El Euro gana terreno frente al Dólar canadiense tras los datos alemanes
- El EUR/CAD gana fuerza después de que el PMI manufacturero de Alemania de octubre se confirmara en 54.2, señalando una sólida expansión.
- Las ventas minoristas alemanas se desplomaron un 2.0% intermensual en septiembre, incumpliendo las expectativas de un aumento del 0.4% debido al debilitamiento del gasto.
- La caída de los precios del petróleo, impulsada por la decisión de la OPEP+ de mantener estables los objetivos de producción de diciembre, podría pesar sobre el Dólar canadiense.
El EUR/CAD gana más de un 0.5% después de registrar ganancias moderadas el día anterior, cotizando alrededor de 1.5680 durante la sesión asiática del lunes. El cruce de divisas sube mientras el Euro (EUR) se mantiene más fuerte tras la publicación de los datos económicos alemanes.
El PMI manufacturero de Alemania de S&P Global se confirmó en 54.2 en octubre, el segundo nivel más alto en casi cuatro años y medio, justo por detrás del máximo reciente de agosto, y frente a 53.9 en septiembre. Las ventas minoristas alemanas, un indicador clave del gasto del consumidor, cayeron un 2.0% intermensual en septiembre, frente al aumento del 1.2% de agosto (revisado desde el 1.3%). Esta cifra fue inferior a las expectativas del mercado de un aumento del 0.4%. En términos anualizados, las ventas minoristas se situaron en el -2.3% en septiembre, frente al descenso anterior del 0.3% (revisado desde el -0.4).
El cruce EUR/CAD sube mientras el Dólar canadiense (CAD), vinculado a las materias primas, podría enfrentarse a vientos en contra por la caída de los precios del petróleo. Los precios del petróleo crudo disminuyeron tras el acuerdo de la OPEP+ para mantener estables los objetivos de producción de petróleo de diciembre, manteniendo la producción requerida en los niveles de septiembre. En virtud de este acuerdo, la asignación de Arabia Saudí se establece en 10.478 millones de barriles por día (bpd), seguida de la de Rusia, con 9.949 millones de bpd, y la de Irak, con 4.431 millones de bpd.
Mientras tanto, los precios del petróleo crudo también se enfrentaron a una presión bajista, ya que los inversores sopesaron los esfuerzos diplomáticos en curso para poner fin al conflicto en Oriente Medio frente a los temores de una reanudación de la acción militar estadounidense contra Irán. Funcionarios cataríes e iraníes continuaron sus conversaciones por tercer día consecutivo, buscando un acuerdo para poner fin a la guerra antes de las elecciones legislativas de mitad de mandato en EE.UU.
El repunte de la energía agrava el estrés del mercado mientras los inversores cuestionan la operación de IA
Los estrategas de Deutsche Bank destacan que el mes pasado estuvo marcado por una confluencia de presiones, ya que «los inversores lidiaron con crecientes dudas en torno a la operación de IA, el estrés de la deuda soberana francesa y el aumento de los precios de la energía». En su análisis, señalan que el crudo Brent «(+13.6%) prolongó su subida ante las preocupaciones por una nueva escalada entre EE.UU. e Irán», subrayando cómo las tensiones geopolíticas han afectado directamente al complejo energético. Al mismo tiempo, los mercados europeos del gas se tensionaron, con «el gas natural europeo [subiendo] por encima de 100€/MWh por primera vez desde 2022», añadiendo otra capa de presión a un trasfondo ya difícil para los activos de riesgo.
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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