El crudo WTI retrocede desde máximos cercanos a los 100 $ mientras EE. UU. e Irán planean conversaciones, con riesgo de una corrección del 20 %

TradingKey - Estados Unidos e Irán planean reanudar las negociaciones para aliviar las tensiones geopolíticas; el crudo WTI se desploma casi un 2% en respuesta y se enfrenta a un potencial retroceso profundo del 20% según el análisis técnico.

El 2 de noviembre, impulsados por las noticias de que Estados Unidos e Irán planean reanudar las negociaciones, los precios internacionales del petróleo crudo cayeron cerca de un 2%. Entre ellos, el precio del crudo Brent al contado bajó un 2,01% hasta los 109,480 dólares por barril, mientras que el crudo WTI (USOIL) también se replegó de sus máximos intradiarios, retrocediendo un 1,98% en la jornada hasta los 100,58 dólares por barril.

El pasado fin de semana, los rumores sobre las negociaciones entre Estados Unidos e Irán señalaron un deshielo diplomático. A través de la mediación catarí, la parte estadounidense entregó una carta de propuesta a altos funcionarios iraníes para reanudar el diálogo, en la que se esbozaban los principios generales y el marco general para volver a negociar. Aunque ambas partes aún no han alcanzado un plan concreto y completo, y el Ministerio de Asuntos Exteriores de Irán aclaró que actualmente no existe un calendario específico para las conversaciones, el restablecimiento de los contactos diplomáticos ha reducido significativamente las expectativas del mercado global del petróleo respecto a un riesgo de cola extremo de conflicto militar directo, a gran escala y de alta intensidad en Oriente Medio.

La condición central propuesta por Irán es obtener la garantía de un cese permanente e integral de las hostilidades, utilizándola como baza de negociación a cambio de reabrir el cuello de botella de petróleo crudo más crítico del mundo: el estrecho de Ormuz. El pánico del mercado ante el escenario extremo de interrupciones permanentes en los envíos de petróleo de decenas de millones de barriles diarios ha comenzado a enfriarse, lo que ha provocado un desmantelamiento concentrado de la "prima de bloqueo geopolítico" fuertemente descontada en los contratos de crudo.

Desde el punto de vista técnico, tras no lograr superar el máximo anterior en la cifra redonda de 105 dólares, el crudo WTI formó un martillo invertido con una larga sombra superior o una vela bajista gigante en niveles altos, completando un patrón clásico de falsa ruptura en máximos. Si el crudo WTI rompe a la baja el soporte a corto plazo de 98,00 dólares durante la jornada, los stop-loss de las posiciones alcistas apalancadas desencadenarán una primera ola de liquidaciones para tomar beneficios, llevando los precios del petróleo a probar la media móvil de 50 días y el hueco alcista previo creado durante la escalada de las tensiones geopolíticas.

Gráfico del precio del petróleo crudo WTI, Fuente: TradingKey

Además, si las negociaciones entre Estados Unidos e Irán logran un avance decisivo, se materializa un acuerdo de alto el fuego integral o se restablece por completo la navegación a través del estrecho de Ormuz, la prima geopolítica en los precios del petróleo se borrará por completo. Según los modelos de equilibrio entre la oferta y la demanda global de petróleo crudo de Goldman Sachs y Citi, el precio fundamental de equilibrio para el WTI excluyendo la prima geopolítica se sitúa en torno a los 80 dólares, que fue también el mínimo del retroceso a principios de octubre de este año.

Aunque se han reabierto los canales diplomáticos, altos mandos militares iraníes emitieron simultáneamente advertencias de que responderían a Estados Unidos e Israel de una manera "de alta intensidad y sin restricciones geográficas". El portavoz militar iraní Akraminia declaró el 1 de noviembre que si Estados Unidos inicia de nuevo las hostilidades, se enfrentará inmediatamente a un contraataque devastador a una escala muy superior a las acciones anteriores. Resulta evidente que, hasta que no se firme oficialmente un acuerdo sustancial de alto el fuego en Oriente Medio, los conflictos regionales aún podrían desencadenar un fuerte rebote en los precios del petróleo en cualquier momento.