El Oro retrocede de 4.500$ en medio de la toma de beneficios antes de los datos macroeconómicos clave de EE.UU.
- El Oro enfrenta rechazo cerca de 4.500$ a medida que el sentimiento alcista subyacente provoca toma de beneficios.
- El aumento de las tensiones geopolíticas y las expectativas dovish de la Fed podrían apoyar al metal precioso.
- Los inversores ahora esperan importantes publicaciones macroeconómicas de EE.UU. para obtener un impulso significativo.
El Oro (XAU/USD) lucha por capitalizar sus fuertes ganancias semanales registradas en los últimos dos días y enfrenta rechazo cerca de la marca psicológica de 4.500$, o por encima de un máximo de una semana alcanzado durante la sesión asiática del miércoles. A medida que los inversores digieren el reciente ataque de EE.UU. a Venezuela, el entorno de riesgo prevalente provoca cierta toma de beneficios en torno a la mercancía. Sin embargo, las amenazas del presidente de EE.UU., Donald Trump, de anexar Groenlandia, junto con la retórica confrontativa hacia Colombia y México, mantienen los riesgos geopolíticos en juego y ayudan a limitar las pérdidas del metal precioso de refugio seguro.
Mientras tanto, las crecientes apuestas por más recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) no logran ayudar al Dólar estadounidense (USD) a capitalizar el movimiento al alza del día anterior. Esto resulta ser otro factor que actúa como viento de cola para el Oro sin rendimiento. Los operadores también parecen reacios y optan por esperar la publicación de importantes indicadores macroeconómicos de EE.UU., incluido el crucial informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) del viernes, antes de posicionarse para la próxima fase de un movimiento direccional. Los datos se buscarán para obtener pistas sobre recortes de tasas de la Fed, que impulsarán al USD y proporcionarán un nuevo impulso al par XAU/USD.
Resumen Diario de Movimientos del Mercado: El Oro podría seguir recibiendo apoyo de los riesgos geopolíticos y las apuestas por recortes de tasas de la Fed
- Los inversores parecieron ignorar las preocupaciones derivadas del ataque de EE.UU. a Venezuela durante el fin de semana, con el S&P 500 y el Promedio Industrial Dow Jones alcanzando nuevos máximos históricos el martes.
- Mientras tanto, el presidente de EE.UU., Donald Trump, señaló abiertamente que Colombia y México también podrían enfrentar acción militar de EE.UU. como parte de una campaña en expansión contra redes criminales e inestabilidad regional.
- Además, la Casa Blanca dijo el martes que Trump está discutiendo opciones para adquirir Groenlandia, incluida la posible utilización del ejército de EE.UU., en un renacer de su ambición de controlar la isla estratégica.
- Esto se suma a la falta de progreso en el acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania, el descontento en Irán y los problemas en Gaza, lo que mantiene los riesgos geopolíticos en juego y debería apoyar al Oro de refugio seguro.
- Según la herramienta FedWatch del CME Group, los operadores están valorando la posibilidad de que la Reserva Federal de EE.UU. reduzca los costos de endeudamiento en marzo y entregue otro recorte de tasas a finales de este año.
- El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, dijo que los cambios adicionales en la tasa a corto plazo deberán ajustarse a los datos entrantes en medio de los riesgos para los objetivos de empleo e inflación del banco central.
- La publicación del informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU., muy seguido, el viernes y las cifras de inflación del consumidor de EE.UU., que se publicarán el próximo martes, podrían ofrecer más pistas sobre el camino de recortes de tasas de la Fed.
- Esto, a su vez, jugará un papel clave en influir en la dinámica de precios del USD a corto plazo y ayudará a determinar la próxima fase de un movimiento direccional para el metal amarillo sin rendimiento.
- Mientras tanto, la agenda económica de EE.UU. del miércoles, que incluye el informe ADP sobre el empleo del sector privado, el PMI de Servicios ISM y las Ofertas de Empleo JOLTS, podría proporcionar algo de impulso.
El Oro podría encontrar algo de apoyo cerca de la zona de congestión de 4.450-4.445$
La media móvil simple (SMA) de 100 horas sube y se sitúa por debajo de los precios al contado, sugiriendo un soporte de tendencia subyacente cerca de la marca de 4.400$. El indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) cae por debajo de la línea de señal y se mantiene en territorio negativo, con el histograma expandiéndose a la baja. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se relajó a 48.58, neutral, reflejando un impulso equilibrado tras la reciente debilidad.
A corto plazo, el impulso necesitaría estabilizarse para reafirmar el tono alcista. Un giro del MACD hacia un cruce alcista y un empuje del RSI por encima de 50 apoyarían un repunte, mientras que la falta de mejora podría mantener el sesgo pesado y exponer una nueva prueba de la SMA de 100 horas. Con el precio aún por encima de esa línea base ascendente, las caídas podrían seguir contenidas, pero un cierre por debajo de ella abriría espacio para una mayor caída.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA)
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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