금 가격, 한 달 만에 최저치로 급락 - 3,150달러 근처에서 취약한 모습

• 금 가격은 목요일에도 하락세를 이어가며 여러 요인에 의해 압박을 받고 있습니다.

• 미국과 중국 간 무역 낙관론이 미국 국채 수익률 상승과 맞물리며 안전자산인 금 가격을 압박하고 있습니다.

• 트레이더들은 이제 미국 생산자물가지수(PPI)와 제롬 파월 연준 의장의 연설을 통해 새로운 모멘텀을 모색하고 있습니다.

금 가격(XAU/USD)은 이틀 연속 하락세를 이어가며, 지난 4일 중 3일째 부정적 움직임을 보이며 목요일 아시아 세션 동안 3,150달러 아래로 떨어져 한 달 만에 최저치를 기록했습니다. 세계 최대 경제국인 미국과 중국 간 무역 전쟁 완화로 인한 낙관론이 안전자산인 금 가격을 지속적으로 약화시키는 주요 요인으로 작용하고 있습니다. 특히, 미국과 중국 간 90일간의 무역 휴전은 미국 경기 침체 우려를 완화하여 연준(Fed)의 적극적인 정책 완화 기대를 축소시키는 역할을 하고 있습니다. 이는 미국 국채 수익률 추가 상승을 지지하며, 무이자 자산인 금에 대한 투자 흐름을 저해하고 있습니다.

한편, 미국 달러(USD)는 전날 주간 저점에서 반등한 이후에도 강세를 이어가지 못하고 있습니다. 이러한 근본적인 지원 요인에도 불구하고 달러 강세는 금 가격에 거의 영향을 미치지 못했습니다. 또한, 주식 시장 전반의 약세 기조로 인해 글로벌 위험 심리가 다소 악화되었음에도 불구하고, 금은 실질적인 매수세를 유도하지 못하고 있습니다. 더불어, 전날 3,200달러 지지선 붕괴 및 하회 마감은 XAU/USD의 추가 하락 가능성을 시사합니다. 이제 투자자들은 미국 생산자물가지수(PPI) 발표와 제롬 파월 연준 의장의 발언을 주목하여 금리 인하 경로에 대한 실마리를 찾고 있으며, 이는 금 가격에 새로운 동력을 제공할 수 있습니다.

일일 시장 동향: 무역 낙관론과 연준 금리 인하 기대 축소로 금 가격 하락 지속

미국과 중국은 최소 90일간 고율 관세를 인하하기로 합의했습니다. 또한 도널드 트럼프 미국 대통령은 화요일에 시진핑 중국 국가주석과 직접 무역 합의 세부 사항을 논의할 가능성을 언급했습니다.

이러한 소식은 세계 최대 경제국의 경기 둔화 우려를 완화하며, 연준(Fed)의 금리 인하 기대가 줄어들면서 목요일 금 가격이 한 달 만에 최저치로 떨어지는 데 영향을 주었습니다.

트레이더들은 현재 올해 연준 금리 인하 폭을 50bp(0.5%) 이상으로 예상하고 있으며, 이는 지난달의 100bp(1%) 인하 전망에서 줄어든 수치입니다. 이에 따라 기준이 되는 미국 10년물 국채 수익률은 한 달 만에 최고치를 기록했습니다.

연준 필립 제퍼슨(Philip Jefferson) 부의장은 발표된 관세와 미국 무역 정책의 불확실성이 최근 인플레이션 개선 추세를 방해할 수 있다고 경고했습니다. 제퍼슨 부의장은 최근 인플레이션 데이터가 2% 목표를 향한 추가 진전을 보여주며, 현재 정책 기조가 변화에 대응할 수 있는 적절한 위치에 있다고 설명했습니다.

한편, 시카고 연준 오스턴 굴스비(Austan Goolsbee) 총재는 4월 인플레이션 보고서의 일부 수치가 데이터의 지연 특성을 반영하며, 현재 인플레이션 추세가 데이터에 반영되기까지 시간이 걸릴 것이라고 언급했습니다. 굴스비 총재는 현재 중앙은행이 더 많은 정보를 기다리며 데이터의 노이즈를 극복하려고 노력해야 한다고 덧붙였습니다.

샌프란시스코 연준 메리 데일리(Mary Daly) 총재는 미국 경제와 노동 시장이 견고하며, 인플레이션이 감소하고 있다고 밝혔습니다. 통화 정책이 다소 제한적이지만 과도하지 않은 상태에서 중앙은행은 불확실성 속에서 금리 조정을 기다리며 상황에 따라 대응할 수 있다고 덧붙였습니다.

한편, 미국 달러 강세론자들은 북미 세션에서 발표될 미국 생산자물가지수(PPI)를 기다리며 신중한 태도를 보이고 있습니다. 또한, 제롬 파월 연준 의장의 발언이 향후 금리 인하 경로에 대한 실마리를 제공할지에 시장의 관심이 집중되고 있습니다.

우크라이나 젤렌스키 대통령은 목요일 이스탄불에서 열릴 예정인 러시아와의 첫 평화 회담에 참석할 것이라고 밝혔습니다. 그러나 러시아 크렘린궁은 푸틴 대통령이 회담에 불참할 것이라고 발표했습니다.

수요일 이스라엘 군은 예멘에서 발사된 미사일을 요격했다고 밝혔습니다. 해당 지역에서 폭력 사태가 고조되면서, 이스라엘의 공습으로 가자지구에서 약 80명이 사망했습니다. 이러한 지정학적 리스크가 존재함에도 불구하고 귀금속 가격에는 큰 영향을 미치지 못하고 있습니다.

금 가격, 61.8% 피보나치 수준 하회하며 3,135-3,133달러 지지선으로 추가 하락 가능성

기술적 관점에서 보면, 전날 3,200달러 지지선이 붕괴된 이후 61.8% 피보나치 되돌림 수준을 하회하며 약세 트레이더들에게 새로운 촉매로 작용했습니다. 또한, 일간 차트의 오실레이터는 부정적 추세를 보이기 시작하여 금 가격이 추가 하락하여 3,135-3,133달러 지지선에 도달할 가능성을 시사합니다. 추가적인 매도세가 이어진다면 XAU/USD 통화쌍은 3,100달러까지 하락할 수 있으며, 이 지지선이 무너질 경우 다음 목표는 3,060달러 근처로 예상됩니다.

반면, 금 가격이 3,168-3,170달러 영역(61.8% 피보나치 수준)을 회복하려 할 경우, 3,200달러 또는 아시아 세션 고점에서 강한 저항에 직면할 수 있습니다. 이후 추가 상승 시도는 3,230달러 근처(50% 되돌림 수준)에서 매도 기회로 간주될 수 있으며, 상승 모멘텀이 빠르게 소멸할 위험이 있습니다. 이 수준을 명확히 돌파할 경우, 금 가격은 3,265달러 중간 저항을 넘어 3,300달러(38.2% 피보나치 수준)까지 상승할 가능성이 있습니다.