Pronóstico para la próxima semana: La guerra en Oriente Próximo impulsa el petróleo, el fallo del NFP sacude al Dólar estadounidense
La crisis en Oriente Medio ha escalado a una guerra total después de que Estados Unidos e Israel asesinaran al Líder Supremo de Irán el 28 de febrero. Irán no solo atacó a Israel, sino que también atacó bases militares de Estados Unidos en torno al Golfo Pérsico. El Estrecho de Ormuz ha sido bloqueado por fuerzas iraníes, cortando la principal fuente de petróleo de Asia.
A medida que la demanda de seguridad se disparó, el mayor beneficiario no fue quien estás pensando; fue el Dólar, que desvió la atención de los inversores del metal precioso mientras el Índice del Dólar estadounidense (DXY) cotizaba alrededor de la región de 99.70 durante la semana, ahora asentándose en 99.00, manteniéndose en silencio el viernes. Por otro lado, el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. indicó una disminución de 92K en el empleo en febrero, fallando significativamente las expectativas de un aumento de 59K. Además, la cifra de enero fue revisada a la baja de 130K a 126K. Adicionalmente, la Tasa de Desempleo subió ligeramente al 4.4%, desde el 4.3%.
Precio del Dólar estadounidense Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.07% | -0.27% | 0.06% | -0.59% | -0.22% | -0.11% | -0.59% | |
| EUR | 0.07% | -0.21% | 0.16% | -0.53% | -0.16% | -0.05% | -0.54% | |
| GBP | 0.27% | 0.21% | 0.38% | -0.32% | 0.05% | 0.16% | -0.33% | |
| JPY | -0.06% | -0.16% | -0.38% | -0.66% | -0.29% | -0.19% | -0.67% | |
| CAD | 0.59% | 0.53% | 0.32% | 0.66% | 0.36% | 0.47% | -0.01% | |
| AUD | 0.22% | 0.16% | -0.05% | 0.29% | -0.36% | 0.11% | -0.39% | |
| NZD | 0.11% | 0.05% | -0.16% | 0.19% | -0.47% | -0.11% | -0.49% | |
| CHF | 0.59% | 0.54% | 0.33% | 0.67% | 0.01% | 0.39% | 0.49% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
El EUR/USD se está negociando cerca del nivel de 1.1600, recortando casi todas sus pérdidas intradía. En términos semanales, el Euro (EUR) se vio fuertemente afectado por la volatilidad de los precios del petróleo y gas, ya que Europa depende de las importaciones de energía. Mientras la Unión ha planificado con anticipación desde la guerra entre Rusia y Ucrania y tiene almacenamiento completo antes del invierno, la demanda probablemente contribuirá a precios de energía más altos.
El GBP/USD se está negociando cerca de la región de precios de 1.3400, ya que la Libra gana algo de terreno sobre el USD al final de la semana, apoyada por los operadores que valoran una probabilidad del 20-30% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte del Banco de Inglaterra (BoE) en marzo, bajando desde aproximadamente el 80% antes del conflicto.
El USD/JPY se está negociando cerca del precio de 157.70, operando en un rango estrecho durante la sesión americana. El Vicegobernador del Banco de Japón (BoJ), Ryozo Himino, comentó que el banco central está vigilante sobre los movimientos del Yen japonés (JPY), ya que podría afectar la inflación subyacente.
El AUD/USD se está negociando cerca del nivel de 0.7030 mientras el Dólar australiano (AUD) recupera algo de terreno, ayudado por un oro más firme.
Los precios del petróleo se dispararon a cerca de máximos que no tocaban desde noviembre de 2023 a 90.20$ por barril.
El oro se está negociando a 5.147$, flotando por encima de las pérdidas del jueves y ahora intentando probar nuevamente el nivel de 5.200$.
Anticipando perspectivas económicas: Voces en el horizonte
Lunes, 9 de marzo:
- Elderson del BCE.
Miércoles, 11 de marzo
- De Guindos del BCE.
- Bowman de la Fed.
- Schnabel del BCE.
Jueves, 12 de marzo:
- Gobernador Bailey del BoE.
- Bowman de la Fed.
Reuniones de bancos centrales y próximos lanzamientos de datos que darán forma a las políticas monetarias
Domingo, 8 de marzo:
- Japón, enero, Ingresos en efectivo laborales
- Japón, enero, Cuenta corriente n.s.a.
Lunes, 9 de marzo:
- China, febrero, IPC.
- China, febrero, IPP.
- Alemania, enero, Pedidos de fábrica n.s.a.
- Alemania, enero, Pedidos de fábrica s.a.
- Alemania, enero, Producción industrial n.s.a. W.d.a.
- Alemania, enero, Producción industrial s.a.
- Eurozona, reunión del Eurogrupo.
- Eurozona, marzo, Confianza del inversor Sentix.
- Australia, marzo, Confianza del consumidor Westpac.
- Japón, marzo, PIB (Q4).
Martes, 10 de marzo:
- Reino Unido, febrero, Ventas minoristas BRC como si fueran.
- China, febrero, Exportaciones.
- China, febrero, Balanza comercial.
- Alemania, enero, Balanza comercial.
- Eurozona, reunión de EcoFin.
- Estados Unidos, Cambio de empleo ADP.
- Estados Unidos, febrero, Cambio en ventas de viviendas existentes.
Miércoles, 11 de marzo:
- Alemania, febrero, HICP.
- Reino Unido, Audiencias del Informe de Política Monetaria del BoE.
- Reino Unido, Expectativas de inflación del consumidor.
- Estados Unidos, febrero, IPC.
Jueves, 12 de marzo:
- Australia, marzo, Expectativas de inflación del consumidor
- Reino Unido, enero, Producción industrial.
- Estados Unidos, enero, Permisos de construcción.
- Estados Unidos, enero, Inicios de viviendas.
- Estados Unidos, Solicitudes iniciales de desempleo.
- Estados Unidos, febrero, Declaración mensual del presupuesto.
- Nueva Zelanda, febrero, PMI de Business NZ.
Viernes, 13 de marzo:
- Reino Unido, enero, PIB.
- Reino Unido, enero, Producción manufacturera.
- España, febrero, HICP.
- Eurozona, enero, Producción industrial s.a.
- Canadá, febrero, Salarios promedio por hora.
- Canadá, febrero, Cambio neto en el empleo.
- Canadá, febrero, Tasa de desempleo.
- Estados Unidos, enero, Índice de precios del gasto en consumo personal - PCE.
- Estados Unidos, Flash (Q4), Gasto en consumo personal subyacente.
- Estados Unidos, enero, Pedidos de bienes duraderos.
- Estados Unidos, Flash (Q4), Producto Interior Bruto anualizado.
- Estados Unidos, Flash (Q4), Índice de precios del Producto Interior Bruto.
- Estados Unidos, enero, Pedidos de bienes de capital no defensivos excluyendo aeronaves.
- Estados Unidos, enero, Índice de precios del gasto en consumo personal - PCE.
- Estados Unidos, Flash (Q4), Precios del gasto en consumo personal.
- Estados Unidos, enero, Ingresos personales.
- Estados Unidos, enero, Gasto personal.
- Estados Unidos, Flash marzo, Índice de expectativas de inflación del consumidor de Michigan.
- Estados Unidos, Flash marzo, Índice de sentimiento del consumidor de Michigan.
- Estados Unidos, Flash marzo, Expectativas de inflación del consumidor a 1 año de Michigan.
- Estados Unidos, enero, Ofertas de empleo JOLTS.
- Estados Unidos, Flash marzo, Expectativas de inflación del consumidor a 5 años de Michigan.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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