El precio del Oro supera los 4.200$ mientras el optimismo sobre un acuerdo en Oriente Próximo reduce las preocupaciones por la inflación
- Una posible reapertura de Ormuz podría aliviar las presiones inflacionarias impulsadas por la energía.
- El mejor sentimiento del consumidor modera la demanda de Oro como refugio seguro.
- La primera decisión de Warsh en la Fed y el titular del SEP la próxima semana.
El precio del Oro (XAU/USD) se consolida por encima de la cifra de 4.200$ el viernes, ya que los participantes del mercado son optimistas sobre un posible acuerdo entre EE.UU. e Irán, que se espera sea firmado la próxima semana, según agencias de noticias. Mientras tanto, los hogares en EE.UU. se muestran más optimistas sobre la economía. El par XAU/USD cotiza en 4.216$, con un alza del 0.11%.
XAU/USD se estabiliza mientras las conversaciones sobre el acuerdo compensan los rendimientos más firmes
El ánimo de los inversores se volvió optimista ante la noticia de que el conflicto en Oriente Medio podría terminar si Washington y Teherán proceden con la firma del Memorando de Entendimiento (MOU) de Islamabad. Crece la especulación sobre una firma en la reunión del G7 en Ginebra, Suiza, pero el portavoz del Ministerio de Relaciones Exteriores de Irán dijo que los órganos decisores iraníes están reuniéndose sobre el MOU y que no puede confirmar los detalles del memorando.
Si ambas partes acuerdan, el Estrecho de Ormuz se reabrirá, lo que podría hacer bajar los precios de la energía y aliviar las presiones inflacionarias sobre los principales bancos centrales que han expresado preocupación por el shock energético provocado por el conflicto.
Bancos centrales como el Banco de la Reserva de Australia (RBA) y el Banco Central Europeo (BCE) subieron las tasas en 75 y 25 puntos básicos, respectivamente, durante el año. Sin embargo, una rápida resolución del conflicto podría impedir que otros, como la Reserva del Banco de Nueva Zelanda (RBNZ), el Banco de Inglaterra (BoE) y la Reserva Federal (Fed), endurezcan la política.
A pesar de esto, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. están subiendo, con el bono a 10 años aumentando 1.5 puntos básicos hasta 4.477%, un obstáculo para el metal amarillo. Al mismo tiempo, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el desempeño de la moneda americana frente a seis divisas, se mantiene estable en 99.77, con un alza del 0.06%.
Los datos del día mostraron que los hogares estadounidenses se están volviendo más optimistas, ya que el Sentimiento del Consumidor de EE.UU. en junio mejoró de 44.8 a 48.9 en la lectura preliminar, mientras que las expectativas de inflación a un año se suavizaron del 4.8% al 4.6%.
A principios de esta semana, los datos de inflación de EE.UU. aumentaron la especulación de que la Fed podría subir las tasas al menos una vez este año. Pero desde entonces, las noticias sobre un posible acuerdo entre EE.UU. e Irán disminuyeron del 88% al 67%.
La próxima semana, la agenda económica de EE.UU. incluirá la decisión de política monetaria de la Fed, la primera liderada por el nuevo presidente Kevin Warsh, la publicación del Resumen de Proyecciones Económicas (SEP) y las Ventas Minoristas.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El Oro supera los 4.200$ por acuerdo de guerra entre EE.UU. e Irán
El precio del Oro tiene una tendencia neutral a bajista, aunque recuperó un 3.50% el jueves, despejando el camino para un movimiento por encima de 4.200$. El impulso sigue siendo bajista, como muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI), pero su reciente ruptura por encima del nivel 30 abrió la puerta para que los compradores impulsen los precios al alza en el corto plazo.
El primer nivel clave de resistencia está en 4.250$. Una ruptura de este nivel expondrá la marca de 4.300$, seguida por la media móvil simple (SMA) de 200 días en 4.450$, antes de los 4.500$.
En el lado bajista, el primer soporte para el XAU/USD está en 4.200$. Por debajo de este nivel se encuentran niveles psicológicos clave en 4.150$, antes del mínimo diario del 11 de junio en 4.023$, y 4.000$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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