El Dólar australiano se fortalece y se acerca a 0.6950 tras el discurso de Warsh de la Fed
- El AUD/USD sube ligeramente hasta alrededor de 0.6945 en los primeros compases de la sesión europea del viernes.
- El presidente de la Fed, Warsh, afirma que no anticipará cómo ajustará la política monetaria en sus dos últimas reuniones del año.
- La valoración de los mercados financieros mostró que las probabilidades de una subida de tipos del RBA en la reunión de noviembre cayeron por debajo del 20%.
El par AUD/USD gana terreno cerca de 0.6945 durante las primeras horas de negociación europea del viernes. El Dólar estadounidense (USD) atrae a algunos vendedores frente al Dólar australiano (AUD) tras un discurso del presidente de la Reserva Federal (Fed), Kevin Warsh.
El presidente de la Fed habló en el evento del Fondo Monetario Internacional (FMI) el viernes, afirmando que evaluará la situación en las reuniones de política monetaria de octubre y diciembre.
"Retiramos una dosis de flexibilización hace aproximadamente un mes", dijo Warsh. "No prejuzgo las reuniones. No creo que tenga sentido decir ahora lo que podría hacer en las reuniones que nos quedan este año", añadió.
En cuanto al Aussie, los mercados financieros redujeron la probabilidad de una subida de tipos de interés del Banco de la Reserva de Australia (RBA) el 3 de noviembre por debajo del 20% tras los últimos datos de empleo australianos, desde aproximadamente el 35% antes de la publicación de los datos, según Bloomberg.
El desempleo ha alcanzado el 4.7%, su tasa más alta en casi cinco años, mientras que el número total de australianos empleados cayó en 39.300 puestos de trabajo en septiembre, según mostraron los datos de la Oficina Australiana de Estadísticas a principios de esta semana.
El empleo en Australia tropieza mientras se acerca el informe anual del RBA
Los analistas de Rabobank destacan que "hoy amanece con los datos laborales de Australia de septiembre", mostrando que la tasa de desempleo "se sitúa en el 4.7% y una contracción de casi 40.000 puestos de trabajo, borrando las ganancias de empleo observadas en julio". Ante este contexto más débil, Rabobank señala que "el RBA también publicará su informe anual más tarde hoy", que será seguido de cerca en busca de cualquier señal de política monetaria.
Warsh señala un repunte de la inversión y riesgos de la IA mientras la Fed mantiene abiertas sus opciones de cara a final de año
El discurso del presidente de la Fed, Warsh, obtiene una puntuación de 5.6/10 en el FXS Speechtracker, ligeramente por debajo de la línea de base establecida de 6.1/10, lo que apunta a un tono algo menos impactante, pero aún ampliamente coherente. La admisión de estar "marcado en exceso por la crisis financiera mundial" subraya un sesgo cauteloso, incluso cuando Warsh destaca el crecimiento estructural y un repunte de la inversión impulsado por "buenas políticas", lo que sugiere una preferencia por esperar a que se "concreten" los datos sobre la producción, el empleo y la inflación en las reuniones de octubre y diciembre. El énfasis de Warsh en la IA como una fuerza del lado de la demanda y en la gestión de riesgos extremos refuerza una postura consciente de los riesgos que modera cualquier implicación de línea dura derivada del auge de la inversión.
El Índice de Sentimiento de la Fed de FXS no registró cambios, moviéndose 0.00 puntos hasta un nivel de 127.51, lo que mantiene el tono general de la política monetaria firmemente en territorio de línea dura, pese a la puntuación ligeramente más suave del FXS Speechtracker. El nivel estable y elevado del índice indica que los mercados siguen interpretando el énfasis de Warsh en la estabilidad de precios, la fortaleza de la inversión y las próximas reuniones dependientes de los datos como coherente con un sesgo hacia una política más restrictiva, en lugar de un giro hacia el lado moderado que debilitaría al Dólar.
Análisis Técnico: El AUD/USD mantiene un tono negativo por debajo de la SMA de 100 días
En el gráfico diario, el AUD/USD mantiene un sesgo bajista a corto plazo, ya que el contado se mantiene por debajo de una densa banda de niveles superiores. El precio permanece por debajo de la banda media de Bollinger de 20 períodos y de la media móvil simple (SMA) de 100 días, lo que sugiere que las subidas siguen limitadas mientras el par se consolida en la mitad inferior del rango reciente. El Índice de Fuerza Relativa (14) desciende alrededor de 39, lo que apunta a una presión bajista persistente, aunque no extrema, tras el último descenso.
Al alza, la resistencia inicial se alinea con la banda inferior de Bollinger de 20 períodos alrededor de 0.6885, seguida de la banda media de Bollinger en 0.6990, donde podría reaparecer el interés vendedor. Por encima de ese nivel, la SMA de 100 días en 0.7040 y la banda superior de Bollinger cerca de 0.7095 forman una zona de resistencia más amplia que tendría que superarse para aliviar el tono bajista actual y abrir el camino a una recuperación más sostenida.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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