Se retiraron 7.000 millones de dólares de importantes fondos de crédito privados tras las quiebras de First Brands y Tricolor

A finales del año pasado, se retiraron más de 7.000 millones de dólares de los principales fondos de crédito privados. Los grandes inversores ya no esperan más. Las dos importantes quiebras de First Brands y Tricolor han puesto nerviosos a todos, ya que ambas empresas estaban sobrecargadas de préstamos y deuda respaldada por activos gestionada por los bancos.

Los fondos gestionados por Apollo, Ares, Barings, Blackstone, Blue Owl, Cliffwater, Oaktree y HPS de BlackRock se han visto afectados. Los datos, presentados ante la SEC, muestran un aumento generalizado de los reembolsos. La mayoría se sitúa en torno al 5% del valor neto del fondo después de la deuda. Pero la cosa no acaba ahí.

Se publicarán más informes en las próximas semanas. Los ejecutivos afirman que el total será mayor.

Y como el mercado de crédito privado vale 2,3 billones de dólares, si la confianza sigue cayendo, casi defi provocará un desplome de las acciones que cotizan en bolsa.

El viernes, el S&P 500 cayó un 0,06% y cerró en 6.940,01, el Nasdaq Composite bajó un 0,06% para cerrar en 23.515,39 y el Promedio Industrial Dow Jones cayó un 0,17% para terminar en 49.359,33.

Luego está Jamie Dimon, el jefe de JPMorgan, quien advierte siniestramente que: “Cuando ves una cucaracha, probablemente haya más”

La demanda ya había empezado a disminuir. La Reserva Federal anunció recortes de tasas . Tasas más bajas implican menores rendimientos, especialmente para los fondos con préstamos a tipo variable. Algunos fondos recortaron drásticamente sus dividendos. Eso asustó aún más a la gente.

La mayor parte de la presión se ha concentrado en las BDC no cotizadas y los fondos de intervalo. Estos son los principales puntos de entrada para los inversores minoristas y de alto patrimonio al crédito privado. Normalmente, los gestores pueden limitar las retiradas al 5 % trimestral. Sin embargo, muchos fondos permiten retirar más.

El plan de Trump de limitar la tasa de interés al 10% genera más temores

Mientras Wall Street lidia con la fuga de inversores, eldent Trump ha encendido la llama al impulsar un límite del 10% en las tasas de interés de las tarjetas de crédito. Las señales de alerta no se hicieron esperar. La Coalición de Pagostronanalizó las cifras y afirmó que entre el 82% y el 88% de los titulares de tarjetas perderían sus tarjetas o sufrirían grandes recortes en sus límites. Eso representa a millones de estadounidenses.

¿Los más afectados? Las personas con puntajes de crédito inferiores a 740. El EPC afirma que entre 175 y 190 millones de personas perderían sus tarjetas o se enfrentarían a importantes limitaciones.

Jeremy Barnum, director financiero de JPMorgan, advirtió a los inversores que esto arruinaría el acceso al crédito. «La gente perderá el acceso al crédito, de forma muy amplia y generalizada, especialmente quienes lo necesitan», afirmó.

Barnum añadió: «Esto podría tener consecuencias muy negativas para los consumidores y, francamente, probablemente también para la economía en su conjunto». Y sí, el banco también lo sentiría. «No estaríamos involucrados si no fuera un buen negocio»

Cliffwater dijo que "no estaba preocupado por nuestra capacidad de desempeño, sabiendo que tenemos mucha liquidez detrás de nosotros y creemos que trimestre a trimestre las cosas mejorarán".

Entre empresas en quiebra, el aumento de reembolsos, las bajadas de tipos y ahora la lucha por el límite de las tarjetas, el mercado crediticio está sufriendo un duro golpe. No se sabe qué vendrá después. Pero por ahora, Wall Street observa cómo la gente se marcha.

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