El Oro se consolida por debajo de los 5.000$ a medida que se acerca el informe del IPC de EE.UU.
- El Oro se recupera modestamente el viernes tras una fuerte caída por debajo de la zona de 5.000$.
- Los datos del IPC de EE.UU. están configurados para dar forma a las expectativas sobre el momento de los recortes de tasas de la Reserva Federal.
- Técnicamente, el XAU/USD se mantiene cerca de la SMA de 20 días, con 4.800$ actuando como soporte inicial.
El Oro (XAU/USD) atrae un interés modesto por compras en caídas el viernes tras deslizarse a un mínimo cercano a una semana el día anterior, rompiendo por debajo de la marca psicológica de 5.000$. Sin embargo, la recuperación carece de continuidad, ya que los operadores esperan el informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. que se publicará más tarde en la sesión americana a las 13:30 GMT.
Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza alrededor de 4.960$, con un aumento de casi el 1% en el día.
El IPC de EE.UU. pone el momento de los recortes de tasas de la Fed en el foco
La elevada volatilidad en el espacio de metales preciosos está impidiendo que los toros añadan posiciones largas agresivas tras la reciente corrección en el precio del Oro desde máximos históricos alrededor de 5.600$. El Oro cayó alrededor del 3.5% el jueves, mientras que la Plata (XAG/USD) se desplomó casi un 11.5%, ya que los flujos de salida generalizados afectaron a los activos de riesgo junto con las acciones y las criptomonedas.
Los operadores ahora esperan la publicación del IPC de EE.UU. para evaluar el momento de los recortes de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed), ya que los mercados continúan valorando aproximadamente 50 puntos básicos (pb) de alivio en la segunda mitad del año.
Una lectura más firme de lo esperado reforzaría el caso para que la Fed se mantenga paciente antes de reanudar los recortes de tasas, particularmente después de que los últimos datos de empleo de EE.UU. mostraran condiciones resilientes en el mercado laboral.
Las expectativas en disminución de recortes de tasas de la Fed a corto plazo están prestando un soporte modesto al Dólar estadounidense (USD), que, a su vez, está actuando como un leve viento en contra para el Oro. Al mismo tiempo, los fundamentos macroeconómicos más amplios siguen siendo favorables, con tensiones geopolíticas persistentes y una fuerte compra por parte de los bancos centrales ayudando a limitar la baja.
Análisis técnico: XAU/USD se consolida por debajo de la zona de 5.000$
El XAU/USD permanece en consolidación en el gráfico diario tras el fuerte retroceso desde máximos históricos. Los precios están flotando cerca de la media móvil simple (SMA) de 20 días, que también se alinea con la banda media de Bollinger en 4.969,20$.
Las Bandas de Bollinger continúan ampliándose, con la banda superior en 5.350,76$ y la banda inferior en 4.587,64$, indicando una volatilidad elevada a medida que el precio gravita hacia la línea media. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 53,92 es neutral, señalando un impulso equilibrado.
Un fallo en mantener ganancias por encima de la SMA de 20 días mantendría la presión a la baja, con soporte inicial visto alrededor de la zona de 4.800$, seguido por la banda inferior de Bollinger cerca de 4.588$.
Por el lado positivo, los toros necesitarían una ruptura clara por encima de la zona de 5.000$-5.100$ para reavivar el impulso alcista.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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