El Oro se desploma por debajo de 4.100$ mientras el NFP sorprendentemente sólido refuerza las probabilidades de una subida de la Fed
- El Oro cae casi un 1% hasta 4.060$ tras alcanzar un máximo de 4.106$.
- Las nóminas estadounidenses se disparan hasta 165.000 frente a las 65.000 esperadas, el desempleo cae al 4.1%.
- Las probabilidades de una subida de la Fed en diciembre se disparan al 77% mientras el Dólar estadounidense recupera 102.00.
El precio del Oro retrocede tras alcanzar un máximo de 4.106$, cayendo casi un 1% el viernes, después de que el informe de empleo estadounidense aplastara las previsiones y aumentara las probabilidades de que la Reserva Federal (Fed) pudiera subir las tasas en la reunión de diciembre. El XAU/USD cotiza en 4.060$ al momento de escribir.
El XAU/USD invierte el rumbo tras los sólidos datos de empleo de EE.UU.; la atención se centra en el IPC estadounidense de la próxima semana
El sentimiento sigue siendo positivo, ya que los inversores compraron durante la caída de las acciones estadounidenses, mientras las Nóminas no Agrícolas (NFP) de octubre superaban las previsiones de 65.000 y alcanzaban las 165.000. Las cifras de las NFP de hace un mes también se revisaron al alza, de 29.000 a 60.000. En consecuencia, la tasa de desempleo cayó del 4.2% al 4.1%, mientras los empleadores añadieron puestos de trabajo en una amplia variedad de sectores.
Estos datos de empleo de EE.UU. y un positivo informe del sentimiento del consumidor estadounidense de la Universidad de Michigan muestran que la economía sigue siendo resiliente a pesar de la volatilidad de los precios de la energía. El índice de sentimiento del consumidor de noviembre subió ligeramente de 48 en octubre a 51, mientras que las expectativas de inflación a un año se enfriaron del 4.7% al 4.3%.
El Índice del Dólar (DXY), que sigue la evolución del dólar frente a una cesta de seis divisas, sube un 0.62% por encima del umbral de 102.00, un nivel que recuperó tras el informe de las NFP.
Los inversores habían aumentado sus apuestas de línea dura a que la Reserva Federal (Fed) subiría las tasas en la reunión de diciembre, y las probabilidades aumentaron del 67% del jueves al 77%, según la herramienta FedWatch del CME.
El presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, declaró que "la gente sigue preocupada por la inflación en el nivel actual", y añadió que las expectativas de inflación siguen ancladas y que el exceso de inflación actual se debe a las perturbaciones energéticas y al desarrollo de la IA.
A pesar de ello, los rendimientos del Tesoro de EE.UU. retrocedieron desde los máximos intradía, con el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años en 4.840%, subiendo un 0.1%.
Mientras tanto, las negociaciones entre EE.UU. e Irán continuaron, y los medios de comunicación informaron de que existe la posibilidad de alcanzar un acuerdo. Sin embargo, los hutíes continuaron su ataque contra Arabia Saudí.
A pesar de las conversaciones en curso, los informes señalan que Teherán se está preparando para una posible escalada. Al Arabiya, citando a la prensa israelí, informó de que "Estados Unidos está planeando una operación intensiva y rápida contra Irán para alcanzar un acuerdo nuclear en mejores condiciones."
Además de esto, los operadores de Oro están atentos a las cifras de inflación de EE.UU. de la próxima semana, las peticiones de subsidio por desempleo y los comentarios de los funcionarios de la Fed.
Perspectivas técnicas del XAU/USD: El Oro lucha en 4.100$ y retrocede
Los precios del Oro han retrocedido tras alcanzar un máximo semanal de 4.146$ el jueves. Desde entonces, el XAU/USD ha caído por debajo de 4.100$, con un sesgo que sigue sin estar claro, aunque inclinado a la baja. El impulso se ha vuelto bajista, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) dando un giro cerca de su nivel neutral. Por lo tanto, se espera que el metal amarillo termine la semana cerca de niveles conocidos, dentro del rango de 4.050$-4.150$, mientras permanece atento a los datos de inflación de EE.UU. de la próxima semana.
Para una continuación alcista, el metal sin rendimiento debe superar la confluencia de las medias móviles simples (SMA) de 100 y 50 días, en 4.197$ y 4.202$, respectivamente. Una vez logrado, esto abre la puerta a un desafío a 4.300$.
Si los vendedores quieren recuperar el control, el Oro debe caer por debajo de 4.000$. Una ruptura de este último nivel podría exacerbar la tendencia bajista, con los siguientes niveles de soporte clave situados en el mínimo diario del 4 de noviembre, en 3.919$, seguido del mínimo anual del 30 de octubre, en 3.879$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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