย 1 ชั่วโมง EUR/USD เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 1.1191 โดยยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 100 คาบที่ 1.1284 และ SMA 200 คาบที่ 1.1332 คู่เงินนี้ปรับตัวลดลงต่ำกว่าแนวกั้นแนวนอนสำคัญหลายระดับ ขณะที่โมเมนตัมยังคงซบเซา เนื่องจากดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 คาบเคลื่อนไหวอยู่ใกล้ 38 ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันขาลงที่ยังคงมีอยู่ มากกว่าจะเป็นการเทขายจากภาวะที่มีการเข้าซื้อมากเกินไป

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ 1.1215 ตามด้วย 1.1270 ก่อนถึงแนวต้านที่หนาแน่นขึ้นซึ่งเกิดจาก SMA 100 คาบที่ 1.1284 และระดับแนวนอนที่ 1.1312 จากนั้นจึงเป็น SMA 200 คาบที่ 1.1332 ส่วนด้านขาลง แนวรับสำคัญแรกอยู่ที่ 1.1161 และหากราคาปรับตัวหลุดระดับพื้นนี้ได้อย่างต่อเนื่อง ก็มีแนวโน้มที่จะเปิดทางให้ราคาปรับตัวลงต่อในระยะสั้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)