El Promedio Industrial Dow Jones cae mientras el conflicto entre EE.UU. e Irán sacude los mercados
- Las acciones estadounidenses se vendieron al inicio, pero se recuperan bruscamente desde los mínimos de la sesión mientras los inversores digieren los ataques militares de EE.UU. e Israel contra Irán durante el fin de semana.
- Los precios del petróleo se disparan más del 8% por temores de interrupción del suministro a través del Estrecho de Ormuz, elevando las acciones de energía mientras golpean a las aerolíneas y nombres de viajes.
- Las acciones de defensa suben con fuerza, con Lockheed Martin, Northrop Grumman y RTX registrando fuertes ganancias por las expectativas de un gasto militar prolongado.
- El PMI manufacturero ISM se sitúa en 52.4 para febrero, marcando el segundo mes consecutivo de expansión.
El Promedio Industrial Dow Jones está cotizando a la baja alrededor de una quinta parte de un por ciento en el momento de escribir. El S&P 500 está casi plano, mientras que el Nasdaq Composite ha pasado a estar en verde por el día. Los tres índices han registrado una recuperación significativa desde sus mínimos de sesión: el Nasdaq había caído hasta un 1.6% anteriormente en la sesión, mientras que el S&P 500 y el Dow retrocedieron alrededor de un 1.2% en su peor momento.
El petróleo se dispara, el oro recibe una oferta y el VIX se dispara
El conflicto en EE.UU. e Irán es el tema dominante en los mercados hoy. Durante el fin de semana, EE.UU. e Israel lanzaron ataques coordinados contra Irán en una operación denominada "Furia Épica", que mató al líder supremo de Irán, el ayatolá Alí Jameneí. Irán respondió con ataques contra bases estadounidenses en Oriente Medio, matando a tres miembros del servicio estadounidense. El crudo West Texas Intermediate (WTI) se cotiza alrededor de 72$ por barril, un aumento de aproximadamente el 8% desde el cierre del viernes cerca de 67$. El crudo Brent ha alcanzado un nuevo máximo de 52 semanas por encima de 78$. El aumento refleja temores de interrupción del suministro a través del Estrecho de Ormuz, donde los gigantes del transporte de contenedores ya han suspendido operaciones y redirigido buques alrededor de África. El oro está recibiendo una fuerte oferta de refugio seguro, cotizando cerca de 5.400$ por onza, un aumento de más del 2% en el día. El Índice de Volatilidad de CBOE (VIX) ha aumentado aproximadamente un 19% a alrededor de 23.6, su nivel más alto de 2026 hasta ahora, superando su promedio a largo plazo alrededor de 20.
Las acciones de defensa se disparan, las aerolíneas y los nombres de viajes son aplastados
Hoy es una historia de dos sectores. Los nombres de defensa están volando, con Lockheed Martin (LMT) subiendo más del 3%, Northrop Grumman (NOC) ganando alrededor del 4% y RTX (RTX) subiendo una cantidad similar. El fabricante de drones AeroVironment (AVAV) ha saltado más del 10%. Los inversores apuestan a que el conflicto se traduce directamente en un aumento acelerado del gasto en defensa del gobierno. Por el contrario, las acciones de viajes y aerolíneas están siendo golpeadas. United Airlines (UAL) ha caído más del 5%, con American Airlines (AAL) y Delta Air Lines (DAL) cayendo una cantidad similar. Las cadenas hoteleras Marriott International (MAR) y Hilton Worldwide (HLT) también están a la baja, mientras que las plataformas de reservas Expedia (EXPE) y Booking Holdings (BKNG) también están viendo una presión de venta significativa a medida que el conflicto interrumpe el turismo global y cancela vuelos a destinos en Oriente Medio.
Los productores de energía se recuperan con el aumento de los precios del petróleo
El aumento del precio del petróleo se traduce directamente en ganancias para los productores de energía. Exxon Mobil (XOM) sube alrededor del 4%, Chevron (CVX) gana aproximadamente un 3% y ConocoPhillips (COP) avanza más del 5%. Las acciones de petroleros también están en auge por las expectativas de rutas de envío más largas: Frontline (FRO) sube más del 5%, DHT Holdings (DHT) gana un 7% y International Seaways (INSW) sube un 6%. La gran pregunta para los mercados a partir de aquí es si el aumento de los precios del petróleo se traduce en una nueva ronda de preocupaciones inflacionarias que compliquen la senda de tasas de la Reserva Federal (Fed). Los mercados de tasas están actualmente valorando una probabilidad de aproximadamente el 96% de que la Fed mantenga las tasas estables en 3.50-3.75% en su reunión de marzo, y el aumento de los precios de la energía da a los responsables de políticas aún menos razones para recortar en el corto plazo.
Nvidia apuesta fuerte por la fotónica con una inversión de 4.000 millones de dólares
En noticias corporativas fuera del caos geopolítico, Nvidia (NVDA) anunció que está invirtiendo 2.000 millones de dólares en Lumentum Holdings (LITE) y 2.000 millones de dólares en Coherent (COHR) como parte de asociaciones estratégicas a varios años centradas en tecnología fotónica avanzada para centros de datos de IA de próxima generación. Tanto Lumentum como Coherent subieron más del 7% en el comercio previo a la apertura tras la noticia, aunque las ganancias se han moderado a lo largo de la sesión. Nvidia en sí misma está cotizando a la baja en el día como parte del movimiento más amplio de aversión al riesgo, a pesar de que la inversión se considera positiva para sus ambiciones de infraestructura de IA. La tecnología fotónica basada en luz se ve cada vez más como crítica para escalar redes de IA y reducir cuellos de botella energéticos en los centros de datos.
El PMI manufacturero ISM se mantiene en territorio de expansión
En el frente de datos, el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) se situó en 52.4 para febrero, ligeramente por debajo del 52.6 de enero, pero aún cómodamente en territorio de expansión. Marca el segundo mes consecutivo de expansión para el sector manufacturero, solo la tercera vez en 40 meses. Los Nuevos Pedidos se situaron en un saludable 55.8, por debajo del 57.1 de enero, pero aún mostrando una demanda sólida. El Índice de Precios y los subíndices de Entregas de Proveedores son dignos de observar en las próximas semanas, particularmente si el aumento del precio del petróleo persiste: los mayores costos de insumos y las posibles interrupciones en el envío podrían comenzar a reflejarse en el sector manufacturero y complicar la situación inflacionaria de cara al segundo trimestre.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones - Preguntas Frecuentes
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
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