El Índice del Dólar estadounidense sube mientras un sólido NFP revive las apuestas por una subida de tipos de la Fed

• El DXY rebota mientras las Nóminas no Agrícolas de agosto superan las expectativas con 162.000 empleos.
• La fortaleza del mercado laboral eleva al 63% las probabilidades de una subida de tasas de la Fed en septiembre.
• El IPC y el IPP de la próxima semana podrían confirmar los riesgos de endurecimiento.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) sube alrededor de un 0.17% tras un informe estelar de Nóminas no Agrícolas, con la economía creando casi tres veces más puestos de trabajo de lo esperado por la mayoría de los economistas, según reveló la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS). El DXY cotiza en 99.17, después de rebotar desde un mínimo diario de 98.91.

El DXY gana terreno después de que los sólidos datos de empleo elevaran las expectativas de una subida en septiembre

Los datos de EE.UU. revelaron que la economía añadió más personas a la fuerza laboral de lo esperado. Más de 162.000 estadounidenses se incorporaron a la fuerza laboral en agosto, muy por encima de las estimaciones de 56.000 y superando ampliamente el informe de julio, revisado al alza de -23.000 a 21.000.  El mismo informe reveló que la Tasa de Desempleo se situó en el 4.1%, por debajo de las estimaciones de los funcionarios de la Fed del 4.5% hacia finales de año.

Inmediatamente después de los datos, el DXY saltó hacia el máximo del día (HOD) en 99.39, antes de recortar parte de sus ganancias. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. siguieron el mismo camino, pero el movimiento se desvaneció.

La fortaleza del mercado laboral aumentó las probabilidades de una subida de tasas de la Fed en la reunión del 16 de septiembre. El mercado de swaps muestra una probabilidad del 63% de un aumento de 25 puntos básicos en la tasa de los fondos federales, frente al 54% de hace un día, según Prime Terminal.

Ahora que los datos de empleo de EE.UU. han quedado atrás, los operadores se preparan para los informes de inflación de la próxima semana, primero del lado de los productores y después del de los consumidores. Si ambos muestran que el proceso de desinflación no está evolucionando, esto podría justificar una subida de tasas.

El jueves, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, declaró que la Fed no tiene prisa por subir las tasas si la inflación se enfría. Sin embargo, un dato negativo la próxima semana podría mantener abierta la posibilidad en la próxima reunión del Comité Federal de Mercado Abierto.

Previsión del precio del Índice del Dólar estadounidense: Perspectiva técnica

En el gráfico diario, el Índice del Dólar al contado cotiza en 99.09. El tono a corto plazo es bajista, ya que el precio se mantiene por debajo de las medias móviles simples de 50, 100 y 200 días, agrupadas alrededor de 100.22, y también por debajo de la línea principal de tendencia alcista que anteriormente actuaba como soporte y que ahora se sitúa cerca de 100.15, mientras que una línea de tendencia descendente desde 101.80 mantiene limitado el intento de recuperación general alrededor de 101.26. El Índice de Fuerza Relativa (14), cerca de 42, se sitúa por debajo de la línea media, lo que apunta a una presión bajista persistente en lugar de una reversión alcista inminente.

Al alza, la resistencia inicial se encuentra en la región de la línea de tendencia rota alrededor de 100.15, seguida de cerca por el denso grupo de medias móviles simples cerca de 100.22, con el nivel de referencia de la tendencia bajista en 101.26 actuando como un techo más lejano si el rebote se extiende. A la baja, el primer soporte destacable es la línea de tendencia alcista secundaria que se proyecta cerca de 98.72, cuya ruptura expondría niveles inferiores dentro del rango general y reforzaría el sesgo bajista predominante.

(El análisis técnico de esta historia se escribió con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)