El Oro mantiene sesgo positivo por encima de 4.700$, cerca de máximos de más de una semana ante la debilidad del Dólar
- El Oro se mantiene estable cerca de un máximo de más de una semana mientras una combinación de factores debilita al USD.
- Las esperanzas de un acuerdo de paz entre EE.UU. e Irán y la disminución de las apuestas por subidas de tipos de la Fed mantienen a los alcistas del USD a la defensiva.
- Sin embargo, la falta de compras de seguimiento justifica precaución antes de posicionarse para una mayor subida.
El Oro (XAU/USD) cotiza con sesgo positivo por tercer día consecutivo y se mantiene estable por encima de la marca de 4.700$ durante la sesión asiática del jueves, justo por debajo de un máximo de semana y media establecido el día anterior. Sin embargo, los alcistas parecen vacilantes y optan por esperar una mayor claridad sobre un posible acuerdo de paz entre EE.UU. e Irán antes de abrir nuevas posiciones. Por otro lado, la parte baja se mantiene amortiguada gracias a la disminución de las expectativas agresivas de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) y a un Dólar estadounidense (USD) generalmente más débil, lo que suele beneficiar al metal precioso.
El presidente estadounidense Donald Trump adoptó un tono optimista el miércoles, diciendo que las negociaciones habían avanzado en las últimas 24 horas y que un acuerdo con Irán era muy posible. Además, el medio Axios informó que EE.UU. e Irán están muy cerca de finalizar un acuerdo. Sin embargo, los medios vinculados al Estado iraní rechazaron las afirmaciones sobre un acuerdo más amplio y dijeron, citando información de la Agencia de Noticias de Estudiantes de Irán, que la propuesta estadounidense incluye disposiciones que Teherán ya ha rechazado en los últimos días.
Además, la BBC informó que Irán está revisando un memorando de entendimiento de una página con EE.UU. que reabriría gradualmente el Estrecho de Ormuz y levantaría el bloqueo estadounidense a los puertos iraníes. Asimismo, Trump amenazó con que Irán sería bombardeado "a un nivel y con una intensidad mucho mayores que antes" si no aceptaba un acuerdo de paz. Por otra parte, los inversores reevalúan la probabilidad de un acuerdo en medio de grandes desacuerdos sobre el programa nuclear iraní. Esto, a su vez, se considera un factor clave que actúa como un viento en contra para el Oro.
En cuanto a los datos económicos, el informe ADP de EE.UU. mostró el miércoles que el empleo en el sector privado creció en 109.000 puestos en abril, en comparación con una lectura revisada a la baja de 61.000 en el mes anterior. Esta cifra mejor de lo esperado indica una fortaleza continua, aunque desigual, en el mercado laboral estadounidense. Además, la herramienta CME FedWatch del CME Group sugiere que los operadores aún valoran la posibilidad de una subida de tipos por parte de la Fed para finales de este año. Esto ayuda a limitar nuevas pérdidas del USD y contribuye a frenar las ganancias del Oro, que no genera rendimiento.
Los operadores ahora esperan los datos semanales de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU., que junto con los discursos de miembros influyentes del FOMC podrían proporcionar cierto impulso más tarde durante la sesión americana. Sin embargo, la atención permanecerá centrada en el muy esperado informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU., previsto para el viernes. Además, los desarrollos adicionales en torno a la crisis en Oriente Medio podrían seguir generando volatilidad en los mercados financieros globales y ayudar a los operadores a determinar la próxima fase de un movimiento direccional para el precio del Oro.
XAU/USD gráfico de 1 hora
El Oro parece listo para subir más ya que la ruptura del miércoles a través de niveles clave sigue vigente
La ruptura del miércoles a través de la media móvil exponencial (EMA) de 200 horas y una posterior fortaleza más allá del nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2% de la caída desde el máximo oscilante de abril fueron vistos como desencadenantes clave para los alcistas del XAU/USD. El metal precioso también se mantiene por encima del nivel de retroceso del 50%, reforzando el sesgo constructivo.
Mientras tanto, el índice de fuerza relativa (RSI) alrededor de 65 mantiene un tono positivo pero sin llegar a territorio de sobrecompra, lo que indica espacio para otro empuje al alza mientras deja al metal vulnerable a un retroceso correctivo si los compradores pierden fuerza. Además, el indicador de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) permanece por debajo de la línea cero con una lectura negativa, lo que sugiere que el impulso alcista aún no es totalmente convincente.
En la parte superior, la resistencia inmediata se sitúa en el retroceso de Fibonacci del 61.8% en 4.741,58$, seguida de una barrera superior en el nivel del 78.6% cerca de 4.807,61$, con el máximo del ciclo reciente alrededor de 4.891,72$ que limita el escenario alcista más amplio. En la parte baja, el soporte inicial se encuentra en el retroceso del 50% en 4.695,20$, antes de una banda de demanda más sustancial alrededor del nivel del 38.2% en 4.648,82$ y la EMA de 200 en 4.634,46$; una ruptura sostenida por debajo de esta zona expondría el retroceso del 23.6% en 4.591,44$ y, si la venta se acelera, el mínimo oscilante cerca de 4.498,68$.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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