La Libra esterlina avanza ligeramente por encima de 1.3450 antes de la decisión de tasas del BoE

• El GBP/USD se fortalece hasta alrededor de 1.3485 durante la sesión asiática del jueves.
• Los demócratas toman el control tanto del Senado como de la Cámara de Representantes en las elecciones de mitad de mandato en EE.UU.
• Se prevé que el BoE eleve la tasa bancaria al 4% desde el 3.75%, el primer aumento desde agosto de 2023.

El par GBP/USD gana terreno hasta cerca de 1.3485 durante las horas de negociación asiáticas del jueves. El Dólar estadounidense (USD) baja frente a la Libra esterlina (GBP) tras la contundente victoria de los demócratas en las elecciones de mitad de mandato en EE.UU. Todas las miradas estarán puestas en la decisión sobre las tasas de interés del Banco de Inglaterra (BoE) más tarde el jueves.

Los demócratas obtuvieron amplias mayorías tanto en el Senado como en la Cámara de Representantes en las elecciones de mitad de mandato celebradas el martes. Este acontecimiento alivia las preocupaciones sobre unos resultados disputados y arrastra al Dólar a la baja.

Se prevé ampliamente que el BoE eleve las tasas de interés por primera vez en tres años el jueves. Esto situaría la tasa bancaria en el 4.0% desde el 3.75%. Los operadores vigilarán atentamente la rueda de prensa del gobernador del BoE, Andrew Bailey, en busca de más pistas sobre las perspectivas de las tasas de interés en el Reino Unido.

Los mercados financieros descuentan actualmente una subida de las tasas de al menos 75 puntos básicos el próximo año, además de una este mes, lo que situaría las tasas de interés británicas por encima de las previstas para EE.UU.

"Creo que seguirán adelante con una subida", afirmó Hetal Mehta, economista jefe de la gestora patrimonial St James's Place. "El repunte de los precios de la energía hace un par de meses y las señales más recientes de un crecimiento económico resistente probablemente inclinaron la balanza en el MPC", añadió Hetal.

La Libra extiende sus ganancias mientras el GBP/USD supera la media móvil de 200 días, lo que ayuda a la lucha del BoE contra la inflación

Los analistas de Societe Generale destacan que, para el GBP/USD, "la aceleración hasta un máximo de 7 semanas por encima de la media móvil de 200 días (+2.7% desde mediados de octubre) demuestra cómo la acumulación de posiciones cortas antes del Presupuesto del mes pasado se está deshaciendo ahora". Añaden que "podrían producirse nuevas ganancias si la historia sirve de guía, ayudando al BoE en su batalla para contener la inflación". El banco señala que el Cable cotizó en un "rango nocturno del GBP/USD de 1.3408 - 1.3484", con "el Cable por encima de la media móvil de 200 días, en máximos de 7 semanas por las elecciones estadounidenses y la cobertura de cortos", y ahora observa "soporte en 1.3390 y resistencia en 1.3535". En opciones, Societe Generale señala strikes en "1.3365 (630 millones de libras), 1.3450 (570 millones de libras)", mientras que en las opciones del EUR/GBP apunta a "0.8330 (1.5 mil millones de euros), 0.8365-75 (3.8 mil millones de euros)".

En el segmento de tasas, el banco informa de que, en el Reino Unido, los "swaps de tasas de interés a 10 años bajaron 3 pb hasta el 4.797%, dentro del rango de ayer", con "soporte en el 4.71% y resistencia en el 4.93%". Reitera que "la apreciación sostenida del Cable (+2.7% desde el mínimo de mediados de octubre) ayudará a contener la inflación", y señala que la "subasta de bonos gilt Green 2037 de ayer [fue] bien recibida: ratio de cobertura de 3.38x, con una pequeña cola de 0.3 pb".

Logan señala al menos dos subidas más, manteniendo a los alcistas del Dólar a la ofensiva

Logan, de la Fed, emitió un mensaje claramente restrictivo, con una puntuación de 8/10 en el FXS Speechtracker, modestamente por encima de la media histórica de 7.7/10, lo que subraya una postura más firme que la referencia establecida. La insistencia en que la Fed "necesita al menos dos subidas más de los tipos de interés de un cuarto de punto" y en que saltarse una reunión no altera el destino de la política monetaria, junto con la opinión de que es "inaceptable" que la inflación no se encamine al 2%, señala un claro compromiso con llevar la política monetaria a un territorio moderadamente restrictivo, pese al fuerte crecimiento y al endurecimiento gradual de las condiciones financieras. El énfasis en el gradualismo y la claridad sobre el punto final sugiere una preferencia por una trayectoria de tipos más altos durante más tiempo, lo que debería apuntalar al Dólar, especialmente si los mercados se habían inclinado hacia una pausa más temprana.

El Índice de Sentimiento de la Fed de FXS subió 0.95 puntos hasta 143.62, reforzando que el trasfondo más amplio de la política monetaria permanece firmemente en territorio restrictivo, muy por encima de la marca neutral de 100. En combinación con la elevada puntuación del FXS Speechtracker, este movimiento indica que la comunicación de la Fed sigue inclinándose hacia un endurecimiento adicional, una configuración que suele favorecer al Dólar frente a sus pares de menor rendimiento.

Análisis Técnico: El GBP/USD mantiene una perspectiva alcista por encima de la SMA de 100 días

En el gráfico diario, el GBP/USD cotiza con un sesgo alcista a corto plazo, manteniéndose por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 días y de la banda media de Bollinger. El precio está presionando la mitad superior del sobre de Bollinger, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (14), en 65.3, muestra un firme impulso positivo que se acerca a la zona de sobrecompra, lo que sugiere que la presión alcista persiste, aunque pronto podría enfrentar agotamiento.

Al alza, la resistencia inmediata se alinea con la banda superior de Bollinger cerca de 1.3505, cuya ruptura clara abriría la puerta a nuevas subidas. A la baja, el soporte inicial se encuentra en la SMA de 100 días en 1.3390, seguido por la banda media de Bollinger cerca de 1.3345, mientras que la banda inferior alrededor de 1.3185 marca un objetivo bajista más distante si el avance actual se deshace con mayor profundidad.

(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)