El Oro alcanza los 5.260$ mientras los nervios por la guerra y la tensión comercial sacuden los mercados
- El Oro se mantiene por encima del nivel de 5.200$ en medio de riesgos geopolíticos elevados y conversaciones fallidas entre EE.UU. e Irán.
- Los datos de inflación candentes de EE.UU., incluidos el IPP y las medidas básicas, mantienen las expectativas de recortes de tasas moderadas, apoyando al metal precioso.
- La incertidumbre sobre la política arancelaria de EE.UU. y las tensiones en Oriente Medio alimentan la demanda de refugio seguro, prolongando una tendencia alcista de varios meses.
Un informe de inflación muy elevado en los Estados Unidos y el aumento de las tensiones entre este y Irán empujaron el precio del Oro al alza el viernes, superando la cifra de 5.260$, registrando ganancias sólidas de más del 1.20%. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza en 5.261$, alcanzando un máximo de un mes y extendiendo sus ganancias por séptimo mes consecutivo.
XAU/USD sube a nuevos máximos mientras las conversaciones no resueltas entre EE.UU. e Irán y los temores inflacionarios respaldan la compra de refugio seguro
Las conversaciones entre Washington y Teherán terminaron el jueves, pero no lograron mostrar un progreso significativo, lo que podría prevenir un ataque de EE.UU. a Irán. Recientemente, el presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo que no estaba contento con la forma en que Irán negociaba, sonando vago sobre si podría o no haber un cambio de régimen en el país, y agregó que Teherán olvidó decir las palabras doradas, "sin armas nucleares".
La Embajada de EE.UU. en Jerusalén permitió que el personal no esencial y sus familias abandonaran el país, citando riesgos de seguridad, según NBC News. Mientras tanto, CNN informó que no hay información de inteligencia que muestre que Irán está planeando un misil balístico intercontinental capaz de alcanzar a EE.UU.
En cuanto a los datos, el Índice de Precios al Productor de EE.UU. en enero aumentó un 2.9% interanual, por debajo del 3% del mes anterior, pero superó las previsiones del 2.6%. El PPI básico, que excluye alimentos y energía, aumentó anualmente un 3.6%, por encima de la cifra del mes anterior y de las estimaciones del 3.3% y 3%, respectivamente.
Aunque los participantes del mercado están descontando casi 58 puntos básicos de relajación, se espera que el primer recorte de tasas se retrase hasta la reunión del 29 de julio de la Fed, con los operadores implicando 29 puntos básicos de relajación.
¿Qué hay en el calendario para la primera semana de marzo?
La próxima semana, la agenda económica de EE.UU. incluirá el PMI de Manufactura y Servicios del ISM, el Cambio de Empleo ADP para febrero, las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo, las Ventas Minoristas y los datos de Nóminas No Agrícolas de febrero.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El Oro se dispara mientras los alcistas apuntan a 5.300$
A pesar de continuar su avance, el precio del Oro parece estar preparado para consolidarse y olvidar los movimientos parabólicos al alza. A medida que el XAU/USD supera los 5.200$, la próxima área de consolidación se encuentra entre este y los 5.300$, con expectativas de precios más altos.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) muestra que el impulso alcista se está construyendo, lo que abre la puerta a precios más altos.
La primera resistencia se ve en 5.300$. Una ruptura decisiva pone en juego el movimiento hacia 5.400$, seguido por el máximo del 30 de enero en 5.450$. Con más fuerza, los 5.500$ son el siguiente objetivo antes del máximo histórico cerca de 5.600$.
Por el contrario, si el Oro cae, el primer soporte sería el mínimo diario del 24 de febrero de 5.093$. Una vez superado, la siguiente parada sería la media móvil simple (SMA) de 20 días en 5.019$ antes de probar los 5.000$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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