El Promedio Industrial Dow Jones se desploma mientras los temores de guerra en Irán sacuden Wall Street

• Los cuatro principales índices de EE.UU. cayeron bruscamente a medida que el conflicto en Irán entró en su cuarto día, con el Russell 2000 liderando las pérdidas con un -2.55%.
• El petróleo crudo superó los 76$ por barril debido a los temores por el cierre del Estrecho de Ormuz, impulsando al alza las acciones energéticas mientras aplastaba a las aerolíneas y nombres de viajes.
• Target y Best Buy superaron las estimaciones de ganancias por acción, pero las ganancias fueron atenuadas por la venta generalizada de riesgo.
• Las expectativas de recortes de tasas se desplazaron a la baja a medida que los costos de energía en aumento reavivaron las preocupaciones sobre la inflación, con los operadores ahora valorando menos recortes de la Reserva Federal en 2026.

El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) cayó alrededor de 850 puntos, o un 1.7%, para cotizar cerca de 48.000 a mediodía del martes, ya que el conflicto en el Medio Oriente envió ondas de choque a través de los mercados globales. El S&P 500 cayó un 1.62% a 6.770, mientras que el Nasdaq Composite perdió un 1.72% a 22.357. El Russell 2000 soportó la mayor parte de la venta, cayendo un 2.55% a 2.588. La sesión del martes marcó una fuerte reversión respecto a la recuperación de última hora del lunes, que había visto a las acciones estadounidenses recuperar pérdidas anteriores para terminar prácticamente planas. Informes nocturnos de ataques con drones en la Embajada de EE.UU. en Riad y el cierre reportado del Estrecho de Ormuz por parte de Irán aumentaron drásticamente la ansiedad, con el Índice de Volatilidad CBOE (VIX) disparándose por encima de 25.

El conflicto en Irán envía el petróleo al alza, los temores sobre el Estrecho de Ormuz se intensifican

El crudo West Texas Intermediate (WTI) saltó aproximadamente un 7% el martes para cotizar por encima de 76$ por barril, extendiendo el aumento del 8.4% del lunes que ya había empujado los precios a su nivel más alto desde junio. El crudo Brent subió a alrededor de 84$ por barril. La escalada siguió a informes de que la Guardia Revolucionaria de Irán declaró el Estrecho de Ormuz cerrado y dispararía contra cualquier barco que intentara pasar. Aproximadamente un tercio de las exportaciones de crudo marítimo del mundo fluyen a través del estrecho, y los analistas advirtieron que una interrupción prolongada podría empujar el Brent por encima de 100$. Exxon Mobil (XOM) continuó subiendo después de haber aumentado más del 5% el lunes a un récord intradía, mientras que ConocoPhillips (COP) y Chevron (CVX) extendieron sus ganancias de varios días. Los contratistas de defensa también se beneficiaron del conflicto, con Lockheed Martin (LMT), RTX Corporation (RTX) y Northrop Grumman (NOC) registrando todas ganancias sólidas. Palantir Technologies (PLTR) fue mejorada a compra en Rosenblatt, que elevó su precio objetivo a 200$, citando las capacidades de defensa y de IA de la compañía.

El aumento de los costos de energía nubla las perspectivas de recortes de tasas de la Reserva Federal

El susto inflacionario impulsado por el petróleo envió los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. al alza, con el rendimiento a 10 años subiendo hacia el 4.10% después de haber caído brevemente por debajo del 4.00% el domingo. El movimiento marcó el mayor avance de dos días en los rendimientos desde abril. Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados están valorando una probabilidad del 94% de que la Reserva Federal (Fed) mantenga las tasas estables en 3.50%-3.75% en su reunión del 18-19 de marzo, con los operadores ahora apostando por menos recortes totales en 2026. Bloomberg informó que los operadores ahora están valorando menores posibilidades de dos recortes de tasas de la Fed este año, ya que el aumento de los precios de la energía amenaza con mantener la inflación elevada más tiempo del anticipado. El presidente de la Fed de Nueva York, Williams, dijo el martes que la carga arancelaria recae abrumadoramente sobre las empresas y los consumidores estadounidenses, añadiendo otra capa de incertidumbre a la situación inflacionaria. El informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) del viernes será el próximo punto de datos crítico para las expectativas de tasas.

Las aerolíneas y las acciones de viajes golpeadas por las repercusiones del conflicto

Los nombres relacionados con los viajes fueron de los más afectados el martes, ya que la guerra interrumpió el turismo global y disparó los costos de combustible. United Airlines Holdings (UAL), la aerolínea estadounidense más expuesta internacionalmente, extendió la caída del 6% del lunes. American Airlines Group (AAL) y Delta Air Lines (DAL) también cayeron bruscamente nuevamente después de haber bajado más del 5% el lunes. Los operadores de cruceros continuaron su descenso, con Carnival Corporation (CCL) encaminándose a su peor tramo de dos días desde la pandemia tras caer casi un 12% el lunes. Royal Caribbean Group (RCL) y Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH) también permanecieron bajo fuerte presión. Las cadenas hoteleras Marriott International (MAR) y Hilton Worldwide Holdings (HLT) continuaron cayendo, mientras que las plataformas en línea Booking Holdings (BKNG) y Expedia Group (EXPE) cayeron aún más.

Las ganancias minoristas superan las expectativas, pero las ganancias se ven limitadas por la venta

Target (TGT) reportó ganancias por acción ajustadas del cuarto trimestre de 2.44$, superando cómodamente la estimación de consenso de 2.16$. Los ingresos de 30.45 mil millones de dólares quedaron justo por debajo de las expectativas. A pesar de una caída del 2.5% en las ventas comparables, el CEO Michael Fiddelke adoptó un tono optimista, señalando que las ventas se volvieron positivas interanuales en febrero. Target guió ganancias por acción para todo el año de 7.50$-8.50$, con el punto medio por encima de las expectativas de los analistas, y proyectó un aumento del 2% en las ventas. Las acciones subieron aproximadamente un 3% en el premercado, pero las ganancias fueron atenuadas por la venta generalizada. Best Buy (BBY) también superó las expectativas en la parte inferior, publicando ganancias por acción ajustadas de 2.61$ frente a la estimación de 2.47$. Los ingresos de 13.81 mil millones de dólares casi alcanzaron el consenso. Las ventas comparables cayeron un 0.8%, reflejando una demanda débil en cine en casa y electrodomésticos, aunque la computación y los teléfonos móviles mostraron fortaleza. Best Buy aumentó su dividendo en un 1% y guió ingresos para el año fiscal 27 de 41.2-42.1 mil millones de dólares. Las acciones subieron hasta un 9% en el premercado antes de que la debilidad del mercado en general pesara sobre el movimiento.

Oro, Dólar estadounidense y activos refugio en el foco

Los futuros del oro abrieron el martes a 5.205$ por onza, retrocediendo aproximadamente un 2% desde el cierre del lunes de 5.312$ tras un explosivo rally impulsado por la demanda de refugio seguro. El oro al contado había tocado brevemente los 5.400$ el lunes, su nivel más alto en un mes, antes de que el dólar estadounidense más fuerte comenzara a limitar las ganancias. El Índice del Dólar estadounidense subió casi un 1.7% en cinco días, borrando sus pérdidas acumuladas en el año y alcanzando un máximo de cinco semanas a medida que los inversores buscaban seguridad. La plata también experimentó oscilaciones volátiles, rebotando casi un 2% en el comercio asiático después de una caída del 6% el lunes. Mientras tanto, las operaciones de momentum que habían definido principios de 2026 se vieron presionadas, con acciones de litio, uranio y semiconductores de memoria cayendo bruscamente. El ETF Global X Lithium & Battery Tech (LIT) cayó un 10%, mientras que los mineros de uranio perdieron cifras de dos dígitos. Nombres de equipos de semiconductores como Applied Materials (AMAT), Lam Research (LRCX), KLA Corporation (KLAC) y ASML Holding (ASML) cayeron más del 6%.

Gráfico diario del Dow Jones