금값, 2주 만에 최저치 경신… 美 PCE 지표 발표 앞두고 3,300달러 하회

• 금 가격은 안전자산 수요가 약화되는 가운데 3,300달러 아래로 하락했다. 위험 선호 심리가 긍정적으로 전환되면서 금에 대한 매수세가 위축되고 있다.

• 연준의 금리 인하 기대감과 달러 약세 흐름에도 불구하고, 금(XAU/USD) 매수세는 뚜렷하게 살아나지 못하고 있다.

• 시장 참가자들은 이제 미국 개인소비지출(PCE) 물가지수 발표를 앞두고 새로운 방향성을 모색하고 있다.

XAU/USD는 전일 방향성 없는 흐름을 보인 이후 금요일 아시아장에서 다시 매도 압력에 직면하며 3,300달러를 하회했다. 이로써 가격은 화요일 기록한 2주 최저치에 근접한 상태다. 시장은 이번 PCE 발표를 통해 연방준비제도(Fed)의 정책 전망에 대한 실마리를 얻고자 하며, 이는 향후 달러 방향성과 금 가격의 단기 흐름에 중요한 영향을 줄 수 있다.

이스라엘-이란 간 휴전에 대한 낙관론과 전반적인 위험 자산 선호 분위기는 금과 같은 안전자산에서 자금이 이탈하는 배경이 되고 있다. 다만, 연준의 독립성에 대한 우려와 미 달러에 대한 약세 심리가 여전히 유지되고 있어, 금 가격의 추가 하락은 제한될 수 있다. 목요일 발표된 데이터에 따르면 미국 1분기 경제성장률은 기존 추정치보다 더 큰 폭으로 하향 조정됐다. 이는 금리 인하 기대감과 맞물리며 달러를 수년 만의 최저 수준 근처로 끌어내렸고, 금 가격에는 일정 부분 지지 요인으로 작용할 수 있다.

데일리 다이제스트 시황: 금 가격, 달러 약세에도 매수세 제한적

미 상무부가 목요일 발표한 올해 1분기 국내총생산(GDP) 최종치에 따르면, 미국 경제는 기존 예측보다 더 큰 폭으로 위축됐다. 이는 소비 둔화와 관세 여파가 주요 요인으로 분석된다. 1~3월 분기 GDP는 연율 기준 0.5% 감소했으며, 이는 앞서 발표된 0.2% 감소보다 하향 조정된 수치다.

한편, 미 노동부 발표에 따르면, 6월 21일로 마감된 주간 신규 실업수당 청구 건수는 1만 건 감소한 23만 6천 건으로 집계됐다. 반면, 6월 14일 기준 계속 청구 건수는 3만 7천 건 증가한 197만 4천 건으로, 2021년 11월 이후 최고치를 기록하며 고용 시장의 둔화를 시사했다.

이러한 지표는 6월 실업률이 5월의 4.2%에서 4.3%로 상승할 가능성을 높였고, 이는 연준이 7월부터 금리 인하 사이클을 재개할 수 있다는 기대를 키우고 있다. 이에 따라 미 달러는 2022년 3월 이후 최저치로 밀렸으며, 이 같은 흐름은 금 가격에 일정 부분 지지 요인으로 작용할 수 있다.

투자자들은 이제 금요일 발표 예정인 미국 개인소비지출(PCE) 물가지수에 주목하고 있다. 시장 예상치는 핵심 PCE가 전월 대비 0.1%, 전년 동월 대비 2.6% 상승한 것으로 나타날 것으로 보고 있다. 만약 예상보다 높은 수치가 나올 경우, 제롬 파월 연준 의장의 ‘인내 전략’을 정당화하면서 달러 강세 요인으로 작용할 수 있다.

실제로 파월 의장은 이번 주, 소비자 물가에 대한 관세의 영향을 보다 명확히 파악할 때까지 금리 인하를 유보할 준비가 되어 있다고 밝혔다. 이에 대해 도널드 트럼프 전 대통령은 금리 인하를 지속 촉구하며 강하게 비판했고, 9~10월 중 파월 의장의 후임자를 지명할 수 있다는 보도도 나오고 있다.

이 같은 움직임은 연준의 독립성 훼손 우려로 이어지며, PCE 지표가 긍정적으로 발표되더라도 달러의 즉각적인 강세 전환은 제한적일 수 있다. 이는 결국 금 가격(XAU/USD) 하방 압력이 제한적이며, 추가 하락이 매수 기회로 인식될 수 있음을 시사한다.

기술적 관점: 금, 단기 상승 채널 이탈… 추가 하락 가속 가능성

기술적 측면에서 보면, 4시간 차트 기준 200일 단순이동평균선(SMA)을 하회하는 흐름은 단기 상승 채널 붕괴와 맞물리며 XAU/USD에 새로운 약세 신호로 작용할 수 있다. 일간 차트에서 모멘텀 지표가 하락 방향으로 전환되기 시작한 점을 감안하면, 금 가격은 단기적으로 3,245달러까지 하락한 뒤, 수평 지지선인 3,210~3,200달러 및 3,175달러 구간을 시험할 가능성이 있다.

반대로, 단기 저항선은 현재 3,3243,325달러 구간으로 보이며, 이후 전일 고점인 3,350달러와 상승 추세 채널의 이탈 지점인 3,3683,370달러 선이 추가 저항으로 작용할 수 있다. 만약 이 상단 저항을 강하게 돌파한다면, XAU/USD는 다시 3,400달러를 회복할 수 있으며, 이 경우 하락 전망은 무력화되고 강세 전환 가능성도 제기된다.