SPAC afiliada a Kraken apunta a una IPO de 250 millones de dólares

KRAKacquisition, una SPAC vinculada a Kraken y constituida en las Islas Caimán, ha solicitado una ambiciosa oferta pública inicial (OPI) de 250 millones de dólares en el Nasdaq bajo el símbolo KRAQU. La OPI propuesta consta de 25 millones de unidades, con un precio de salida a bolsa de 10 dólares por unidad, aunque no se ha seleccionado un objetivo específico para la combinación de negocios.

La SPAC KRAKacquisition también reveló que cada unidad consta de una acción ordinaria Clase A y una cuarta parte de un warrant canjeable, ejercitable a un precio de $11.50 por acción. La SPAC, con sede en Menlo Park, California, planea dirigirse a empresas que desarrollan redes de pago con activos digitales, infraestructura blockchain, plataformas de tokenización y soluciones de cumplimiento normativo, entre otros servicios relacionados con las criptomonedas. 

Mientras tanto, KRAKacquisition estará dirigida por el cofundador y socio general de Natural Capital, Ravi Tanaku, quien será el CEO y director de la SPAC. A él se unirá el líder de iniciativas estratégicas de Kraken, Sahil Gupta, como director financiero de la SPAC. Santander será el único colocador de la operación, que también cuenta con el respaldo de Natural Capital y Tribe Capital.

KRAKacquisition Corp pretende realizar fusiones

KRAKacquisition Corp se constituyó con el fin de realizar compras e intercambios de acciones, adquisiciones de activos, reorganizaciones o fusiones con una o más empresas. Sin embargo, la compañía reveló que nadie ha participado en conversaciones en su nombre, ni directa ni indirectamente.

Mientras tanto, los planes para la salida a bolsa de KRAKacquisition se solapan con los de Kraken y servirán estratégicamente como vehículo para la expansión del ecosistema de Kraken. La plataforma de intercambio de criptomonedas presentó discretamente su registro S-1 ante la SEC estadounidense el pasado noviembre, con una valoración de 20 000 millones de dólares, dado su objetivo de convertirse en una plataforma financiera integral de múltiples activos. Desde entonces, la compañía ha formalizado la adquisición del emisor de activos tokenizados Backed Finance y otras cuatro empresas, incluyendo la plataforma estadounidense de negociación de futuros NinjaTrader, que adquirió por 1500 millones de dólares en 2025.

Por otro lado, la amplia divulgación de KRAKacquisition sobre la estructura de la SPAC incluye factores de riesgo específicos de en criptomonedas y las empresas de cheques en blanco. La divulgación aborda la incertidumbre regulatoria, la naturaleza especulativa de la dent de fusiones apropiadas y la volatilidad del mercado.

La SEC estadounidense también enfatiza la necesidad de reforzar los requisitos de divulgación para las empresas con una exposición significativa a los activos digitales. Este nivel de transparencia representa una transformación importante en la forma en que las entidades relacionadas con las criptomonedas abordan la divulgación pública de información en el mercado.

La oferta de SPAC incluye varios mecanismos de protección al inversor

La oferta propuesta de KRAKaquisition utiliza una estructura financiera tradicional de SPAC con diversos mecanismos de protección al inversor. Los 250 millones de dólares recaudados se depositarán inicialmente en una cuenta fiduciaria que generará intereses hasta que la empresa alcance un objetivo de margen adecuado.

Además, esta estructura también ofrece protección a los inversores contra posibles pérdidas si la SPAC no completa una combinación de negocios dentro del plazo establecido de 18 a 24 meses. Diversos factores que podrían influir en el éxito de la oferta de la SPAC incluyen la experiencia de la gerencia, las condiciones del mercado, el posicionamiento estratégico y la claridad regulatoria.

Un informe publicado el 12 de enero por Renaissance Capital, firma de servicios de inversión especializada en OPI, también reveló que la SPAC pretende centrar sus esfuerzos en empresas de activos digitales. Sin embargo, podría buscar una combinación de negocios inicial en cualquier sector, industria o negocio. La misión de la SPAC es acelerar la siguiente fase de crecimiento para los equipos de desarrolladores que conectan las finanzas tradicionales y las finanzas descentralizadas ( DeFi .

KRAKacquisition considera además que los objetivos mástraccomparten características específicas, como tecnología innovadora con claros casos de uso y potencial de crecimiento orgánico. La SPAC también considera que sus combinaciones de negocios objetivo deben contar con equipos de liderazgo excepcionales con un tracde ejecución o la capacidad de operar eficazmente dentro de marcos políticos en constante evolución, entre otras características clave. 

Mientras tanto, la unificación de la emisión, el comercio y la liquidación bajo un mismo marco garantiza que la infraestructura para los activos tokenizados se mantenga transparente, fiable y accesible globalmente, según Arjun Sethi, cofundador de Kraken. La plataforma recaudó 800 millones de dólares el mes pasado en una ronda de financiación liderada por Citadel Securities.

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