JP Morgan lanza un fondo del mercado monetario tokenizado en la blockchain de Ethereum

• La división de gestión de activos de JP Morgan ha lanzado un fondo de mercado monetario tokenizado, MONY, en Ethereum.
• La firma ha dotado a MONY con 100 millones de dólares en capital antes de abrirse a la inversión pública el martes.
• El lanzamiento sigue el progreso regulatorio en cripto bajo la administración del presidente Trump.

El gigante bancario JP Morgan lanzó un fondo de mercado monetario tokenizado, My OnChain Net Yield Fund (MONY), en la blockchain de Ethereum el lunes.

El lanzamiento marca el primer fondo tokenizado de JP Morgan, ya que se convierte en el mayor Banco Globalmente Importante para el Sistema (GSIB) con un fondo de mercado monetario en cadena, según un comunicado el lunes.

El fondo, estructurado como una colocación privada 506(c), permite a los inversores calificados obtener rendimientos en Dólares estadounidenses a través de la plataforma de gestión de liquidez Morgan Money de la firma. Morgan Money se ha convertido en la primera plataforma de comercio de liquidez institucional en integrar tanto activos tradicionales como en cadena, dijo JP Morgan.

MONY será dotado con 100 millones de dólares en capital de JP Morgan antes de abrirse a inversores calificados el martes. El fondo está disponible exclusivamente para individuos que posean al menos 5 millones de dólares en activos o instituciones con 25 millones de dólares o más, con un requisito de inversión mínima de 1 millón de dólares.

JP Morgan gestiona 4,6 billones de dólares en activos a partir del tercer trimestre y tiene una capitalización de mercado de 867 mil millones de dólares.

MONY invierte exclusivamente en valores del Tesoro de EE.UU. y acuerdos de recompra totalmente colateralizados por valores del Tesoro de EE.UU., ofreciendo reinversión diaria de dividendos. Los inversores pueden suscribirse y redimir utilizando efectivo o la stablecoin USDC a través de la plataforma Morgan Money. El fondo es impulsado por Kinexys Digital Assets, la solución de tokenización de activos de JP Morgan.

George Gatch, CEO de JP Morgan Asset Management, declaró que la firma está aprovechando la tecnología junto con una profunda experiencia en gestión activa para proporcionar a los clientes capacidades avanzadas, innovadoras y rentables que les ayuden a alcanzar sus objetivos de inversión.

John Donohue, Jefe de Liquidez Global en JP Morgan Asset Management, señaló que la tokenización podría cambiar fundamentalmente la velocidad y eficiencia de las transacciones para los fondos de mercado monetario.

"Este es un paso significativo hacia adelante en cómo se comerciarán los activos en el futuro, y estamos emocionados por las oportunidades que esto crea para nuestros clientes y para toda la industria," dijo Donohue.

Expresó expectativas de que otros GSIB seguirán el ejemplo de JP Morgan en proporcionar a los clientes mayor flexibilidad para invertir en fondos de mercado monetario.

La tokenización se ha acelerado en tiempos recientes

El movimiento sigue una creciente tendencia de tokenización de activos entre instituciones financieras tradicionales. Franklin Templeton lanzó el primer fondo mutuo en cadena en 2021 con su Franklin OnChain US Government Money Fund, que opera en múltiples blockchains, incluyendo Ethereum, Avalanche, Stellar y Aptos.

BlackRock entró en el espacio de mercado monetario tokenizado en marzo de 2024 con su fondo BUIDL, desarrollado en asociación con Securitize. El fondo ha crecido hasta una capitalización de mercado de más de 2 mil millones de dólares y opera en ocho redes diferentes, incluyendo Ethereum y Solana.

JP Morgan ha mostrado una actividad creciente en blockchain en las últimas semanas. El mes pasado, el banco organizó la emisión de papel comercial en Solana para Galaxy Digital y, según informes, debutó un token de depósito en la red Base de Coinbase. La firma también propuso notas estructuradas vinculadas al precio del Bitcoin.

El lanzamiento del fondo tokenizado se produce en medio de un fuerte impulso regulatorio en la industria cripto bajo la administración del presidente Trump. El presidente de la Comisión de Valores y Bolsa (SEC), Paul Atkins, anunció el Proyecto Crypto, con el objetivo de llevar el mercado financiero de EE.UU. a la cadena. Nasdaq también ha presentado una solicitud a la SEC para listar y comerciar acciones tokenizadas y productos cotizados en su plataforma.