【Premercado de EE. UU.】Google y Marvell caen más del 11%, Lumentum sube más del 6%; Amazon e Intel presentarán resultados tras el cierre

TradingKey - En las operaciones previas a la apertura del mercado del 29 de octubre (hora del Este), los futuros de los tres principales índices bursátiles de Estados Unidos registraron caídas generalizadas. Al cierre de esta edición, los futuros del Dow cieron ligeramente alrededor de un 0,08%, los futuros del S&P 500 bajaron cerca de un 0,28% y los futuros del Nasdaq 100 retrocedieron aproximadamente un 1%.

[Fuente: Investing]

Alphabet (GOOGL) no alcanzó las expectativas del mercado, y la preocupación por la presión sobre el flujo de caja provocada por las inversiones en infraestructura de IA pesó sobre los valores tecnológicos. Por su parte, Microsoft (MSFT) subió un 1,6% gracias al sólido crecimiento de su negocio en la nube y a un desempeño constante de su flujo de caja.

Los inversores también se centrarán en la lectura preliminar del PIB del tercer trimestre de Estados Unidos, los datos de inflación del PCE de septiembre, así como en los informes de resultados tras el cierre del mercado de Amazon (AMZN) e Intel (INTC).

En las materias primas, al cierre de esta edición, el petróleo crudo Brent (UKOIL) cotizaba a 109,7 dólares por barril, mientras que el crudo WTI (USOIL) se situaba en 101,33 dólares por barril.

El oro (XAUUSD) cotizaba a 4.029 dólares por onza. El bitcoin (BTCUSD) oscilaba alrededor de la cota de los 80.000 dólares, cotizando actualmente en 80.174 dólares.

Movimientos del mercado

Alphabet (GOOGL) cayó más de un 11% en las operaciones previas a la apertura, mientras que sus resultados y el gasto en inversión en IA generaron preocupación.

Los ingresos del tercer trimestre de Alphabet aumentaron un 25% interanual hasta alcanzar los 127.600 millones de dólares, aunque se situaron ligeramente por debajo de las expectativas del mercado. Los ingresos de Google Cloud crecieron un 103% en términos interanuales hasta los 30.700 millones de dólares, lo que refleja una fuerte demanda de servicios en la nube. Sin embargo, dado que el rendimiento general no cumplió con las expectativas del mercado, sumado al aumento de las inversiones en infraestructura de IA y a la presión sobre el flujo de caja, los inversores están prestando mayor atención a si la empresa puede traducir la demanda de IA en un crecimiento sostenido de los ingresos y de los beneficios.

Microsoft (MSFT) subió más de un 1% en las operaciones previas a la apertura, mientras el crecimiento de Azure y el desempeño del flujo de caja captaron la atención.

Los ingresos de Microsoft en el primer trimestre fiscal crecieron un 19% interanual hasta los 92.300 millones de dólares. Sobre una base GAAP, el beneficio diluido por acción se situó en 4,92 dólares; los ingresos de Azure aumentaron un 48% interanual y los ingresos de Microsoft Cloud crecieron un 30% hasta alcanzar los 63.900 millones de dólares.

A diferencia del descenso de las acciones de Alphabet, el crecimiento en la nube de Microsoft y el desempeño de su flujo de caja recibieron una respuesta positiva del mercado. Los inversores seguirán atentos a si el crecimiento de Azure puede mantenerse, así como al impacto del gasto relacionado con la IA en la rentabilidad y el flujo de caja futuros.

Marvell Technology (MRVL) cayó más de un 11% en las operaciones previas a la apertura, mientras que Lumentum subió tras conocerse la noticia de una posible adquisición.

Según Reuters, Marvell se encuentra en conversaciones avanzadas para adquirir Lumentum (LITE), un fabricante de equipos de comunicación óptica para centros de datos. Tras la noticia, Lumentum subió más de un 6% en las operaciones previas a la apertura, mientras que Marvell cayó más de un 11%.

De alcanzarse un acuerdo, Marvell podría ampliar aún más su presencia en las comunicaciones ópticas para centros de datos de IA. Sin embargo, la posible transacción aún entraña riesgos de financiación e integración, ya que ninguna de las partes ha anunciado un acuerdo formal, y el valor de la operación y los acuerdos finales están pendientes de confirmación.

Fortinet (FTNT) cayó más de un 26% en las operaciones previas a la apertura, mostrando una clara divergencia entre el precio de la acción y su rendimiento financiero.

Los ingresos del tercer trimestre de Fortinet crecieron un 20% interanual hasta los 2.080 millones de dólares, los ingresos por productos aumentaron un 37% hasta los 765 millones de dólares y el beneficio ajustado por acción fue de 0,91 dólares. La empresa también elevó sus previsiones de ingresos para todo el año 2026 y revisó al alza sus previsiones de facturación anual por tercera vez.

A pesar de presentar un crecimiento de los ingresos y de haber elevado sus previsiones en el informe financiero, el valor se desplomó un 26%.

ServiceNow (NOW) cayó casi un 20% en las operaciones previas a la apertura, arrastrada por un beneficio trimestral que no alcanzó las expectativas.

Los ingresos totales de ServiceNow en el tercer trimestre aumentaron un 20,5% interanual hasta los 4.106 millones de dólares, y los ingresos por suscripciones crecieron un 21% hasta los 3.988 millones de dólares. La empresa elevó sus perspectivas para todo el año en cuanto a ingresos por suscripciones y margen de flujo de caja libre, e incrementó su objetivo de valor anual de los contratos de IA para 2026 a 1.700 millones de dólares.

Debido a que el beneficio trimestral no alcanzó las expectativas de los analistas y a la desaceleración del crecimiento en las previsiones de pedidos para el cuarto trimestre, la acción se desplomó aproximadamente un 20% en las operaciones previas a la apertura.

Noticias del mercado

Está prevista la publicación de los datos del PIB del tercer trimestre y de la inflación del PCE de septiembre en Estados Unidos, con la atención del mercado centrada en las perspectivas de los tipos de interés.

La Oficina de Análisis Económico de Estados Unidos publicará la estimación preliminar del PIB del tercer trimestre, así como el informe de ingresos y gastos personales de septiembre —que incluye el índice de precios PCE, el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal— a las 8:30 a. m. (hora del Este) del 29 de octubre.

Los datos del PIB reflejarán el crecimiento económico de Estados Unidos, mientras que los datos del PCE ayudarán a evaluar las tendencias de la inflación. Si el crecimiento económico se mantiene sólido y la inflación continúa por encima de lo previsto, las expectativas del mercado sobre los recortes de tipos podrían verse reprimidas; si la inflación se modera, podrían aliviarse las preocupaciones sobre el mantenimiento de los tipos en niveles elevados durante más tiempo.

La Reserva Federal mantiene estables los tipos de interés y su política futura seguirá dependiendo de los datos económicos.

La Reserva Federal concluyó su reunión de política monetaria el 28 de octubre y mantuvo los tipos de interés sin cambios. En adelante, el mercado evaluará la trayectoria futura de los tipos a la luz de los datos de inflación, empleo y crecimiento económico.

A medida que las principales empresas tecnológicas incrementan su inversión en IA, los cambios en los tipos de interés también afectarán a los costes de financiación empresarial y a las valoraciones bursátiles. Para los valores tecnológicos de alta valoración, el mercado no solo se centra en el crecimiento de los beneficios, sino que también evalúa si la rentabilidad futura puede respaldar las valoraciones actuales.

Amazon e Intel presentarán sus resultados tras el cierre del mercado, con la atención centrada en la computación en la nube y los negocios de semiconductores.

Está previsto que Amazon e Intel publiquen sus resultados trimestrales tras el cierre del mercado el 29 de octubre (hora del Este). La atención estará en el crecimiento de los ingresos de AWS de Amazon, los gastos de capital en infraestructura de IA y los márgenes del comercio electrónico, mientras que Intel deberá dar a conocer el rendimiento de sus centros de datos, sus avances en materia de productos y fabricación, así como sus previsiones de ingresos y márgenes para el próximo trimestre.

Los resultados y planes de inversión en capital de Amazon configurarán las expectativas del mercado sobre la demanda de computación en la nube e infraestructura de IA, mientras que el informe financiero de Intel ofrecerá nuevas perspectivas sobre la demanda de chips para centros de datos y el panorama competitivo del sector de los semiconductores.

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