El Dow Jones Industrial Average pierde 1.000 puntos desde el máximo ante el resurgimiento de los temores sobre Irán
- El Promedio Industrial Dow Jones se desplomó para comenzar la semana, cayendo más de 1.000 puntos desde el pico intradía del viernes mientras una nueva ronda de hostilidades entre EE.UU. e Irán sacudía el sentimiento de riesgo.
- Un ataque con dron a un sitio petrolero en los Emiratos Árabes Unidos y la primera alerta de misil del país desde el alto el fuego de abril reavivaron los temores sobre el Estrecho de Ormuz.
- Los precios del petróleo se dispararon, con el crudo WTI superando nuevamente los 105$ por barril y el Brent cruzando los 114$ mientras la operación marítima de escolta "Proyecto Libertad" del ejército estadounidense comenzaba.
- Los operadores de cruceros y aerolíneas lideraron las caídas, mientras que los sectores de energía y defensa superaron al mercado en una rotación típica de aversión al riesgo geopolítico.
Las acciones estadounidenses cayeron el lunes tras una serie de informes crecientes desde el Golfo Pérsico que reavivaron las preocupaciones de que el frágil alto el fuego entre EE.UU. e Irán se está deshilachando. El Promedio Industrial Dow Jones perdió aproximadamente un 0.9%, retrocediendo hacia los 49.000 tras un mínimo intradía por debajo de ese nivel. El S&P 500 cayó alrededor de un 0.4% desde el cierre récord del viernes por encima de 7.200, mientras que el Nasdaq Composite bajó un 0.4% similar desde su propio máximo histórico. En conjunto, el DJIA ha caído ahora más de 1.000 puntos desde el pico de la sesión del viernes cerca de 49.900, causando un daño considerable en la racha récord de la semana pasada.
Las tensiones con Irán se reavivan
La venta comenzó en serio después de que los Emiratos Árabes Unidos informaran que sus defensas aéreas habían interceptado una salva de misiles de crucero y drones lanzados desde Irán. El Ministerio de Defensa de los EAU reportó cuatro misiles de crucero entrantes, tres interceptados sobre aguas territoriales y un cuarto cayendo al mar. Un dron separado impactó en la Zona Industrial Petrolera de Fujairah, provocando un incendio y lesionando levemente a tres trabajadores. Fue la primera vez que se activó el sistema de alerta de misiles de los EAU desde que el alto el fuego entre EE.UU. e Irán entró en vigor a principios de abril, y las autoridades emiratíes reportaron una segunda oleada de proyectiles entrantes en el transcurso de la hora. Cabe destacar que Fujairah se encuentra en el Golfo de Omán, fuera del Estrecho de Ormuz, siendo uno de los pocos centros de exportación del Golfo que no requiere tránsito por este punto de estrangulamiento en disputa.
El Estrecho de Ormuz vuelve a estar en foco
Los precios de la energía ya estaban subiendo en la sesión estadounidense después de que medios estatales iraníes afirmaran que dos misiles habían impactado un buque de guerra estadounidense cerca de la Isla Jask en el Estrecho de Ormuz, supuestamente tras ignorar advertencias. Un comunicado separado de la Marina iraní dijo que había rechazado lo que llamó buques de guerra estadounidenses e israelíes que intentaban entrar en la zona. El Mando Central estadounidense rechazó rotundamente los informes, afirmando que ningún buque de la Marina de EE.UU. había sido alcanzado y que dos buques mercantes con bandera estadounidense habían transitado con éxito el estrecho bajo el Proyecto Libertad, el plan de escolta marítima que el presidente Donald Trump presentó el domingo. Con ambas partes contradiciéndose repetidamente y sin ofrecer mucha verificación independiente, los operadores están tratando cada vez más los titulares del Golfo como ruido poco informativo contra el que cubrirse en lugar de analizarlos.
El petróleo se dispara, el trasfondo diplomático se agria
La reacción en el petróleo fue más pronunciada que en las acciones. El crudo WTI subió aproximadamente un 3% para superar los 105$ por barril, mientras que el Brent saltó más del 5% para romper los 114$. Ambos referentes han pasado la mayor parte de dos semanas por encima de los 100$, con el CEO de ExxonMobil (XOM), Darren Woods, advirtiendo el viernes que el mercado aún no ha descontado el impacto total del bloqueo en Ormuz. Sumando tensión, una fuente no confirmada de CNN señaló expectativas de nuevos ataques estadounidenses o israelíes contra Irán en las próximas 24 horas. Esto sigue a la noticia del viernes de que Irán envió una propuesta de paz actualizada a través de mediadores paquistaníes, una oferta que Trump desestimó públicamente, sugiriendo que Teherán solo estaba en la mesa porque sus capacidades militares se habían agotado, una afirmación que choca con la actual andanada de drones y misiles.
La rotación de aversión al riesgo golpea al sector viajes y eleva defensa
El desempeño sectorial se dividió según líneas familiares en tiempos de guerra. Los operadores de cruceros fueron de los nombres más afectados del día, con Norwegian Cruise Line (NCLH) cayendo tras no alcanzar las estimaciones de ingresos del primer trimestre y recortar su perspectiva para todo el año, citando interrupciones en itinerarios relacionadas con Oriente Medio. Las aerolíneas y cadenas hoteleras también bajaron por el repunte del petróleo. Por otro lado, las grandes energéticas y contratistas de defensa recibieron compras mientras los inversores rotaban hacia los beneficiarios geopolíticos evidentes. Coinbase (COIN) desafió la tendencia general, subiendo tras la noticia de que los legisladores habían alcanzado un acuerdo sobre una disposición clave en la legislación cripto pendiente, mientras que Palantir (PLTR) subió antes de su informe de ganancias tras el cierre. Advanced Micro Devices (AMD) bajó antes de sus propios resultados esta semana después de que HSBC rebajara la calificación del fabricante de chips a mantener.
Semana por delante: datos laborales y ganancias de Big Tech
Los pedidos de fábrica de marzo, publicados el lunes por la mañana, aumentaron un 1.5% mensual, muy por encima del consenso del 0.5% y la lectura más fuerte desde noviembre, impulsados por la demanda de componentes electrónicos impulsada por IA. El evento más importante para los observadores de tasas es la agenda laboral: datos de la Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS), nóminas privadas ADP, solicitudes semanales de subsidio por desempleo y recortes de empleo Challenger, todos programados para esta semana. También están previstas varias intervenciones de miembros de la Reserva Federal (Fed) tras la pausa del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) la semana pasada, con los mercados valorando actualmente cero movimientos adicionales hasta fin de año. En el ámbito corporativo, AMD y Arm Holdings (ARM) reportan junto con Palantir y Paramount Skydance (PSKY), ofreciendo a los operadores una lectura significativa sobre el impulso del gasto en IA y la demanda tecnológica orientada al consumidor.
Gráfico de 15 minutos del Dow Jones
Dow Jones - Preguntas Frecuentes
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
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