La Plata se desploma un 5% hasta mínimos de tres meses mientras se intensifican las apuestas por una subida de tasas de la Fed

• La Plata cae con fuerza el jueves, perdiendo un 5% mientras las expectativas de una política monetaria restrictiva prolongada pesan sobre los metales preciosos.
• El aumento de los precios del Petróleo alimenta las preocupaciones por la inflación en medio de la escalada de las tensiones en Oriente Medio.
• Los mercados esperan que la Fed mantenga sin cambios las tasas de interés la próxima semana, mientras se anticipa otra subida en diciembre.

La Plata (XAG/USD) amplía su fuerte caída el jueves, descendiendo un 5.00% en el día hasta cotizar alrededor de 55.05$ al momento de escribir, tras alcanzar su nivel más bajo en tres meses en 55.01$. El metal precioso se enfrenta a una intensa presión vendedora, ya que el aumento de las preocupaciones por la inflación refuerza las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) mantendrá elevadas las tasas de interés durante más tiempo, mientras que un rebote del Dólar estadounidense (USD) añade impulso bajista.

La caída de la Plata se produce en medio de la escalada de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio, que están generando preocupaciones sobre posibles interrupciones en el suministro energético mundial y nuevas presiones inflacionarias.

Según The New York Times, Estados Unidos (EE.UU.) e Israel supuestamente han preparado planes para reanudar los ataques militares contra Irán tras las elecciones legislativas estadounidenses, con posibles objetivos en la infraestructura energética del país.

Mientras tanto, las tensiones entre Arabia Saudí y los hutíes siguen escalando, con nuevos ataques registrados contra el yacimiento petrolífero de Shaybah y el Aeropuerto Internacional Rey Fahd. El Departamento de Estado de EE.UU. también ha ordenado a los empleados gubernamentales no esenciales y a sus familias que abandonen Arabia Saudí, lo que pone de relieve el deterioro de la seguridad regional.

Estos acontecimientos están impulsando al alza los precios del Petróleo, con el crudo West Texas Intermediate (WTI) recuperándose hacia 98.65$, con una subida cercana al 2% el jueves, después de aproximarse al nivel de 100$.

El aumento de los precios de la energía está alimentando las preocupaciones sobre una inflación persistente, complicando las perspectivas de la política monetaria. Los bancos centrales podrían verse obligados a mantener unas tasas de interés restrictivas durante más tiempo para evitar otra aceleración de los precios al consumidor.

Este entorno es especialmente desfavorable para la Plata, que no genera ingresos por intereses. Unos costes de endeudamiento más elevados y unos rendimientos elevados de los bonos gubernamentales aumentan el coste de oportunidad de mantener metales preciosos sin rendimiento, reduciendo su atractivo frente a los activos que generan intereses.

Los inversores centran ahora su atención en la reunión de política monetaria de la Fed de la próxima semana. Se espera ampliamente que el banco central estadounidense mantenga sin cambios las tasas de interés después de elevar los costos de los préstamos en 25 puntos básicos (pbs) en septiembre. Sin embargo, las expectativas de otra subida de tasas en diciembre siguen fortaleciéndose. Según la herramienta FedWatch de CME, los mercados asignan una probabilidad del 89% a una subida adicional de tasas antes de que termine el año.

Estas expectativas de línea dura están respaldando al Dólar estadounidense, encareciendo la Plata para los inversores que poseen otras divisas y añadiendo más presión sobre el metal precioso.

Análisis técnico de la Plata

En el gráfico de cuatro horas, el XAG/USD cotiza en 55.17$, manteniendo un sesgo bajista a corto plazo, ya que el precio se mantiene muy por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 períodos en 59.13$ y de la SMA de 200 períodos en 61.75$. El par se sitúa justo por encima del soporte horizontal en 54.77$, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (14) se adentra en territorio de sobreventa cerca de 29, lo que apunta a un impulso bajista excesivo, pero todavía no invalida la estructura descendente predominante.

Al alza, la resistencia inicial aparece en 56.60$, seguida por la reciente barrera horizontal en 58.00$, mientras que la SMA de 100 períodos en 59.13$ y la SMA de 200 períodos en 61.75$ refuerzan una zona de resistencia más amplia por encima. A la baja, una ruptura por debajo de 54.77$ abriría la puerta a una debilidad adicional, manteniendo intacto el sesgo bajista pese al contexto de sobreventa del RSI.

(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)