Alibaba y Tencent aumentan su gasto en IA en medio de la escasez de chips

Las dos mayores empresas tecnológicas de China están invirtiendo considerablemente en infraestructura de IA, anticipando que los chips de producción nacional aliviarán sus problemas de suministro.

Alibaba Group Holding y Tencent Holdings anunciaron en recientes conferencias telefónicas sobre resultados que aumentarán drásticamente el gasto en infraestructura.

Las empresas están recurriendo a chips fabricados en China por Huawei Technologies y otros fabricantes locales para reemplazar el suministro limitado de semiconductores estadounidenses.

Los últimos resultados trimestrales de Alibaba mostraron un cambio importante de enfoque.

Durante los tres meses que finalizaron en marzo de 2026, la empresa registró beneficios muy bajos.

Aunque los ingresos aumentaron ligeramente, Alibaba desvió el gasto de sus negocios principales hacia áreas más novedosas, como los servicios de entrega rápida y el desarrollo tecnológico.

Los beneficios cayeron drásticamente, y el beneficio neto no ajustado a las normas contables generalmente aceptadas (GAAP) pasó de 29.847 millones de yuanes a tan solo 86 millones de yuanes.

Eddie Wu Yongming afirmó que Alibaba podría invertir más de 380.000 millones de yuanes (56.000 millones de dólares) en centros de datos de inteligencia artificial durante los próximos tres años.

Según los analistas, la disminución de los beneficios refleja una fuerte inversión en el crecimiento futuro, más que problemas empresariales.

Los productos de IA de Alibaba generaron 8.971 millones de yuanes en ingresos, lo que representa el undécimo trimestre consecutivo de crecimiento porcentual de tres dígitos.

Los ingresos recurrentes anuales de la división alcanzaron los 35.800 millones de yuanes, lo que indica que la industria de la IA ha superado la fase de investigación y ahora está generando importantes cash.

Tencent adopta un enfoque de gasto prudente

Tencent está optando por un camino diferente, aumentando el gasto de forma más gradual a la vez que mantienetronbeneficios.

La compañía invirtió 31.900 millones de yuanes en proyectos de capital durante el primer trimestre, lo que supone un aumento del 63 por ciento con respecto al trimestre anterior.

James Mitchell, director de estrategia de Tencent, prometió "un aumento sustancial" en el gasto para 2026, especialmente en la segunda mitad del año, cuando se espera que haya más chips diseñados en China disponibles.

Los analistas de Goldman Sachs predicen que el gasto de capital de Tencent alcanzará los 165.000 millones de yuanes en 2027, más del doble de lo que gastó en 2025.

Ambas compañías se enfrentan a una escasez de chips de IA.

“Puedo asegurarles que hoy no hay ni una sola tarjeta inactiva en nuestro servicio”, dijo Wu durante la presentación de resultados de Alibaba.

La empresa está desplegando su propia solución a través de T-Head, una filial de Alibaba que desarrolló un chip de IA llamado Zhenwu.

Actualmente, más de 100.000 de estos chips funcionan en la plataforma de Alibaba Cloud, y más de 30 empresas de los sectores de la automoción y los vehículos autónomos los utilizan para investigación y desarrollo.

Las aprobaciones de chips en EE. UU. crean nuevas complicaciones

Un reciente cambio en la política estadounidense ha obstaculizado la estrategia de China en el sector de los semiconductores.

Washington ha autorizado a siete grandes empresas tecnológicas chinas, entre ellas Alibaba, Tencent, ByteDance y JD.com, a adquirir sofisticados chips de IA Nvidia H200 bajo un estricto sistema de licencias.

El H200 es el segundo procesador más potente de Nvidia, basado en su diseño Hopper y optimizado para entrenar y ejecutar modelos de IA de gran tamaño.

La licencia estadounidense permite a las empresas que cumplan los requisitos comprar hasta 75.000 chips cada una.

Sin embargo, existen ciertas restricciones. Los chips no pueden utilizarse con fines militares, el equipo debe pasar por puertos estadounidenses y, según los acuerdos con Estados Unidos, podría existir la obligación de compartir el 25 % de las ganancias.

Hasta el momento, ninguno de los chips aprobados ha sido entregado.

Al mismo tiempo, Pekín insta a las empresas a que compren tecnología de fabricación china, como los chips de inteligencia artificial de Huawei.

Esto deja a Nvidia atrapada entre los intereses de ambos países. Antes de que se introdujeran las restricciones a las exportaciones, Nvidia controlaba más del 95% del mercado chino de chips de alta gama.

Esta situación obliga a las principales empresas tecnológicas de China a elegir entre utilizar tecnología extranjera mejor y más rápida o apoyar el objetivo del gobierno de lograr ladent tecnológica.

El Departamento de Comercio de Estados Unidos ha autorizado a unas 10 empresas chinas a comprar estos productos, pero las entregas siguen deteniéndose, ya que China continúa presionando para fabricar sus propios chips informáticos.

En lugar de depender de las empresas estadounidenses, las empresas chinas están invirtiendo más en el desarrollo de sistemas de IA en su propio país.

Esto podría ayudar a Nvidia a recuperar el acceso a uno de los mercados de IA más grandes del mundo, al tiempo que demuestra que la competencia en el campo de la IA está impulsada tanto por la política como por la tecnología.

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