El Promedio Industrial Dow Jones lucha mientras los bancos renuncian a las ganancias recientes.
- El Dow Jones ha encontrado un nuevo parche de consolidación en la región de 46.200.
- Las semanas de ganancias, a pesar de abrir con una nota fuerte, han dado paso a preocupaciones adicionales de los inversores.
- Los vientos en contra del mercado están comenzando a acumularse a medida que los operadores ven grietas formándose en todas partes.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) luchó en medio de una zona de consolidación que se profundiza el jueves, girando a ambos lados de 46.200 y cayendo alrededor de 200 puntos en el día. Los inversores todavía se inclinan hacia el lado alcista con la expectativa de que los problemas políticos y estructurales actuales se resolverán eventualmente, pero el sentimiento del mercado sigue recibiendo golpes regulares a medida que las fisuras se ensanchan. El cierre del gobierno de EE.UU. sigue siendo un problema en curso que pesa sobre los inversores, y los operadores experimentaron un nuevo ataque de nervios por el riesgo en medio de crecientes preocupaciones sobre préstamos arriesgados en los balances de los bancos.
Grandes bancos arriba, pequeños bancos abajo
Las ganancias de los bancos de inversión reforzaron el sentimiento del mercado en general durante la mitad de la semana, pero ahora los prestamistas regionales y de menor escala están arrastrando la confianza de los inversores a la baja. Los bancos regionales, incluidos Zions (ZION) y Western Alliance (WAL), cayeron el jueves debido a préstamos defectuosos y preocupaciones sobre fraude de prestatarios. Una corriente subyacente de debilidad en los bancos regionales se suma a los crecientes temores del mercado sobre la industria del crédito privado, que ha visto colapsar recientemente a dos empresas de préstamos de la industria automotriz.
Las tensiones comerciales entre EE.UU. y China siguen hirviendo en el fondo, y los inversores están a la espera de algún tipo de resolución por parte de la administración Trump. El presidente de EE.UU., Donald Trump, amenazó con una nueva ola de aranceles de tres dígitos sobre China después de que este último jugara una mano fuerte en la disputa arancelaria en curso, imponiendo estrictos controles de exportación sobre minerales de tierras raras producidos en China, que siguen siendo un recurso crítico para muchas de las industrias clave de EE.UU., especialmente en tecnología y hardware de computación.
Todo está bien
El cierre del gobierno de EE.UU. continúa avanzando sin señales de solución, y los conjuntos de datos oficiales de EE.UU. siguen siendo oscuros por el momento. La Reserva Federal (Fed), careciendo de un flujo consistente de conjuntos de datos sensibles a la inflación, no tiene más remedio que mantener su ritmo actual de recortes de tasas de interés. Los mercados de tasas han incorporado completamente dos recortes más de tasas antes de fin de año calendario, con otro recorte de tasas esperado para el próximo marzo.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones - Preguntas Frecuentes
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
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