Los futuros del Dow Jones se mueven poco mientras prevalece la cautela en el mercado
- Los futuros de las acciones estadounidenses operan mixtos mientras los operadores esperan los cruciales datos de inflación del IPP y el IPC de EE.UU. más adelante esta semana.
- Las tensiones geopolíticas y el aumento de los precios del petróleo intensifican las preocupaciones sobre la inflación y elevan las expectativas de una subida de tasas.
- Las pérdidas de Wall Street del martes provocaron una caída del Dow Jones del 1.18% en un contexto de presión sobre las principales acciones de software.
Los futuros del Dow Jones retroceden un 0.04% hasta cotizar cerca de 52.800 durante el horario europeo del miércoles. Mientras tanto, los futuros del S&P 500 ganan un 0.07% para cotizar cerca de 7.690, mientras que los futuros del Nasdaq 100 avanzan un 0.22% hasta alrededor de 29.600.
Los futuros de las acciones estadounidenses siguen operando mixtos mientras los operadores esperan los próximos datos del Índice de Precios de Producción (IPP) y del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. Estas lecturas cruciales centrarán la atención más adelante esta semana y podrían arrojar nueva luz sobre los próximos pasos de la Reserva Federal antes de su reunión de septiembre.
Sin embargo, el sentimiento del mercado sigue siendo cauteloso, ya que los elevados precios del petróleo crudo intensifican las preocupaciones sobre la inflación y refuerzan las expectativas de una subida de tasas de la Reserva Federal. Según la herramienta FedWatch de CME, los operadores están valorando actualmente en torno a un 60% la posibilidad de una subida de tasas de interés en la próxima reunión de política monetaria del banco central estadounidense. El aumento de los precios del petróleo ha agravado estas preocupaciones tras un ataque estadounidense contra varios buques cisterna iraníes cerca de la isla de Kharg. Este importante centro de exportación ha intensificado las tensiones geopolíticas y avivado las preocupaciones del mercado sobre posibles interrupciones en el suministro mundial de petróleo.
Como reflejo de este entorno cauteloso, Wall Street registró pérdidas durante la sesión regular del martes. El Dow Jones cayó un 1.18%, mientras que el S&P 500 y el Nasdaq Composite descendieron un 0.58% y un 0.32%, respectivamente. Durante la sesión, las acciones de software sensibles al crédito sufrieron una presión notable, con importantes valores tecnológicos como Microsoft, Palantir y Amazon retrocediendo.
Los flujos de energía se disparan mientras regresan las preocupaciones sobre las tasas reales tras el FOMC
Los estrategas de BNY Mellon señalan que "preocupaciones similares en torno a las tasas reales de EE.UU. han reaparecido desde la reunión del FOMC de julio" y sostienen que estas preocupaciones "contribuyeron claramente al aumento de los flujos de energía durante la primera mitad de agosto, antes de que surgiera cierta toma de beneficios." Consideran que este patrón es coherente con el creciente papel de la energía como cobertura frente a una nueva depreciación del Dólar y a la incertidumbre sobre las tasas reales, y es probable que la demanda institucional siga siendo un factor clave si la dinámica subyacente de los precios continúa siendo favorable.
Dow Jones - Preguntas Frecuentes
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
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