El Oro se estabiliza por encima de los 4.100$ mientras Powell adopta un tono neutral-moderado

• XAU/USD se ve impulsado mientras Powell señala un enfoque reunión por reunión y dice que la economía puede estar "en una trayectoria más firme."

• Los mercados mantienen un 96% de probabilidades de un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Fed el 29 de octubre a pesar de los comentarios neutrales.

• El cierre gubernamental en EE.UU. y los renovados riesgos de guerra comercial mantienen el Oro apoyado por encima del nivel clave de 4.100$.

El precio del Oro sube durante la sesión norteamericana, aunque cotiza por debajo del máximo histórico de 4.179$ alcanzado anteriormente el martes, mientras los inversores digieren el discurso del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell. Esto, junto con las tensiones entre China y EE.UU. respecto al comercio, aumentó el atractivo del metal precioso en medio de la incertidumbre geopolítica. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza en 4.140$.

El metal precioso se mantiene cerca de máximos históricos mientras la demanda de refugio seguro persiste en medio de la cautela de la Fed y la incertidumbre sino-estadounidense

El martes, Jerome Powell fue ligeramente neutral en su discurso y durante la sesión de preguntas y respuestas en Filadelfia, ya que dijo que la economía "puede estar en una trayectoria algo más firme de lo esperado," mientras adoptaba un enfoque reunión por reunión para establecer las tasas de interés.

Después de sus comentarios, las expectativas de un recorte de tasas no habían cambiado, según la herramienta de probabilidad de tasas de interés del Prime Market Terminal. Las probabilidades de un recorte de 25 puntos básicos en la reunión del 29 de octubre son del 96%.

El metal precioso continuó repuntando en medio de la incertidumbre geopolítica, la fuerte compra por parte de bancos centrales y el cierre del gobierno de EE.UU., que hasta ahora ha permanecido cerrado durante el decimocuarto día consecutivo.

La escalada de la guerra comercial empujó al XAU/USD más allá de la marca de 4.100$ después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, amenazara con imponer aranceles adicionales del 100% sobre los productos chinos como represalia. El viernes, Pekín anunció controles de exportación de tierras raras y tarifas portuarias para los barcos estadounidenses, mientras eximía a los barcos fabricados en China y propiedad de empresas estadounidenses de pagar esos aranceles.

El sentimiento de las pequeñas empresas en EE.UU. disminuyó en septiembre, ya que los propietarios se volvieron más pesimistas sobre las condiciones comerciales en los próximos seis meses, según datos de la Federación Nacional de Empresas Independientes (NFIB).

Movimientos diarios del mercado: El Oro avanza impulsado por los comentarios dovish de Powell

• Powell dijo que, según los datos que tienen, "las perspectivas para el empleo y la inflación no parecen haber cambiado mucho desde nuestra reunión de septiembre hace cuatro semanas." Además, agregó que los datos muestran que la actividad económica podría ser más firme de lo esperado. Añadió que los riesgos para el mercado laboral habían aumentado, junto con las presiones inflacionarias.

• Powell dijo que la elevada inflación se debe al aumento de los precios de los bienes, que reflejan "aranceles en lugar de presiones inflacionarias más amplias."

• La Fed recibirá una actualización sobre la inflación de precios al consumidor el 24 de octubre. La Oficina de Estadísticas Laborales anunció que publicará su último informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) en medio del cierre gubernamental en curso.

• El Índice de Optimismo Empresarial de la NFIB cayó 2 puntos a 98.8 el mes pasado, la primera caída en tres meses. El Índice de Incertidumbre de la NFIB saltó 7 puntos de agosto a 100, la cuarta lectura más alta en más de 51 años.

• El economista jefe de la NFIB, Bill Dunkelberg, dijo: "La incertidumbre es muy alta, la (administración Trump) tiene muchos cambios de política aún en el aire, muchas partes móviles." A pesar de esto, reveló que el crecimiento económico es sólido, impulsado "quizás" por inversiones relacionadas con la IA, y luego "por el gasto que impacta a las empresas de Main Street."

• Los precios del metal precioso están respaldados por la debilidad del Dólar estadounidense. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el rendimiento del valor del dólar frente a una cesta de seis divisas, pierde un 0.25% de su valor, bajando a 99.00.

• Por el contrario, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se desploma tres puntos básicos a 4.029%. Los rendimientos reales de EE.UU. —que se correlacionan inversamente con los precios del Oro— también están cayendo casi tres puntos y medio a 1.728%.

Perspectiva técnica: El Oro sigue siendo alcista, preparado para probar los 4.200$

El precio del Oro tiene una tendencia alcista, aunque el metal amarillo cotiza en máximos históricos cerca de 4.180$. El impulso favorece un mayor aumento ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) es alcista, lo que indica que los compradores están ganando fuerza.

Si el XAU/USD supera el máximo anterior, la siguiente resistencia sería 4.200$, seguida de 4.250$ y 4.300$. Por el contrario, un cierre diario por debajo de 4.150$ despejaría el camino para un retroceso, con los operadores apuntando a 4.100$. Una vez superado, el siguiente soporte sería el máximo histórico anterior de 4.059$, seguido de 4.000$.