El Dólar estadounidense se mantiene estable mientras los mercados esperan el informe NFP
- El Dólar estadounidense se mantiene plano frente a la mayoría de sus principales pares.
- Las preocupaciones por la inflación se han dejado de lado mientras los operadores se centran en el próximo Informe de Empleo.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se mantiene en torno a 109.00 y se espera algo de volatilidad más tarde este viernes.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se mantiene estable este viernes, en 109.17 al momento de escribir, antes del informe de empleo de EE.UU. que se publicará más tarde. Los mercados están dejando de lado por unas horas las preocupaciones por la inflación, que fueron el tema principal durante esta semana. Esas preocupaciones están pasando ahora a un segundo plano mientras las acciones asiáticas están listas para cerrar esta semana con una racha de cinco días de pérdidas.
El calendario económico de EE.UU. es bastante interesante el viernes, con la publicación de las Nóminas no Agrícolas (NFP) de diciembre y la lectura preliminar de enero de la Universidad de Michigan. Las expectativas para la lectura de las NFP varían entre 100.000 y 268.000. Se espera que cualquier cifra por debajo de 100.000 desencadene una debilidad sustancial del Dólar estadounidense (USD), mientras que una cifra cercana o superior a 268.000 impulsará más la fortaleza del Dólar estadounidense.
Resumen diario de los mercados: Último informe de empleo para Biden
- A las 13:30 GMT, se publicará el informe de empleo de EE.UU. para diciembre con los siguientes elementos clave:
- Se espera que los datos principales de las Nóminas no Agrícolas muestren 160.000 nuevos trabajadores frente a los 227.000 de noviembre.
- Se espera que la tasa de desempleo se mantenga estable en 4.2%.
- Se espera que las ganancias promedio por hora mensuales se reduzcan un poco a 0.3% en diciembre desde el 0.4% anterior.
- A las 15:00 GMT, la Universidad de Michigan publica su lectura preliminar de enero:
- Se espera que el Índice de Sentimiento del Consumidor se mantenga elevado en 73.8, un poco por debajo del 74.0 anterior.
- La expectativa de inflación del consumidor a 5 años no tiene previsión y fue del 3% en la lectura final de diciembre.
- Las acciones parecen lentas este viernes, con las asiáticas listas para terminar la semana con un cierre diario negativo para China o Japón.
- La herramienta CME FedWatch proyecta una probabilidad del 93.1% de que las tasas de interés se mantengan sin cambios en la reunión de enero. Se espera que la Reserva Federal (Fed) siga dependiendo de los datos con incertidumbres que podrían influir en la trayectoria de la inflación una vez que el presidente electo Donald Trump asuma el cargo el 20 de enero.
- Los rendimientos de EE.UU. están suavizándose un poco con el rendimiento de referencia a 10 años en 4.689%, por debajo del nuevo máximo de nueve meses de 4.728% visto el miércoles.
Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: Diez días más
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está entrando en sus últimos diez días de negociación bajo el presidente Joe Biden antes de la inauguración del presidente electo Donald Trump el 20 de enero. La pregunta será cuánto a la baja hay, dado el consenso general de que las políticas de Trump serán inflacionarias y elevarán el Dólar estadounidense. Se espera que los compradores entren y empujen rápidamente el DXY hacia arriba, incluso con una publicación más débil de las Nóminas no Agrícolas.
Al alza, es clave que la línea de tendencia ascendente verde pueda mantenerse como soporte, aunque a menudo ese no es el escenario a futuro. Si el DXY puede dirigirse y romper por encima de la barrera psicológica de 110.00, 110.79 se convierte en el próximo gran nivel. Una vez más allá de allí, es bastante un tramo hasta 113.91, el doble techo de noviembre de 2023.
Por el contrario, la primera barrera a la baja es 107.35, que ahora se ha convertido en soporte. El siguiente nivel que podría detener cualquier presión de venta es 106.52, con la media móvil simple (SMA) de 55 días en 106.72 reforzando esta región de soporte.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico diario
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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