Los futuros del Dow Jones ganan terreno mientras los operadores siguen de cerca los datos de empleo de EE.UU. y las ganancias corporativas
- Los futuros del Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq mostraron resultados mixtos en medio de la presión sobre el sector tecnológico.
- Los sólidos datos de nóminas privadas de ADP aumentaron la probabilidad de una subida de tasas de la Reserva Federal en diciembre.
- Los mercados centran su atención en los principales informes de ganancias corporativas y en las próximas solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales.
Los futuros del Dow Jones avanzan un 0.5% hasta cotizar alrededor de 53.770 durante el horario europeo del jueves. Mientras tanto, los futuros del S&P 500 bajan un 0.05% hasta cotizar alrededor de 7.720 y los futuros del Nasdaq 100 pierden un 0.69% hasta situarse alrededor de 28.360.
Los futuros de las acciones estadounidenses mostraron un desempeño mixto, ya que las acciones tecnológicas continuaron enfrentando presión a la baja. La caída del sector tecnológico estuvo impulsada por la preocupación ante posibles regulaciones estrictas para los centros de datos tras la decisiva victoria de los demócratas en las elecciones estadounidenses de mitad de mandato, lo que llevó a los inversores a rotar capital hacia otros sectores del mercado. Mientras tanto, la victoria demócrata también desencadenó una fuerte caída de los precios del petróleo, reflejando las esperanzas de los inversores de que se resuelva el conflicto en curso en Oriente Medio.
Los indicadores económicos ofrecieron una imagen más clara del mercado laboral interno y del sector servicios. Según el informe ADP, el empleo del sector privado estadounidense aumentó en 86.000 puestos de trabajo en octubre, superando los 69.000 puestos previstos pese a una pequeña revisión a la baja de las cifras de septiembre. Al mismo tiempo, el PMI de servicios del ISM se situó en 54.5, ligeramente por debajo de las estimaciones, pero aún indicativo de un crecimiento constante del sector. En respuesta a las condiciones económicas, los mercados financieros anticipan cada vez más una política monetaria más restrictiva, y la herramienta FedWatch de CME asigna una probabilidad cercana al 82% a una subida de tasas de la Reserva Federal en diciembre.
Durante la sesión regular de negociación estadounidense del miércoles, los principales índices registraron fuertes ganancias, liderados por las acciones de consumo discrecional, financieras e inmobiliarias, mientras que las acciones energéticas e industriales se quedaron rezagadas. El Promedio Industrial Dow Jones se disparó un 3.03%, ganando 1.569 puntos hasta alcanzar un máximo de dos meses, mientras que el S&P 500 y el Nasdaq Composite avanzaron un 1.58% y un 1.44%, respectivamente. De cara al futuro, los participantes del mercado permanecen atentos a los informes de ganancias corporativas de empresas como ConocoPhillips, Kimberly-Clark y Airbnb, junto con los próximos datos laborales, incluidas las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo del jueves y el informe de Nóminas no Agrícolas del viernes.
Las acciones suben mientras se disipa la incertidumbre de las elecciones estadounidenses de mitad de mandato y los rendimientos retroceden
Los estrategas de Deutsche Bank observan que el patrón en torno a las elecciones estadounidenses se repite una vez más, y que las "elecciones de mitad de mandato de 2026" ya están dando forma al comportamiento del mercado. Destacan que "ayer el S&P 500 (+1.58%) registró su mejor jornada en tres meses, mientras que los rendimientos de los bonos cayeron con fuerza en todo el mundo", poniendo de relieve cómo la disminución de la incertidumbre política y la reciente racha de sólidos datos estadounidenses se han combinado para reforzar el sentimiento de riesgo.
Dow Jones - Preguntas Frecuentes
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
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