El Dólar estadounidense se mantiene estable antes del IPC de EE.UU., segundo día de Powell en el Capitolio
- El Dólar estadounidense se mantiene bastante plano antes de la publicación del IPC de EE.UU. el miércoles.
- Todas las miradas están de nuevo en el presidente de la Fed, Jerome Powell, que se dirige a su segundo día en Capitol Hill.
- El Índice del Dólar DXY cotiza lateralmente alrededor de 108.00, aún buscando dirección.
El Índice del Dólar DXY, que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense (USD) frente a seis monedas principales, cotiza plano alrededor de 108.00 después de que el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, mantuviera sus cartas cerca del pecho cuando se enfrentó a los legisladores el martes en Capitol Hill. Powell no dejó muchas pistas sobre el momento de otro recorte de tasas de interés por parte del banco central, si es que lo hay. Los operadores están reflexionando sobre qué hacer a continuación, con los rendimientos de EE.UU. comenzando a subir lentamente pero con seguridad esta semana.
El calendario económico muestra que los números del Índice de Precios al Consumo (IPC) de enero se publicarán el miércoles. Las expectativas no son muy grandes, con el IPC general mensual esperado que suba un 0.3% en comparación con el 0.4% de diciembre. Se espera que el indicador subyacente del IPC mensual aumente un 0.3%, viniendo del 0.2% del mes anterior. Mientras tanto, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dará un discurso por segundo día consecutivo en Capitol Hill.
Qué mueve el mercado hoy: Powell 2.0
- A las 13:30 GMT, se publicarán los datos del Índice de Precios al Consumo de EE.UU. para enero:
- Se espera que la medida general del IPC mensual suba un 0.3%, viniendo del 0.4% del mes anterior.
- Se espera que el indicador subyacente de la inflación mensual aumente al 0.3%, en comparación con el 0.2% de diciembre.
- Números de inflación más fuertes impulsarían tasas más altas en EE.UU. y, a su vez, desencadenarían un Dólar estadounidense (USD) más fuerte
- A las 15:00 GMT, el presidente de la Fed, Jerome Powell, comenzará su segundo día de testimonio en Capitol Hill.
- A las 17:00 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael W. Bostic, dará comentarios en el capítulo de Atlanta de la Asociación Nacional de Directores Corporativos.
- A las 22:05 GMT, el gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, hablará en "A very Stable Conference: Stablecoin Infrastructure for Real World Applications" en San Francisco, California.
- Las acciones enfrentan algunos vientos en contra después del primer día del testimonio del presidente de la Fed, Powell. Además del Dax alemán alcanzando un nuevo máximo histórico, en general, la mayoría de los índices están cotizando con pequeñas ganancias o pérdidas.
- La herramienta FedWatch de CME proyecta un 95.5% de probabilidad de que la Fed mantenga las tasas de interés sin cambios en su próxima reunión el 19 de marzo.
- El rendimiento del bono a 10 años de EE.UU. cotiza alrededor del 4.54%, subiendo aún más por tercer día consecutivo y recuperándose aún más de su nuevo mínimo anual de 4.40% registrado la semana pasada.
Análisis Técnico del Índice del Dólar DXY: Sin pistas
El Índice del Dólar DXY está atrapado en un juego de Cluedo, y el detective presidente de la Fed, Powell, no está dando muchas pistas. Con los operadores sin pistas sobre qué o cuándo hará su próximo movimiento la Fed, lentamente pero con seguridad, los bonos están volviendo a ser un lugar seguro para los operadores en períodos de incertidumbre. Con esto, el Dólar estadounidense debería ver algunas entradas y subir lentamente pero con seguridad.
Al alza, la primera barrera en 109.30 (máximo del 14 de julio de 2022) fue superada brevemente pero no se mantuvo la semana pasada. Una vez que se recupere ese nivel, el próximo nivel a alcanzar antes de avanzar más sigue siendo 110.79 (máximo del 7 de septiembre de 2022).
A la baja, 107.35 (máximo del 3 de octubre de 2023) sigue actuando como un fuerte soporte después de varias pruebas la semana pasada. En caso de que ocurra más a la baja, busque 106.52 (máximo del 16 de abril de 2024), 106.21 (media móvil simple de 100 días), o incluso 105.89 (resistencia en junio de 2024) como mejores niveles de soporte.
Índice del Dólar: Gráfico Diario
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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