El Oro alcanza un nuevo máximo semanal, apunta a los 4.600$ medios mientras el USD se debilita por esperanzas de un acuerdo de paz entre EE.UU. e Irán
- El Oro atrae compradores por segundo día consecutivo mientras las esperanzas de un acuerdo de paz entre EE.UU. e Irán debilitan al USD.
- El alivio de los temores inflacionarios modera las apuestas de línea dura sobre la Fed y contribuye a impulsar los flujos hacia el commodity.
- Los operadores ahora esperan el informe ADP de EE.UU. para obtener impulso antes del NFP estadounidense del viernes.
El Oro (XAU/USD) gana algo de tracción positiva por segundo día consecutivo el miércoles y se recupera aún más desde un mínimo de más de un mes, alrededor de la marca de 4.500$, tocado a principios de esta semana. El Dólar estadounidense (USD) se debilita en todos los frentes en medio del optimismo por un posible acuerdo de paz entre EE.UU. e Irán y respalda al commodity. Además, la caída de los precios del petróleo crudo atenúa las preocupaciones inflacionarias y modera las apuestas por una Reserva Federal (Fed) de EE.UU. más agresiva, lo que se considera otro factor que beneficia al metal amarillo sin rendimiento.
El presidente estadounidense Donald Trump dijo el martes que "Proyecto Libertad" – la operación militar de EE.UU. para guiar buques comerciales fuera del Estrecho de Ormuz – se pausará por un corto período para ver si se puede finalizar un acuerdo con Irán. Trump añadió en una publicación en Truth Social que se ha avanzado mucho hacia un acuerdo completo y final con representantes de Irán. Esto sigue a comentarios anteriores del secretario de Defensa Pete Hegseth, quien afirmó que EE.UU. no busca reescalar las tensiones con Irán y que el alto el fuego entre EE.UU. e Irán se mantiene por ahora. Además, el secretario de Estado Marco Rubio anunció que la ‘Operación Furia Épica’ liderada por EE.UU. contra Irán, junto con Israel, lanzada el 28 de febrero, ha terminado.
Esto elevó las esperanzas de un acuerdo de paz, que pondría fin a la guerra entre EE.UU. e Israel en Irán y reabriría el estratégico estrecho económico, aumentando la confianza de los inversores y debilitando el estatus de reserva del USD. Mientras tanto, los últimos acontecimientos arrastraron los precios del petróleo crudo a un mínimo de una semana, aliviando los temores de una inflación al consumidor en aumento y allanando el camino para que la Fed mantenga una postura cautelosa. Sin embargo, la herramienta FedWatch del CME Group sugiere que los operadores valoran ahora en más de un 35% la probabilidad de que el banco central estadounidense suba las tasas antes de fin de año. Esto podría frenar a los operadores de realizar apuestas bajistas agresivas sobre el USD y limitar cualquier apreciación adicional a corto plazo del precio del Oro.
Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte continuación de las compras antes de confirmar que el par XAU/USD ha tocado fondo cerca de la marca de 4.500$ y posicionarse para nuevas ganancias. Los operadores ahora esperan el informe ADP de empleo en el sector privado de EE.UU., que se publicará más tarde durante la sesión americana temprana. Además, los discursos de miembros influyentes del FOMC y los desarrollos geopolíticos impulsarán la demanda del USD. Sin embargo, el foco permanecerá centrado en el muy esperado informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes, que jugará un papel clave para determinar la trayectoria a corto plazo del dólar y del precio del Oro.
Gráfico de 4 horas del XAU/USD
El Oro se acerca al obstáculo de la SMA 200 cerca de 4.650$ en H4 mientras los alcistas buscan tomar el control
Desde una perspectiva técnica, el buen rebote de esta semana desde la marca de 4.500$, o la cercanía del nivel de retroceso del 50% del alza de marzo-abril, y una posterior fortaleza más allá de la cifra redonda de 4.600$ favorecen a los alcistas del XAU/USD. El metal precioso se acerca a la media móvil simple (SMA) de 200 períodos en 4.651,69$, que ahora actúa como la primera barrera de resistencia.
Mientras tanto, los indicadores de impulso respaldan la postura alcista. De hecho, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa cerca de 59, indicando condiciones firmes pero aún no de sobrecompra. Además, el histograma del Promedio Móvil de Convergencia/Divergencia (MACD) se mantiene positivo y en ascenso, lo que sugiere que la presión alcista se está reconstruyendo mientras el par XAU/USD desafía la oferta superior.
En el lado bajista, el soporte inicial se observa en el retroceso de Fibonacci del 38.2% en 4.588,83$, con retrocesos más profundos que probablemente encontrarán demanda en el retroceso del 50.0% cerca de 4.495,62$ y luego en el nivel del 61.8% alrededor de 4.402,41$ si los vendedores ganan tracción. Una ruptura convincente por debajo de este último nivel anulará la perspectiva constructiva y cambiará el sesgo a corto plazo a favor de los bajistas del XAU/USD.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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