El Oro se mantiene por encima de 5.200$ mientras las tensiones en Oriente Próximo y el débil USD apoyan antes del IPC de EE.UU.
- El Oro se beneficia del refugio seguro en medio de una mayor escalada del conflicto en Oriente Medio.
- La disminución de las preocupaciones inflacionarias pesa sobre el USD y ofrece soporte adicional al metal precioso.
- Los operadores ahora esperan el crucial informe del IPC de EE.UU. para un nuevo impulso en medio de señales mixtas sobre recortes de tasas de la Fed.
El Oro (XAU/USD) atrae compradores por segundo día consecutivo el miércoles y sube a la zona de 5.223$ durante la sesión asiática, acercándose nuevamente a un máximo de una semana alcanzado el día anterior. El Dólar estadounidense (USD) lucha por capitalizar el rebote de la noche anterior desde un mínimo de una semana en medio de las expectativas de que los precios del petróleo crudo ya no son lo suficientemente altos como para limitar la capacidad de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) para recortar las tasas de interés. Esto, a su vez, provoca algunas ventas de USD y actúa como un viento a favor para el metal amarillo no generador de rendimiento.
Los precios del petróleo crudo retrocedieron bruscamente tras un fuerte repunte al nivel más alto desde junio de 2022, alcanzado a principios de esta semana, después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, insinuara que la guerra en Oriente Medio podría terminar pronto. Además, el Wall Street Journal informó este miércoles que la Agencia Internacional de Energía (AIE) ha propuesto la mayor liberación de reservas de petróleo en su historia en un esfuerzo por reducir los precios del crudo en medio del conflicto entre EE.UU. e Israel con Irán. Esto ayuda a aliviar las preocupaciones sobre un posible aumento de la inflación impulsado por la guerra y mantiene vivas las esperanzas de un mayor alivio por parte del banco central de EE.UU., debilitando al Dólar y beneficiando al precio del Oro.
No hubo señales de un fin a las hostilidades, con Irán experimentando los bombardeos más intensos de EE.UU. e Israel el martes. El Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica (IRGC), por otro lado, intensificó sus operaciones contra EE.UU. e Israel, y anunció el inicio de ataques a la infraestructura tecnológica del enemigo en la región. Esto mantiene los riesgos geopolíticos en juego, lo que limita cualquier optimismo en los mercados y resulta ser otro factor que apoya al Oro de refugio seguro. Sin embargo, los operadores podrían abstenerse de realizar apuestas agresivas y optar por esperar las últimas cifras de inflación al consumidor de EE.UU., que se publicarán más tarde hoy.
El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. será observado en busca de pistas sobre el camino de recortes de tasas de la Fed en medio de preocupaciones de que el cierre del Estrecho de Ormuz podría llevar a interrupciones prolongadas en los suministros de petróleo y reavivar la inflación. Esto será seguido por el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. el viernes, que jugará un papel clave en influir en la dinámica del precio del USD a corto plazo y proporcionará un nuevo impulso al Oro. No obstante, el trasfondo fundamental mencionado parece inclinarse a favor de los operadores alcistas, sugiriendo que cualquier deslizamiento correctivo podría verse como una oportunidad de compra y es probable que se mantenga limitado.
Gráfico de 1 hora de XAU/USD
El Oro parece estar preparado para apreciar aún más; la SMA de 100 horas es clave para los operadores alcistas
La ruptura nocturna por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 horas en ascenso y el posterior movimiento más allá de la marca de 5.200$ fueron vistos como desencadenantes clave para los alcistas de XAU/USD. Sin embargo, el indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) (12, 26, cierre, 9) ahora se mantiene por debajo de su línea de señal en territorio positivo a plano con un histograma negativo, sugiriendo que el impulso alcista se está desvaneciendo tras el reciente repunte. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) (14) se ha retirado de lecturas de sobrecompra por encima de 70 a mediados de 50, indicando que la presión de compra se está enfriando y favoreciendo un retroceso correctivo mientras que la estructura más amplia sigue siendo soportada.
La resistencia inicial surge en el reciente máximo intradía cerca de 5.228$, con una ruptura por encima exponiendo el siguiente movimiento al alza hacia la zona de 5.260$ mientras los alcistas intentan reanudar el avance más amplio. A la baja, el soporte inmediato se sitúa en 5.190$, antes de un piso más importante en 5.160$, donde los mínimos de reacción anteriores convergen con la SMA de 100 períodos en ascenso para formar una zona de demanda clave. Una caída clara por debajo de 5.160$ abriría el camino hacia 5.140$, socavando la actual estructura alcista, mientras que mantenerse por encima de 5.190$ mantendría el retroceso contenido y dejaría espacio para otra prueba de 5.228$.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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