El índice Nikkei cae casi un 4% en la apertura, las ganancias en lo que va de año se reducen, Kioxia y SoftBank se desploman

TradingKey - Los mercados bursátiles de Japón y Corea del Sur abrieron con caídas significativas este lunes (8 de junio), prolongando el pánico derivado del desplome nocturno de las acciones tecnológicas estadounidenses de la semana pasada. El índice Nikkei 225 abrió con un descenso del 0,9% y vio cómo sus pérdidas se ampliaban rápidamente, llegando a caer casi un 4% intradía hasta alcanzar un mínimo de 63.987, antes de recuperarse tras perforar el nivel psicológico de los 64.000.

Las acciones del fabricante de semiconductores Kioxia se desplomaron hasta un 8,5% en un momento dado, mientras que los títulos de SoftBank Group cayeron un 9%. Toyota Motor, que no se había beneficiado significativamente de la fiebre de la IA anteriormente, se mantuvo relativamente resistente.

¿Razones del desplome de las acciones japonesas?

El desplome de las acciones japonesas se debió principalmente a una confluencia de múltiples factores.

Previamente, el Índice de Semiconductores de Filadelfia (SOX) en EE. UU. se desplomó un 10,26% el pasado viernes 5 de junio (ET), marcando su mayor caída en un solo día desde marzo de 2020, ya que Broadcom cayó más de un 15% después de que sus previsiones de ventas de chips de IA no cumplieran con las expectativas.

Mientras tanto, las nóminas no agrícolas de EE. UU. de mayo superaron con creces las expectativas, lo que provocó que se dispararan las previsiones del mercado de que la Reserva Federal reanude las subidas de tipos de interés, con el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años volviendo por encima del 4,5%.

Igualmente significativo, aunque pasado por alto por muchos inversores, es que la persistente debilidad del yen ha pesado sobre el apetito por el riesgo extranjero en la renta variable japonesa, lo que ha provocado una segunda semana consecutiva de ventas netas mientras el USD/JPY volvía a tocar la ventana de intervención del Banco de Japón en 160.

El desplome de hoy en las acciones japonesas, junto con la activación de disyuntores en los mercados de Corea del Sur, constituyen en conjunto la corrección sistémica más fuerte en los mercados de renta variable de Asia-Pacífico este año.

El Nikkei 225 ha experimentado una racha de tres días de pérdidas, con las ganancias anuales reduciéndose tras un largo periodo de fortaleza impulsado por la recuperación económica y el auge de la cadena de suministro de IA. Datos del Ministerio de Finanzas de Japón muestran que las ventas netas extranjeras de acciones japonesas alcanzaron un nuevo máximo anual la semana pasada, mientras el capital institucional acelera su salida.

Los inversores deben vigilar la próxima revisión de los datos del PIB del primer trimestre de Japón, las orientaciones del Banco de Japón sobre las subidas de tipos en su decisión de política de junio y el movimiento del rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años. Si el Nikkei cae por debajo del nivel psicológico de 64.000, el siguiente nivel de soporte clave se desplaza hacia los 62.500.