ขาขึ้นของเปโซเม็กซิโกหยุดชะงักก่อนรายงานเงินเฟ้อของสหรัฐฯ
- เงินเปโซเม็กซิโกอ่อนค่าลง ขณะที่เทรดเดอร์เข้าทำกำไรหลังตัวเลข NFP สร้างความช็อกด้วยผลลัพธ์ที่อ่อนแอ
- CPI สหรัฐฯ และตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานอาจเปลี่ยนแปลงความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด
- การคาดการณ์ว่า Banxico จะคงอัตราดอกเบี้ยยังคงแข็งแกร่ง ขณะที่เงินเฟ้อเม็กซิโกเข้าใกล้เป้าหมาย
เงินเปโซเม็กซิกัน (MXN) อ่อนค่าลงบางส่วนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันจันทร์ เนื่องจากเทรดเดอร์ขายทำกำไรหลังรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ เมื่อสัปดาห์ที่แล้วออกมาแย่กว่าที่คาด และตลาดหันไปจับตาการเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในวันพุธ ณ เวลาที่เขียนข่าว คู่ USD/MXN ซื้อขายอยู่ที่ 17.14 ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย 0.05%
USD/MXN ทรงตัวขณะที่เทรดเดอร์ขายทำกำไร โดยข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ และการคาดการณ์เกี่ยวกับเฟดเป็นปัจจัยขับเคลื่อนตลาด
เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เงินดอลลาร์ถูกกดดันจากการแทรกแซงตลาด FX โดยทางการสหรัฐฯ และญี่ปุ่น ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อทำให้เงินเยนญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวดังกล่าวเริ่มจางลง เนื่องจากดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่า 0.20%
DXY ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงิน 6 สกุล อยู่ที่ 99.80 หลังจากทำจุดต่ำสุดในรอบสองเดือนครั้งใหม่ที่ 99.40
ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของเดือนกรกฎาคมออกมาแย่กว่าที่คาด โดยเศรษฐกิจมีการปรับลดตำแหน่งงาน ขณะที่อัตราการว่างงานลดลงเล็กน้อยจาก 4.2% เป็น 4.1% แม้ว่านี่จะเป็นเพียงตัวเลขครั้งเดียว แต่เทรดเดอร์จะจับตาการประกาศข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในวันพฤหัสบดีด้วย เพื่อดูสัญญาณรอยร้าวที่อาจเกิดขึ้นในตลาดแรงงาน
นอกจากนี้ ไฮไลต์สำคัญของสัปดาห์นี้คือการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ ทั้งในฝั่งผู้บริโภคและผู้ผลิต หากราคาสอดคล้องกับประมาณการ ก็จะบ่งชี้ว่ากระบวนการเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลงกำลังกลับมาเดินหน้าต่อ โดยไม่มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางสหรัฐฯ
ทางฝั่งเม็กซิโก เงินเฟ้อขยับเข้าใกล้เป้าหมายของธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) ที่ 3% บวกลบ 1% ตามที่สำนักงานสถิติแห่งชาติ (INEGI) เปิดเผย ซึ่งถือเป็นข่าว राहतสำหรับ Banxico โดยธนาคารมีมติเป็นเอกฉันท์ให้คงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 6 สิงหาคม แม้จะส่งสัญญาณว่าดุลของความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อเอียงไปทางขาขึ้น
จากผลสำรวจความคาดหวังของ Citi Mexico นักวิเคราะห์ทั้งหมดคาดว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายหลักของ Banxico จะยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 6.50% จนถึงช่วงปลายปี ขณะเดียวกัน ค่าประมาณการค่ามัธยฐานระบุว่าอัตราแลกเปลี่ยน USD/MXN จะปิดสิ้นปีนี้ที่ 17.90
คาดการณ์ราคา USD/MXN: แนวโน้มทางเทคนิค
กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่า USD/MXN ซื้อขายอยู่ที่ 17.1441 โดยยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคาสปอตยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายที่รวมตัวกันบริเวณ 17.40 และเส้นแนวต้านขาลงที่ลากจากบริเวณ 18.16 ลงมาใกล้ 17.44 คู่เงินนี้ซื้อขายอยู่ใต้แนวต้านสำคัญเหล่านี้ ซึ่งบ่งชี้ว่าการปรับตัวขึ้นยังคงถูกจำกัด ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ใกล้ระดับ 33 สะท้อนโมเมนตัมขาลงที่อ่อนแอ แต่ยังไม่เข้าสู่ภาวะขายมากเกินไป ซึ่งอาจเปิดทางให้ราคาปรับตัวอ่อนค่าลงต่อก่อนที่จะเกิดการดีดตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่กลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายบริเวณ 17.40 ตามด้วยแนวต้านจากเส้นแนวโน้มขาลงใกล้ 17.44 ซึ่งมีแนวโน้มที่ผู้ขายจะกลับเข้ามาอีกครั้งหากคู่เงินพยายามรีบาวด์เพื่อปรับฐาน ในด้านขาลง แนวรับเชิงโครงสร้างสอดคล้องกับระดับที่เส้นแนวโน้มระยะยาวถูกทะลุบริเวณ 15.66 ทำให้พื้นที่ระหว่างกลางส่วนใหญ่ยังไม่มีแนวอ้างอิงที่ชัดเจน และบ่งชี้ว่าแรงขายที่กลับมาอีกครั้งอาจเร่งตัวขึ้น หากการดีดตัวระหว่างวันไม่สามารถกลับมายืนเหนือกรอบแนวต้าน 17.40–17.44 ได้
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
Mexican Peso: คำถามที่พบบ่อย
เปโซของเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่ซื้อขายกันมากที่สุดในกลุ่มประเทศละตินอเมริกา มูลค่าของเปโซถูกกำหนดโดยผลประกอบการของเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลางของประเทศ จำนวนการลงทุนจากต่างประเทศในประเทศ และรวมถึงระดับเงินรับโอนที่ชาวเม็กซิโกที่อาศัยอยู่ในต่างประเทศส่งเข้ามาโดยเฉพาะจากสหรัฐอเมริกา แนวโน้มทางภูมิรัฐศาสตร์ยังสามารถส่งผลต่อค่าเงินเปโซของเม็กซิโกได้ เช่น กระบวนการเนียร์ชอร์ริ่ง (nearshoring) หรือการตัดสินใจของบริษัทบางแห่งในการย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานให้ใกล้กับประเทศบ้านเกิดมากขึ้น ซึ่งถือเป็นปัจจัยเร่งสำหรับค่าเงินของเม็กซิโก เนื่องจากประเทศนี้ถือเป็นศูนย์กลางการผลิตที่สำคัญในทวีปอเมริกา ปัจจัยเร่งอีกประการหนึ่งสำหรับค่าเงินเปโซของเม็กซิโกคือราคาน้ำมัน เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์รายสำคัญ
วัตถุประสงค์หลักของธนาคารกลางของเม็กซิโกซึ่งเรียกอีกอย่างว่า Banxico คือการรักษาระดับเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่ต่ำและคงที่ (ที่หรือใกล้เคียงกับเป้าหมายที่ 3% ซึ่งเป็นจุดกึ่งกลางของแถบความคลาดเคลื่อนระหว่าง 2% ถึง 4%) เพื่อจุดประสงค์นี้ ธนาคารจึงกำหนดอัตราดอกเบี้ยในระดับที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมเงินเฟ้อโดยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ครัวเรือนและธุรกิจต้องกู้ยืมเงินมากขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์และเศรษฐกิจโดยรวมซบเซาลง อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นโดยทั่วไปถือเป็นผลดีต่อเปโซเม็กซิโก (MXN) เนื่องจากทำให้ผลตอบแทนสูงขึ้น ทำให้ประเทศเป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนมากขึ้น ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักจะทำให้ MXN อ่อนค่าลง
การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินสถานะของเศรษฐกิจ และอาจส่งผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าของเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่งซึ่งมีพื้นฐานมาจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูง อัตราการว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นที่สูงนั้นเป็นผลดีต่อ MXN ไม่เพียงแต่จะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารแห่งเม็กซิโก (Banxico) เพิ่มอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความแข็งแกร่งนี้มาพร้อมกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN ก็มีแนวโน้มที่จะลดค่าลง
เนื่องจากเป็นสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ เปโซเม็กซิโก (MXN) จึงมีแนวโน้มที่จะเผชิญแรงซื้อเมื่อตลาดกำลัง risk-on หรือเมื่อนักลงทุนรับรู้ว่าภาวะการลงทุนเสี่ยงของตลาดโดยรวมอยู่ในระดับที่ต่ำ จึงกระตือรือร้นที่จะลงทุนในสิ่งที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น ในทางกลับกัน MXN มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือเศรษฐกิจไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนมักจะขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและหนีไปหาสินทรัพย์ปลอดภัยกว่าหรือมีเสถียรภาพมากกว่า
บทความแนะนำ
