Pronóstico del Precio del AUD/JPY: Mantiene las ganancias cerca de 111.00, pero conserva un tono bajista por debajo de la SMA de 100 días
- El AUD/JPY se mantiene en territorio positivo cerca de 110.90 durante las primeras horas de la sesión asiática del lunes.
- El cruce mantiene el tono bajista, con el precio por debajo de la SMA de 100 días.
- La primera barrera alcista aparece en 111.45; el nivel de soporte inicial a vigilar es 110.50.
El cruce AUD/JPY cotiza en territorio positivo alrededor de 110.90 durante las primeras horas de la sesión europea del lunes. Las crecientes expectativas de una inminente subida de tipos de interés por parte del RBA proporcionan cierto apoyo al Dólar australiano (AUD) frente al Yen japonés (JPY). Los operadores esperan la reunión de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA) más tarde, el martes.
Se espera que el RBA suba la Tasa de Efectivo Oficial (OCR) por quinta vez este año. Casi todos los economistas encuestados por Bloomberg creen que el consejo, compuesto por nueve miembros, anunciará mañana una subida de 25 puntos básicos (pb), elevando la OCR al 4.85%, su nivel más alto en 18 años.
Los operadores se mantienen en máxima alerta ante una posible intervención cambiaria por parte de las autoridades japonesas. Esto, a su vez, podría impulsar al JPY y limitar el potencial alcista del cruce. La ministra de Finanzas de Japón, Satsuki Katayama, declaró el lunes que la declaración conjunta sobre divisas con EE.UU. sigue vigente y que el Gobierno actuará contra los movimientos desordenados. Katayama añadió que es crucial mantener unos mercados de divisas estables y que el Gobierno debe evitar fluctuaciones caóticas.
Se prevé que el RBA suba los tipos y luego los mantenga, mientras TD Securities advierte de riesgos alcistas para la inflación
Según TD Securities, "los riesgos para la inflación están orientados al alza en el cuarto trimestre", un contexto que, en su opinión, "probablemente animará a los mercados a valorar cierta posibilidad de una subida posterior en el primer trimestre de 2027". Tras el movimiento previsto para la próxima semana, el banco espera que el RBA haga una pausa, señalando que "después de la subida prevista para la próxima semana, prevemos que el Banco pase a un segundo plano para evaluar el impacto de la serie de subidas de tipos realizadas hasta la fecha". TD Securities sostiene que "los desfases de la política monetaria y las señales de desaceleración de la actividad económica deberían mantener al Banco en pausa en 2027, con el inicio de los recortes en 2028". Los estrategas añaden que "la tabla de sesgo de la política monetaria que figura a continuación no difiere demasiado de la que presentamos antes de la reunión del RBA de septiembre", y que "esta vez esperamos" que la retórica de línea dura del RBA se vea reforzada por los persistentes riesgos alcistas para la inflación, incluso cuando la postura de política monetaria cambie hacia una pausa prolongada.
Análisis Técnico: El AUD/JPY mantiene una perspectiva negativa por debajo de la SMA de 100 días
En el gráfico diario, el AUD/JPY se mantiene por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 días, lo que mantiene un tono limitado y ligeramente bajista a pesar del rebote reciente. El precio se está consolidando entre las Bandas de Bollinger, cotizando por encima de la banda media, pero aún enfrentando una oferta superior cerca de la banda alta; el índice de fuerza relativa (RSI) alrededor de 52 sugiere un momentum entre neutral y ligeramente creciente que aún no ha superado la resistencia estructural predominante.
Al alza, el nivel de resistencia inicial se encuentra en el límite superior de la Banda de Bollinger cerca de 111.45, en camino hacia la SMA de 100 días en 111.95. Se necesitaría un cierre diario por encima de este nivel para que la tendencia a corto plazo volviera a favorecer al alza, con el siguiente obstáculo emergiendo en el máximo del 18 de agosto de 113.61.
A la baja, el nivel de soporte inmediato se encuentra en la banda media de Bollinger alrededor de 110.50, seguido del nivel psicológico de 110.00. El siguiente nivel de contención se observa en el límite inferior de la Banda de Bollinger en 109.50. Una caída a través de este límite inferior reabriría el camino hacia una continuación bajista más pronunciada.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Yen japonés - Preguntas Frecuentes
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
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