Banco Santander SA (SAN) หุ้น เคลื่อนไหว ลง 4.17% เมื่อวันที่ 28 ต.ค.: มันส่งสัญญาณอะไร?

Banco Santander SA (SAN) เคลื่อนไหว ลง 4.17% กลุ่มอุตสาหกรรม บริการทางการเงินและการลงทุน ขึ้น 0.12%. บริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Bank of America Corp (BAC) ขึ้น 0.33%; Goldman Sachs Group Inc (GS) ขึ้น 0.88%; JPMorgan Chase & Co (JPM) ขึ้น 0.41%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Banco Santander SA (SAN) ปรับตัว ลง ในวันนี้?

ธนาคารซานตานเดร์ (Banco Santander) เผชิญแรงกดดันฝั่งขายอย่างเห็นได้ชัดหลังการเปิดเผยผลประกอบการประจำไตรมาส 3 แม้ยักษ์ใหญ่ด้านการธนาคารระดับโลกรายนี้จะทำกำไรต่อหุ้นปรับปรุงแล้วสูงกว่าคาดการณ์เล็กน้อย แต่รายได้รวมประจำไตรมาสกลับต่ำกว่าคาดการณ์ของตลาด ความผิดหวังของนักลงทุนยิ่งทวีความรุนแรงขึ้นจากกำไรส่วนที่เป็นของบริษัทใหญ่ประจำไตรมาสที่ลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งเป็นผลมาจากค่าใช้จ่ายในการรวมกิจการและการด้อยค่าสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่เกี่ยวเนื่องกับการเข้าซื้อกิจการเชิงยุทธศาสตร์เมื่อเร็ว ๆ นี้ รวมถึง Webster Financial และ TSB

นอกจากนี้ ความสามารถในการทำกำไรพื้นฐานยังได้รับแรงกดดันเพิ่มขึ้นจากการปรับตัวขึ้นของสำรองหนี้สูญสุทธิเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งสูงกว่าคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ การตั้งสำรองที่สูงขึ้นส่วนใหญ่สะท้อนถึงความผันผวนทางเศรษฐกิจมหภาคและแนวโน้มความเสี่ยงด้านเครดิตในพอร์ตสินเชื่อบางภูมิภาค เช่น ลาตินอเมริกา ส่งผลให้ตลาดเพิ่มความระมัดระวังเกี่ยวกับคุณภาพสินทรัพย์ ยิ่งไปกว่านั้น การรวมงบการเงินจากรายการซื้อกิจการ Webster ยังกดดันอัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ที่เป็นเงินทุนส่วนเจ้าของ (CET1) ของธนาคารเป็นการชั่วคราว ทำให้เกิดแรงกดดันต่องบการเงินในระยะสั้น แม้ฝ่ายบริหารจะยืนยันประมาณการผลประกอบการตลอดปีและแผนการจัดสรรเงินทุนตามเดิมก็ตาม

สภาวะตลาดโดยรวมและความไม่แน่นอนในภูมิภาคยังเพิ่มความผันผวนระหว่างวันอีกระดับหนึ่ง การปรับลดคำแนะนำโดยนักวิเคราะห์เมื่อเร็ว ๆ นี้ซึ่งอ้างถึงความเสี่ยงทางเศรษฐกิจในภูมิภาค ประกอบกับความระมัดระวังอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับแรงกดดันต่อส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ได้บั่นทอนความสนใจของนักลงทุน แม้ธนาคารซานตานเดร์จะยังคงแสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นของลูกค้าใหม่ตามธรรมชาติที่ดี การควบคุมต้นทุนอย่างมีวินัย และการซื้อหุ้นคืนอย่างต่อเนื่อง แต่ความรู้สึกเชิงลบในระยะสั้นเกี่ยวกับรายได้รวมที่ชะลอตัว การตั้งสำรองหนี้สูญที่อยู่ในระดับสูง และค่าใช้จ่ายในการดำเนินการรวมกิจการ ยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักที่ทำให้ราคาหุ้นปรับตัวลดลง

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Banco Santander SA (SAN)

ในเชิงเทคนิค Banco Santander SA (SAN) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -0.214 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณขาย ขณะที่ค่า RSI ที่ 25.644 แสดงถึงสภาวะขาย และค่า Williams %R ที่ 98.082 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

การวิเคราะห์พื้นฐานของ Banco Santander SA (SAN)

Banco Santander SA (SAN) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมบริการทางการเงินและการลงทุน โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $65.95B จัดอยู่ในอันดับที่ 5 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $15.90B จัดอยู่ในอันดับที่ 5 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $14.78 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $15.70 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $13.86

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Banco Santander SA (SAN)

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• รายได้และกำไรหลักไตรมาส 3 ต่ำกว่าคาด: บังโก ซานตานเดร์ รายงานรายได้ประจำไตรมาส 3 ปี 2026 ที่ 15.89 พันล้านยูโร (18.0 พันล้านดอลลาร์) ต่ำกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ 370 ล้านยูโร เนื่องจากทั้งรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (11.83 พันล้านยูโร) และรายได้ค่าธรรมเนียมสุทธิ (3.50 พันล้านยูโร) ต่างออกมาต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้โดยรวม
• การตั้งสำรองขาดทุนจากสินเชื่อพุ่งสูงขึ้น: การตั้งสำรองขาดทุนจากสินเชื่อสุทธิในไตรมาส 3 เพิ่มขึ้น 4.1% จากไตรมาสก่อนหน้า สู่ระดับ 3.49 พันล้านยูโร ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.39 พันล้านยูโร ส่งผลให้การตั้งสำรองขาดทุนจากสินเชื่อรวม 9 เดือนแรกเพิ่มขึ้น 13% เมื่อเทียบรายปี สู่ระดับ 10.06 พันล้านยูโร โดยได้รับผลกระทบอย่างหนักจากความผันผวนทางเศรษฐกิจมหภาคในละตินอเมริกา
• ต้นทุนการรวมกิจการ M&A และการด้อยค่าของสินทรัพย์: กำไรสุทธิส่วนที่เป็นของบริษัทแม่เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าลดลง 2.4% ในไตรมาส 3 ปี 2026 เนื่องจากกำไรถูกกดดันจากค่าใช้จ่ายในการรวมกิจการและค่าใช้จ่ายจากการด้อยค่าของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนจำนวน 666 ล้านยูโร ซึ่งเกี่ยวข้องกับธุรกรรมล่าสุดกับ เว็บสเตอร์ ไฟแนนเชียล และ ทีเอสบี
• การลดลงของเงินกองทุนรองรับความเสี่ยงหลังการเข้าซื้อกิจการ: อัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ที่เป็นเงินทุนส่วนเจ้าของ (CET1) ของธนาคารลดลงเหลือ 12.7% เนื่องจากเงินกองทุนลดลง 147 เบซิสพอยท์จากการเสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการเว็บสเตอร์ ส่งผลให้เงินกองทุนสำรองของธนาคารอยู่ใกล้กับขอบล่างของกรอบเป้าหมายการดำเนินงานที่ 12% ถึง 13%