El Oro cae por debajo de 4.600$ a medida que crece la toma de beneficios y aumentan las dudas sobre un recorte de la Fed

• El Oro cae más de 0.70%0% el viernes mientras los inversores toman beneficios en medio de escepticismo sobre múltiples recortes de tasas de la Fed.
• Los sólidos datos de producción industrial y empleo en EE.UU. refuerzan el Dólar estadounidense, presionando a los metales preciosos.
• La disminución de la prima de riesgo geopolítico afecta aún más la demanda de refugio seguro a pesar de la incertidumbre política persistente.

El Oro (XAU/USD) registra pérdidas de más del 0,70% el viernes mientras los operadores toman beneficios, ya que en las últimas dos semanas, los datos en EE.UU. han mostrado que el mercado laboral no es tan débil como se esperaba. Por lo tanto, los operadores se están volviendo escépticos de que la Reserva Federal (Fed) pueda realizar dos recortes, como lo refleja el mercado de swaps. El XAU/USD cotiza a 4.580$ al momento de escribir.

El oro retrocede mientras los datos resilientes de EE.UU. y la disminución de riesgos geopolíticos empujan a los operadores a recortar apuestas agresivas de relajación de la Fed

El estado de ánimo del mercado se está volviendo negativo ya que el presidente de EE.UU., Donald Trump, sacudió los mercados, ya que parece reacio a nominar al director del Consejo Económico Nacional, Kevin Hassett, para el puesto de presidente de la Fed. "En realidad, quiero mantenerte donde estás, si quieres saber la verdad", le dijo Trump a Hassett durante un evento en la Casa Blanca.

En los titulares, el Dólar estadounidense saltó mientras los precios del Oro cayeron a 4.560$ antes de regresar a los niveles de precios actuales. Polymarket informó que el favorito para convertirse en el próximo presidente de la Fed es Kevin Warsh, ya que sus probabilidades pasaron de alrededor del 40% al 60%.

Mientras tanto, las primas de riesgo geopolítico continuaron disminuyendo a medida que surgieron informes de que el primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, le dijo a Trump que retrasara un ataque a Irán. Sin embargo, en una segunda llamada, según AXIOS, Netanyahu pidió a Trump que retrasara la acción militar para dar a Israel más tiempo para prepararse para una posible represalia iraní. Además, funcionarios estadounidenses dijeron que la acción militar no está fuera de la mesa si Teherán reanuda el asesinato de manifestantes.

En cuanto a los datos, la producción industrial de EE.UU. aumentó un 0,4% en diciembre, superando las estimaciones de una caída del 0,1%, reveló la Reserva Federal.

Los funcionarios de la Fed cruzaron las líneas, liderados por la gobernadora Michelle Bowman y la presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins. Vale la pena señalar que los responsables de la política comenzarán su período de silencio el sábado.

Próximos datos de EE.UU. la próxima semana

El calendario de EE.UU. contará con datos de vivienda, solicitudes iniciales de desempleo, la lectura final del PIB para el tercer trimestre de 2025, los indicadores de inflación favoritos de la Fed, el Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal (PCE) subyacente, los PMIs preliminares y la confianza del consumidor.

Resumen diario de los movimientos del mercado: El oro se prepara para ganancias semanales mínimas mientras el Dólar se recupera

• El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el rendimiento de la moneda americana frente a seis pares, sube un 0,03% a 99,38. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. están en aumento tras el titular de Hassett, con el rendimiento del bono a 10 años subiendo casi cinco puntos básicos a 4,219%.
• Los datos económicos de EE.UU. mostraron una imagen de inflación mixta, con los precios al consumidor estabilizándose mientras que los precios al productor se calentaron. En términos anuales, el IPC general se mantuvo en 2,7% en diciembre, prácticamente sin cambios respecto a noviembre, mientras que el PPI se aceleró al 3%, desde el 2,8% del mes anterior, destacando las presiones de costos persistentes en la parte superior.
• Además, el mercado laboral mostró resiliencia. El informe de Nóminas no Agrícolas del viernes fue sólido a pesar de no alcanzar las previsiones, mientras que la Tasa de Desempleo bajó al 4,4%, por debajo de la proyección del 4,5% de la Fed. Reforzando esa fortaleza, las solicitudes iniciales de desempleo cayeron de 207K a 198K, lo que indica que menos estadounidenses están solicitando beneficios por desempleo.
• La gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, dijo que el banco central no debería pausar su ciclo de relajación y que debería recortar tasas nuevamente, dado los riesgos del mercado laboral. La presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, elogió la independencia del banco central, añadiendo que "un banco central que, aunque es responsable, tiene la independencia necesaria para tomar las decisiones difíciles que pueden ser impopulares a corto plazo".
• Dado el contexto, los operadores recortaron las posibilidades de una mayor relajación por parte de la Reserva Federal. Los datos de Prime Market Terminal muestran 43 puntos básicos de relajación esperados hacia finales de 2026.

Análisis técnico: El precio del oro retrocede por debajo de 4.600$, con la vista en 4.550$

El Oro se consolida por debajo de 4.600$ después de alcanzar un mínimo de cuatro días de 4.537$, pero ha logrado superar los 4.550$. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) muestra un cambio de momentum alcista a neutral, pero los bajistas parecen estar ganando fuerza. Si el RSI supera su línea neutral, el XAU/USD podría desafiar su último mínimo del ciclo de 4.407$ alcanzado el 8 de enero.

Por el contrario, si el Oro supera los 4.600$, los compradores podrían mantener la esperanza de desafiar el máximo histórico (ATH) de 4.643$ antes de apuntar a 4.700$.