Bitcoin cae un 2%, amenazando el nivel de los 70.000 dólares tras superar las estimaciones el IPC de octubre de EE. UU.

TradingKey - Un IPC de octubre en Estados Unidos superior a lo esperado desata temores a subidas de tipos; el BTC se desploma un 2% e inicia la batalla por defender los 70.000 dólares.

El 11 de noviembre, Bitcoin (BTC) se desplomó tras la publicación de los datos del IPC, cayendo rápidamente un 2% hasta perforar los 73.000 dólares y marcando un mínimo en torno a los 72.787 dólares, tocando su nivel más bajo del 21 de agosto y poniendo en grave peligro el umbral clave de los 70.000 dólares defendido con anterioridad.

Los datos publicados ayer por la Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos (BLS) mostraron que el IPC de octubre subió un 0,4% en tasa intermensual, por encima del 0,3% esperado por el mercado; por su parte, el IPC subyacente, que excluye alimentos y energía, avanzó un 0,3% intermensual, superando también la expectativa del mercado del 0,2%.

Tras la publicación de los datos, las expectativas del mercado respecto a la postura de política monetaria de la Reserva Federal para la reunión del FOMC del 9 de diciembre dieron un giro marcadamente restrictivo, aumentando de forma significativa las probabilidades de subidas de tipos implícitas en los futuros y las previsiones sobre la duración de los tipos en niveles elevados. Además, el rendimiento del bono del Tesoro de Estados Unidos a 2 años repuntó 14 puntos básicos, hasta situarse en torno al 4,69%. La expectativa de una liquidez más ajustada asestó un golpe directo a los activos sin rendimiento y con alto apalancamiento, lo que desencadenó pérdidas generalizadas en las criptomonedas.

Asimismo, varios funcionarios de la Reserva Federal manifestaron posturas restrictivas respecto a las subidas de los tipos de interés. Entre ellos, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, afirmó que la inflación sigue siendo demasiado alta y muestra indicios de propagarse. Señaló de forma explícita que, si la inflación subyacente no se enfría, la Fed debería considerar elevar los tipos de interés en 50 puntos básicos en su reunión de política monetaria de diciembre. Por su parte, la vicepresidenta de la Fed, Bowman, advirtió de que las presiones inflacionarias derivadas de los precios de la energía, los aranceles y las inversiones a gran escala relacionadas con la IA podrían retrasar notablemente los plazos para que la inflación regrese al objetivo del 2%.

La frustración de las expectativas en torno a los beneficios de un recorte de tipos por parte de la Fed y el endurecimiento de la liquidez provocado por una inflación mayor a la prevista hicieron añicos las ilusiones del mercado de una flexibilización monetaria, disparando al unísono el índice del dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos del Tesoro, y contrayendo con fuerza la liquidez de Bitcoin. En las pocas horas en torno a la publicación del IPC, las liquidaciones en el mercado de criptomonedas en toda la red superaron nuevamente los 630 millones de dólares, y las posiciones largas representaron más del 80%. Dichas liquidaciones provocaron órdenes de mercado forzosas que amplificaron el movimiento a la baja.

Actualmente, Bitcoin está poniendo a prueba su línea divisoria a largo plazo entre el mercado alcista y el bajista (la media móvil de 200 días), correspondiente a un rango de precios de 71.500–72.500 dólares. Si los alcistas logran consolidar una base sólida por encima de esta línea, las esperanzas de una recuperación oscilante seguirán con vida.

Gráfico del precio de Bitcoin, Fuente: TradingView

Sin embargo, si el índice de precios al productor (IPP) de Estados Unidos, que se publicará el 13 de noviembre, y las actas de la Fed, que se darán a conocer el 18 de noviembre, continúan emitiendo señales restrictivas, es muy probable que el cuerpo de la vela diaria de Bitcoin perfore a la baja la marca clave de los 70.000 dólares. Desde el punto de vista técnico, esto activaría ventas secundarias por órdenes de stop-loss, lo que generaría una alta probabilidad de una caída directa a poner a prueba la zona de soporte a largo plazo en los 68.000 dólares.