BoE FPC: El choque de oferta global por la guerra en Oriente Medio se suma a las vulnerabilidades crecientes
- El Banco de Inglaterra advierte que la economía global enfrenta un choque negativo de oferta sustancial vinculado a la guerra en Oriente Medio.
- El Comité de Política Financiera señala que el sistema financiero sigue siendo resistente pero destaca vulnerabilidades crecientes en los mercados de deuda y crédito.
- Las valoraciones elevadas en activos riesgosos, especialmente las acciones tecnológicas de EE.UU., se identifican como una posible fuente de estrés sistémico.
En su declaración del Comité de Política Financiera (FPC) publicada el miércoles y reportada por Reuters, el Banco de Inglaterra (BoE) dijo que el sistema financiero del Reino Unido (UK) sigue siendo resistente pero advirtió que los riesgos globales están aumentando a medida que las tensiones geopolíticas y las valoraciones estiradas de activos elevan la probabilidad de estrés financiero. El banco central enfatizó que las vulnerabilidades en los mercados de deuda soberana, crédito privado y valoraciones de activos riesgosos podrían cristalizarse simultáneamente y amplificar la inestabilidad del mercado.
El BoE también destacó el impacto del conflicto en Oriente Medio, que describió como un "choque negativo de oferta sustancial" para la economía global. Aunque los mercados parecen esperar que el conflicto sea de corta duración, los responsables de política advirtieron que la incertidumbre sobre su trayectoria y las consecuencias económicas a largo plazo sigue siendo alta. A pesar de estos riesgos, el BoE dijo que el sistema bancario del Reino Unido tiene capacidad suficiente para continuar apoyando a los hogares y empresas incluso si las condiciones económicas se deterioran significativamente.
Puntos clave
Sistema financiero resistente hasta ahora, pero riesgo aumentado si múltiples vulnerabilidades se cristalizan a la vez
El conflicto en Oriente Medio ha causado un "choque negativo de oferta sustancial" para la economía mundial
Sigue viendo riesgos en los mercados de deuda soberana, valoraciones de activos riesgosos y crédito privado
Las posiciones de repos de gilts se ven afectadas por un pequeño número de fondos que persiguen estrategias similares a través de jurisdicciones y mercados
Un choque en los mercados de deuda extranjera o en las valoraciones de acciones podría transmitirse al Reino Unido
El sector de pensiones LDI sigue siendo resistente tras las reformas posteriores a 2022
El incumplimiento de Market Financial Solutions (MFS) destaca las debilidades de los mercados de crédito riesgosos
Las valoraciones de las empresas tecnológicas de EE.UU. "siguen particularmente estiradas", el conflicto en Irán aumenta el riesgo debido a que los centros de datos de IA y las cadenas de suministro son intensivos en energía
El sistema bancario del Reino Unido tiene capacidad para apoyar a hogares y empresas incluso si las condiciones económicas y financieras empeoran mucho
El mercado espera que el conflicto en Oriente Medio sea de corta duración; altos niveles de incertidumbre sobre la trayectoria y el impacto a largo plazo
Según las expectativas actuales de las tasas del mercado, el 58% de los titulares de hipotecas en el Reino Unido enfrentan aumentos en los pagos para el cuarto trimestre de 2028, en su mayoría modestos
El colchón de capital contracíclico de los bancos del Reino Unido se mantiene en el 2%
Reacción del mercado
El informe tuvo poco impacto inmediato en la Libra esterlina (GBP), con el par GBP/USD subiendo un 0.53% el miércoles para cotizar alrededor de 1.3300 al momento de escribir.
Precio del Libra esterlina Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.36% | -0.54% | -0.03% | -0.15% | -0.58% | -0.33% | -0.78% | |
| EUR | 0.36% | -0.18% | 0.37% | 0.21% | -0.22% | 0.04% | -0.42% | |
| GBP | 0.54% | 0.18% | 0.57% | 0.40% | -0.02% | 0.23% | -0.22% | |
| JPY | 0.03% | -0.37% | -0.57% | -0.11% | -0.52% | -0.30% | -0.72% | |
| CAD | 0.15% | -0.21% | -0.40% | 0.11% | -0.41% | -0.18% | -0.62% | |
| AUD | 0.58% | 0.22% | 0.02% | 0.52% | 0.41% | 0.26% | -0.19% | |
| NZD | 0.33% | -0.04% | -0.23% | 0.30% | 0.18% | -0.26% | -0.45% | |
| CHF | 0.78% | 0.42% | 0.22% | 0.72% | 0.62% | 0.19% | 0.45% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
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